2020年是中國(guó)通信行業(yè)發(fā)展的一個(gè)里程碑。作為“十三五”收官之年，中國(guó)通信行業(yè)在過(guò)去五年的發(fā)展令人矚目，特別是2020年5G部署的快速推進(jìn)，已經(jīng)令中國(guó)成為了全球最大和增長(zhǎng)最快的5G市場(chǎng)。根據(jù)工信部提供的數(shù)據(jù)，截至2020年10月，中國(guó)已提前完成當(dāng)年的5G基站建設(shè)目標(biāo)，新建基站50萬(wàn)個(gè)。而面臨“十四五”規(guī)劃開局，我國(guó)政府也在緊鑼密鼓地規(guī)劃未來(lái)一段時(shí)間的發(fā)展目標(biāo)。盡管通信市場(chǎng)規(guī)則整體仍在向更具競(jìng)爭(zhēng)性的方向發(fā)展，但地緣政治和利益集團(tuán)正對(duì)這個(gè)日益展現(xiàn)戰(zhàn)略性的市場(chǎng)帶來(lái)干擾。網(wǎng)絡(luò)中立規(guī)則的逆轉(zhuǎn)和對(duì)華為的打壓，將繼續(xù)對(duì)通信行業(yè)的未來(lái)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
在全球市場(chǎng)上，愛立信已經(jīng)成為目前風(fēng)頭最勁的移動(dòng)通信設(shè)備商。在美國(guó)主導(dǎo)全面打壓中國(guó)企業(yè)的背景下，愛立信獲得了大量從華為轉(zhuǎn)移而來(lái)的訂單，成為全球5G訂單數(shù)量最多的通信設(shè)備企業(yè)。同時(shí)，愛立信也在加緊與運(yùn)營(yíng)商和高通等合作伙伴提升技術(shù)，以鞏固自身的優(yōu)勢(shì)地位。而隨著全球5G的部署和各國(guó)對(duì)通信基礎(chǔ)設(shè)施要求的提升，全球光纖光纜市場(chǎng)正在從疫情的沖擊中逐步恢復(fù)，預(yù)計(jì)在2021年增長(zhǎng)7%。
巴西曾經(jīng)是中國(guó)通信企業(yè)在拉美的重要市場(chǎng)，人口規(guī)模較大、人口集中度較高，4G和固定寬帶滲透率持續(xù)提升，具有發(fā)展先進(jìn)通信技術(shù)的良好條件。不過(guò)，自2014年以來(lái)巴西經(jīng)濟(jì)的持續(xù)疲軟，已經(jīng)對(duì)通信市場(chǎng)的發(fā)展造成了傷害。而作為目前確診病例數(shù)全球第二的國(guó)家，疫情將給巴西的經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展帶來(lái)更大的壓力。法國(guó)則是高度成熟的市場(chǎng)，用戶覆蓋度高、主流運(yùn)營(yíng)商地位穩(wěn)固。在當(dāng)前情況下，法國(guó)市場(chǎng)的主要機(jī)會(huì)在于其相對(duì)落后的光纖化進(jìn)程，當(dāng)局在今年2月制定了2025年之前實(shí)現(xiàn)100%光纖接入的目標(biāo)。但中國(guó)企業(yè)能否抓住這一機(jī)遇，很大程度上取決于法國(guó)政府在所謂“中國(guó)威脅”上的態(tài)度。
2018年以來(lái)，巴西和法國(guó)的移動(dòng)通信績(jī)效水平均逐步降低。在5G技術(shù)部署遲緩、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的環(huán)境下，通信資費(fèi)的全面下調(diào)帶來(lái)了ARPU的全面下降。到2020年二季度，巴西和法國(guó)的ARPU分別為4.5美元和19美元，分別較2018年一季度下降1.4和3.3美元。在主流運(yùn)營(yíng)商層面，兩國(guó)運(yùn)營(yíng)商的ARPU整體也呈下降趨勢(shì)。值得注意的是弱勢(shì)運(yùn)營(yíng)商Free Mobile和Oi，其ARPU明顯低于兩國(guó)平均水平。在EBITDA方面，巴西運(yùn)營(yíng)商受到了新冠疫情的顯著沖擊。從2020年二季度的EBITDA數(shù)據(jù)看，巴西主流運(yùn)營(yíng)商的營(yíng)收全面下滑，其中Oi的EBITDA降幅高達(dá)40%。
中國(guó)通信行業(yè)依然面臨著美國(guó)的巨大壓力。10月，部分國(guó)家繼續(xù)站隊(duì)支持美國(guó)的所謂“清潔網(wǎng)絡(luò)”計(jì)劃，公開禁止中國(guó)通信設(shè)備企業(yè)參與本國(guó)的通信網(wǎng)絡(luò)部署項(xiàng)目。而考慮到美國(guó)對(duì)華強(qiáng)硬已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)共識(shí)，近期正處于激烈爭(zhēng)議之中的美國(guó)大選，預(yù)計(jì)也不會(huì)對(duì)中國(guó)通信行業(yè)產(chǎn)生顯著的利好。另一方面，隨著9月以來(lái)歐美新增確診病例的快速上升，“第二輪”疫情到來(lái)，并引發(fā)了歐洲部分國(guó)家的新一輪“封城”措施。盡管本輪封城的力度遠(yuǎn)不及5月，但也將給經(jīng)濟(jì)和各個(gè)行業(yè)帶來(lái)一定的負(fù)面影響。
目前，主要存在的風(fēng)險(xiǎn)：1.美國(guó)正試圖在全球通信和互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域制造分裂和“鐵幕”，中國(guó)企業(yè)可能遭到進(jìn)一步的限制。2.美國(guó)大選結(jié)果雖存在爭(zhēng)議，但拜登上臺(tái)基本已成定局，這將給未來(lái)美國(guó)對(duì)華科技政策帶來(lái)一定不確定性。但考慮到拜登加強(qiáng)美國(guó)同盟關(guān)系的明顯傾向，未來(lái)美國(guó)對(duì)中國(guó)的圍堵可能更加嚴(yán)厲。3.新冠疫情“第二輪”沖擊已經(jīng)十分顯著，引發(fā)多國(guó)重啟“封鎖”政策。盡管疫情對(duì)全球通信行業(yè)的負(fù)面影響有限甚至可能有一些正面影響，但疫情可能推遲各國(guó)新技術(shù)的部署速度，導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品的出口或項(xiàng)目的進(jìn)度不及預(yù)期。
