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近期，供應(yīng)鏈金融憑借其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，再次被視為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和振興民營企業(yè)的重要工具。包括山東、深圳、重慶等在內(nèi)的多個(gè)地方政府，已經(jīng)出臺(tái)了一系列政策以支持產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。這些政策的主要目的是通過金融手段“穩(wěn)鏈、補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈”，保障地方產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。然而，一些央企、國企在面對(duì)清理融資性貿(mào)易的大背景下，擔(dān)心供應(yīng)鏈金融可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，紛紛中斷了所有與產(chǎn)業(yè)金融相關(guān)的活動(dòng)。這種看似矛盾的現(xiàn)象，實(shí)際上反映了供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的一些挑戰(zhàn)。
一方面，供應(yīng)鏈金融可以幫助企業(yè)優(yōu)化資金流，提高運(yùn)營效率;另一方面，供應(yīng)鏈金融也可能帶來一些風(fēng)險(xiǎn)如信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，這需要企業(yè)和政府有足夠的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。因此，如何理性地發(fā)展供應(yīng)鏈金融，既能發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)效益，又能有效防控風(fēng)險(xiǎn)，成為當(dāng)前亟待解決的問題。
01
供應(yīng)鏈金融對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈發(fā)展的意義
隨著普惠金融的發(fā)展，國家出臺(tái)一系列對(duì)中小企業(yè)的支持政策，中小民營企業(yè)資金約束問題得到較大緩解。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠性小微企業(yè)貸款為25.9萬億元，第二季度為27.69萬億元，在前六個(gè)季度，平均增長率為5.87%。由此看出，銀行業(yè)支持力度一直在加強(qiáng)。此外，從中小企業(yè)資金狀況看，2022年第四季度北證A股205家企業(yè)的現(xiàn)金循環(huán)周期為157天，2023年第一季度降為86天，第二季度為108天，企業(yè)資金狀況有所改善。當(dāng)然這一問題遠(yuǎn)未得到根本性解決，從2021年至2022年數(shù)據(jù)看，創(chuàng)業(yè)板上市公司平均現(xiàn)金循環(huán)周期2021年為102天，2022年則為113天。這說明金融還需更進(jìn)一步地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，助力企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)經(jīng)營。供應(yīng)鏈金融無疑是其中重要的方式或手段，其本質(zhì)是借助于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)營的質(zhì)量和信用，為上下游企業(yè)融通資金，進(jìn)而優(yōu)化整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈資金流。特別是在“穩(wěn)鏈、補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈”的過程中，供應(yīng)鏈金融更是發(fā)揮了舉足輕重的作用。
(一)“穩(wěn)鏈”的內(nèi)涵是保障現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的穩(wěn)定運(yùn)行，不至于因?yàn)楦鞣N因素的沖擊而斷裂。因此，“穩(wěn)鏈”的核心在于保障產(chǎn)業(yè)鏈中各主體能夠穩(wěn)定持續(xù)運(yùn)營，其中資金流顯然是“穩(wěn)鏈”的關(guān)鍵維度之一。供應(yīng)鏈金融首先通過有效服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈中的中小企業(yè)，優(yōu)化現(xiàn)金流，使得上下游企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營。特別是圍繞產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈運(yùn)營各個(gè)環(huán)節(jié)所開展的金融活動(dòng)如采購融資、信用融資、訂單融資等，不僅保證了作業(yè)活動(dòng)資金，而且通過資金融通幫助企業(yè)穩(wěn)定供應(yīng)源及銷售渠道。此外，供應(yīng)鏈金融還可以利用大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)，對(duì)供應(yīng)鏈中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更精準(zhǔn)的評(píng)估和管理，從而降低不確定性，保障產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性。
(二)“補(bǔ)鏈”的內(nèi)涵在于彌補(bǔ)供應(yīng)鏈中的薄弱環(huán)節(jié)，推動(dòng)更多有實(shí)力的企業(yè)攜手合作，共同強(qiáng)化這些環(huán)節(jié)。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，需要引入更多企業(yè)，特別是讓專精特新企業(yè)加入供應(yīng)鏈中。然而，這些企業(yè)在創(chuàng)業(yè)或發(fā)展初期往往缺乏足夠的資金，也沒有足夠的經(jīng)營歷史和業(yè)績(jī)作為信貸評(píng)估的基礎(chǔ)。在這種情況下，需要借助供應(yīng)鏈金融的力量支持企業(yè)投入薄弱環(huán)節(jié)，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新。因此，供應(yīng)鏈金融需要拓展其廣度和深度。一方面，需要將投資、信貸、保險(xiǎn)等各類金融產(chǎn)品結(jié)合起來，共同推動(dòng)創(chuàng)新性企業(yè)的發(fā)展;另一方面，需要政(政府)、企(供應(yīng)鏈企業(yè))、銀(金融機(jī)構(gòu))和技(金融科技)四方合作，共同營造科創(chuàng)供應(yīng)鏈金融的良好環(huán)境。通過合作，可為專精特新企業(yè)提供更為靈活、更符合需求的金融服務(wù)。通過提供定制化的金融解決方案，滿足企業(yè)在不同階段的資金需求。同時(shí)，還可以引進(jìn)先進(jìn)金融科技技術(shù)，提高金融服務(wù)效率和質(zhì)量。
(三)“強(qiáng)鏈”的含義是進(jìn)一步提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力，確保我國在全球經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，供應(yīng)鏈金融的作用不僅僅局限于解決企業(yè)資金問題，還需要在營造良好的金融環(huán)境方面發(fā)揮積極作用，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供有力支持。具體而言，供應(yīng)鏈金融可通過多種方式促進(jìn)國際合作，支持我國產(chǎn)業(yè)鏈在全球范圍內(nèi)的布局;通過與國際金融機(jī)構(gòu)合作，提供全球化金融服務(wù)，加強(qiáng)我國在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位和話語權(quán);通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，降低企業(yè)融資成本，提高資金使用效率，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入更多活力;通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理，為企業(yè)提供更加科學(xué)和規(guī)范的金融服務(wù);通過加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈中各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信任度，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展良性循環(huán)。
02
目前供應(yīng)鏈金融發(fā)展態(tài)勢(shì)與挑戰(zhàn)
供應(yīng)鏈金融無論是保障中小企業(yè)、民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還是產(chǎn)業(yè)鏈“穩(wěn)鏈、補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈”的實(shí)現(xiàn)，都具有不可替代的作用。供應(yīng)鏈金融不是洪水猛獸，而是真正立足產(chǎn)業(yè)、服務(wù)產(chǎn)業(yè)的金融活動(dòng)。當(dāng)然，這也為供應(yīng)鏈金融提出了新的訴求，即如何順應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)或產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求，融入進(jìn)去并提供符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展的綜合性金融解決方案。
(一)近年來，我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展取得了顯著進(jìn)步。首先，從制度體系的角度來看，各相關(guān)部門已經(jīng)逐步完善了供應(yīng)鏈金融的規(guī)章制度，這不僅體現(xiàn)在各類文件的發(fā)布和倡導(dǎo)上，也包括對(duì)供應(yīng)鏈金融環(huán)境凈化的措施。例如，國資委于2021年發(fā)布的《關(guān)于認(rèn)真貫徹落實(shí)〈保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例〉進(jìn)一步做深做實(shí)清理拖欠中小企業(yè)賬款工作的通知》、原銀保監(jiān)會(huì)于2022年發(fā)布的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》(銀保監(jiān)會(huì)令2022年第6號(hào))以及國務(wù)院辦公廳于2022年發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化營商環(huán)境降低市場(chǎng)主體制度性交易成本的意見》(國辦發(fā)〔2022〕30號(hào))等，都為促進(jìn)供應(yīng)鏈金融有序發(fā)展提供了重要保障。此外，近期圍繞供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)國家標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)，如中物聯(lián)推動(dòng)的《數(shù)字化倉庫基本要求》《數(shù)字化倉庫評(píng)估規(guī)范》等，也為供應(yīng)鏈金融發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。
其次，供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，其市場(chǎng)資產(chǎn)余額從2017年的18.5萬億元人民幣快速增長到2021年的28.0萬億元人民幣，年復(fù)合增長率為10.9%，預(yù)計(jì)2026年將達(dá)到47.7萬億元人民幣。這種增長不僅體現(xiàn)在數(shù)量上，更體現(xiàn)在質(zhì)量上。供應(yīng)鏈金融開始向管理含量較高的金融產(chǎn)品發(fā)展，如面向下游的信用融資、基于產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化的采購融資和訂單融資以及基于物的信用展開的存貨倉單和運(yùn)單融資等。這種轉(zhuǎn)變使得供應(yīng)鏈金融能更好地適應(yīng)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，提高資金使用效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
最后，供應(yīng)鏈金融數(shù)字化發(fā)展也取得了巨大進(jìn)步。數(shù)字信用已經(jīng)成為發(fā)展供應(yīng)鏈金融的共識(shí)，各行各業(yè)包括金融機(jī)構(gòu)都把數(shù)字化和數(shù)字信用作為戰(zhàn)略發(fā)展的方向。他們積極推動(dòng)數(shù)字化建設(shè)，將數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用于信貸審核等環(huán)節(jié)，使得決策更加高效、準(zhǔn)確。數(shù)據(jù)征信已經(jīng)成為信貸審核的重要輔助手段，通過大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)對(duì)供應(yīng)鏈中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更精準(zhǔn)的評(píng)估和管理，降低了不確定性，進(jìn)一步保障了產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性。此外，數(shù)字化還推動(dòng)了供應(yīng)鏈金融在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶服務(wù)等方面的創(chuàng)新，更好地滿足客戶需求，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融持續(xù)發(fā)展。
(二)盡管如此，目前供應(yīng)鏈金融仍面臨著諸多現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。首先，從企業(yè)自身角度看，大多數(shù)企業(yè)從事簡(jiǎn)單經(jīng)營物流活動(dòng)，沒能真正提升自身競(jìng)爭(zhēng)力向一體化供應(yīng)鏈及一體化物流方向拓展。一方面，供應(yīng)鏈以及物流中的“流”的特點(diǎn)未能實(shí)現(xiàn)，即將不同環(huán)節(jié)、不同活動(dòng)和不同作業(yè)有機(jī)地關(guān)聯(lián)起來;另一方面，沒站在客戶角度幫助優(yōu)化產(chǎn)業(yè)運(yùn)行、物流分銷、加速周轉(zhuǎn)，而是停留在基礎(chǔ)作業(yè)，這就造成了這類企業(yè)往往增值率不高，企業(yè)生存發(fā)展空間較小，再加上經(jīng)營不規(guī)范、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失，造成金融機(jī)構(gòu)怕貸惜貸。
其次，從金融端看，前幾年供應(yīng)鏈金融落入了一種窠臼，即大多圍繞應(yīng)收應(yīng)付等債權(quán)債務(wù)等展開，特別是基于應(yīng)付的信用流轉(zhuǎn)成為供應(yīng)鏈金融的標(biāo)配產(chǎn)品，而圍繞倉單、存貨等要素的供應(yīng)鏈金融并未真正激活。2020年，中國人民銀行等八部委制定的《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見》(以下簡(jiǎn)稱“226號(hào)文”)中提及的“物的信用”沒有真正確立起來，造成這種現(xiàn)象的原因在于信用流轉(zhuǎn)相對(duì)而言“簡(jiǎn)單粗暴”，容易操作，而存貨、倉單融資涉及一系列基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及標(biāo)準(zhǔn)化建立，同時(shí)又需要多方協(xié)同配合，費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而后者是物流行業(yè)開展供應(yīng)鏈金融的主要形態(tài)。
再次，從行業(yè)發(fā)展角度看，目前供應(yīng)鏈金融的發(fā)展仍沒有從根本上擺脫主體信用，特別是依賴于核心企業(yè)的支持，而226號(hào)文中提到的數(shù)字信用也沒有真正形成。近幾年物流行業(yè)網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)建設(shè)得如火如荼，但物流的數(shù)字化不僅僅是網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)，而是涉及整個(gè)物流活動(dòng)的物理數(shù)字化、單證數(shù)字化、行為數(shù)字化及物流業(yè)務(wù)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的數(shù)字化，這一綜合性的數(shù)字化建設(shè)沒有達(dá)成，供應(yīng)鏈金融就不可能有實(shí)質(zhì)性突破。
03
供應(yīng)鏈金融發(fā)展的制度性建設(shè)
筆者認(rèn)為，解決供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的桎梏，真正讓供應(yīng)鏈金融發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，首要是強(qiáng)化制度性建設(shè)。沒有良好的規(guī)范和引導(dǎo)，無論供應(yīng)鏈金融理論上有多好的效應(yīng)，出臺(tái)多少扶持性政策，最終也會(huì)出現(xiàn)很多問題，成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中的絆腳石。在當(dāng)前形勢(shì)下，亟須從三個(gè)方面強(qiáng)化制度建設(shè)。
(一)盡快制定可操作且可執(zhí)行的融資性貿(mào)易判定條例。在嚴(yán)格禁止國企從事融資性貿(mào)易的同時(shí)，允許基于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈運(yùn)營的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展。融資性貿(mào)易是指參與貿(mào)易的各方主體在商品和服務(wù)價(jià)值交換過程中，依托貨權(quán)、應(yīng)收賬款等財(cái)產(chǎn)權(quán)益，綜合運(yùn)用各種貿(mào)易手段、金融工具和擔(dān)保工具，實(shí)現(xiàn)短期融資或信用增持目的，從而增加貿(mào)易主體的現(xiàn)金收益。這一行為的出發(fā)點(diǎn)并非服務(wù)或助力產(chǎn)業(yè)運(yùn)行，而是借助金融手段獲取資金或增加流水。因此，出臺(tái)政策嚴(yán)禁此類行為是完全正確且非常必要的，這有助于規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
但需要關(guān)注的是，不能因?yàn)橄拗迫谫Y性貿(mào)易而影響無辜企業(yè)。許多央企、國企在產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈運(yùn)營中自然會(huì)涉及金融活動(dòng)，如反向保理、信用融資、反向采購等。沒有金融活動(dòng)支撐，“穩(wěn)鏈、補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈”的目標(biāo)將受到挑戰(zhàn)。目前，大多數(shù)央企、國企對(duì)融資性貿(mào)易的界定不夠清晰，導(dǎo)致在實(shí)際操作中缺乏足夠的規(guī)范和判定標(biāo)準(zhǔn)。雖然國資委在2017年《關(guān)于進(jìn)一步排查中央企業(yè)融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的通知》(國資財(cái)管〔2017〕652號(hào))中提出了四個(gè)特征，即虛構(gòu)貿(mào)易背景或認(rèn)為增加交易環(huán)節(jié)，上游供應(yīng)商和下游客戶均為同一實(shí)際控制人控制或上下游之間存在特定利益關(guān)系，貿(mào)易標(biāo)的由對(duì)方實(shí)質(zhì)控制，直接提供資金或通過結(jié)算票據(jù)、辦理保理、增信支持等方式變相提供資金。但操作中缺乏足夠的規(guī)范和判定標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)際上，可制定一些具體的行為規(guī)范以促進(jìn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展。例如，確保貿(mào)易與物流完全對(duì)應(yīng)，確保供應(yīng)鏈運(yùn)營過程中單證、票據(jù)和稅票的一致性，限制金融性收益等?？傊侠硪龑?dǎo)企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融顯得非常緊迫。
(二)盡快出臺(tái)對(duì)信用流轉(zhuǎn)類業(yè)務(wù)的規(guī)范。近年來，信用流轉(zhuǎn)成為眾多大型企業(yè)推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的“標(biāo)配”產(chǎn)品，原本有益于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，讓核心企業(yè)的信用實(shí)現(xiàn)了多級(jí)穿透，并能有效防范三角債問題。然而，隨著大型企業(yè)或機(jī)構(gòu)不斷涌入，這一金融產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)了變味，反而成為危害上游供應(yīng)商的手段。其主要表現(xiàn)是賬期越來越長，并且在多級(jí)供應(yīng)商貼現(xiàn)時(shí)，采用壟斷式貼現(xiàn)，導(dǎo)致很多大企業(yè)憑借手中牌照爭(zhēng)做“二銀行”，從中獲利。因此，強(qiáng)化對(duì)信用流轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)范也是當(dāng)務(wù)之急。就目前商業(yè)運(yùn)行狀況來看，短期內(nèi)完全取消信用流轉(zhuǎn)或用供應(yīng)鏈票據(jù)整合該類業(yè)務(wù)顯然難以實(shí)現(xiàn)。我國商業(yè)貿(mào)易中尚有很多非標(biāo)活動(dòng)或者較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)關(guān)系，在較長時(shí)間內(nèi)“雙軌制”會(huì)一直存在。
因而，盡快規(guī)范此類業(yè)務(wù)，發(fā)揮其應(yīng)有的正面作用，抑制機(jī)會(huì)主義行為非常必要。具體而言，一是規(guī)范信單證開立的時(shí)長;二是打破壟斷性貼現(xiàn);三是對(duì)平臺(tái)加息進(jìn)行一定的限制;四是對(duì)流轉(zhuǎn)背書的要素進(jìn)行規(guī)定;五是對(duì)平臺(tái)幫助開立信單證實(shí)施穿透管理。
(三)盡快完善有關(guān)大宗商品存貨或倉單質(zhì)押領(lǐng)域數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)和資產(chǎn)管理登記公示體系。供應(yīng)鏈金融尚未完全激活的一個(gè)領(lǐng)域便是依托“物的信用”開展的倉單存貨類金融服務(wù)，并且這一業(yè)務(wù)年年都出現(xiàn)問題。
一是缺乏行業(yè)級(jí)供應(yīng)鏈數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)。近年來，一系列數(shù)字化標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)，諸如《大宗貨物電子倉單》《大宗貨物電子運(yùn)單》《數(shù)字化倉庫評(píng)估規(guī)范》等，這一工作還需要不斷深化，包括分行業(yè)的貨物監(jiān)管技術(shù)及管理標(biāo)準(zhǔn)等需要體系化的規(guī)范。二是對(duì)大宗商品供應(yīng)鏈金融參與方應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任義務(wù)需要加以研究。一般而言，大宗商品供應(yīng)鏈金融涉及質(zhì)權(quán)人、出質(zhì)人、保管方、監(jiān)管方、貿(mào)易平臺(tái)方、處置方、技術(shù)服務(wù)商等參與者，各方應(yīng)承擔(dān)什么樣的責(zé)任，同時(shí)收取什么樣的費(fèi)用，這些需要制度性建設(shè)。三是關(guān)于電子倉單或其他電子單證的登記公示以及全流程可追溯管理問題。要解決倉單質(zhì)押中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，就需要建設(shè)一個(gè)權(quán)威性、穿透性的電子單證登記公示管理平臺(tái)。不僅登記公示電子單證，獲取權(quán)利憑證，而且能與數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施連接，追溯電子倉單背后物的信用。上述制度性建設(shè)無疑對(duì)于促進(jìn)大宗供應(yīng)鏈金融提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
04
供應(yīng)鏈金融各方深化能力建設(shè)
除了完善制度化建設(shè)外，要突破目前供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的瓶頸，也需要各方不斷強(qiáng)化能力，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融深化發(fā)展。
(一)金融機(jī)構(gòu)需要從戰(zhàn)略取向、產(chǎn)品開發(fā)模式以及管理體系重塑等方面突破。戰(zhàn)略取向指的是金融機(jī)構(gòu)需要重新思考自身的戰(zhàn)略，即究竟為誰服務(wù)、服務(wù)什么業(yè)務(wù)、如何服務(wù)。這些問題看似簡(jiǎn)單，實(shí)則反映了金融機(jī)構(gòu)對(duì)自身定位以及對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的理解深度。事實(shí)上，很多金融機(jī)構(gòu)特別是城商行，應(yīng)當(dāng)成為產(chǎn)業(yè)銀行，立足當(dāng)?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)集群和有競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)，深度了解產(chǎn)業(yè)運(yùn)行以及特定場(chǎng)景，定制化提供供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)。供應(yīng)鏈金融往往是千景千案。
在產(chǎn)品開發(fā)方面，不能單純從自身角度考慮風(fēng)控和開發(fā)產(chǎn)品，應(yīng)該更多地與企業(yè)溝通，協(xié)同進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)和風(fēng)控體系建設(shè)。一些互聯(lián)網(wǎng)銀行就表現(xiàn)出較高的靈活性和敏感性，能夠結(jié)合產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景，與產(chǎn)業(yè)主體協(xié)同進(jìn)行金融產(chǎn)品開發(fā)。另外，在管理體系建設(shè)方面，金融機(jī)構(gòu)需要在兩個(gè)方面破局：一是改變金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部條塊式組織架構(gòu)，協(xié)同進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研和產(chǎn)品開發(fā);二是充分利用數(shù)字化手段，建立“主體信用、數(shù)據(jù)信用、物的信用”三位一體的綜合管理體系。
(二)產(chǎn)業(yè)、企業(yè)或地方政府需要強(qiáng)化供應(yīng)鏈思維和服務(wù)導(dǎo)向。對(duì)于大型企業(yè)以及各地方政府而言，推動(dòng)高質(zhì)量的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈建設(shè)以及供應(yīng)鏈數(shù)字化是促進(jìn)和發(fā)展供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)。具體而言，一是打造政、企、銀、技四方協(xié)同的服務(wù)平臺(tái)，為供應(yīng)鏈金融發(fā)展打好基礎(chǔ)。特別是在目前各行都在建設(shè)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的狀況下，必然會(huì)增加中小企業(yè)融通資金的代價(jià)，造成隱性成本上升。各個(gè)體系平臺(tái)都是孤立的，形成了一個(gè)個(gè)平臺(tái)孤島。因此，建立跨越單個(gè)體系的綜合供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)非常必要。二是立足當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)特點(diǎn)和產(chǎn)業(yè)集群，針對(duì)性地提供多種服務(wù)和金融資源，包括金融機(jī)構(gòu)的融資配套、優(yōu)惠利率、融資擔(dān)保、金融創(chuàng)新等措施。各地方政府可以設(shè)立基金或平臺(tái)，提供融資支持，確保政策能夠真正落實(shí)到中小企業(yè)和供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)。三是推動(dòng)和完善數(shù)字基建，為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)造良好的環(huán)境，包括供應(yīng)鏈數(shù)字化建設(shè)、數(shù)字治理體系的建設(shè)等。同時(shí)，推動(dòng)各方創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融，如跨境物流金融支持、供應(yīng)鏈綠色金融支持等。
(三)金融科技公司需積極構(gòu)建深諳運(yùn)營、提供運(yùn)維支持的科技服務(wù)機(jī)構(gòu)。在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，金融科技對(duì)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈數(shù)字化和供應(yīng)鏈金融數(shù)字化發(fā)揮了關(guān)鍵支持作用。然而不得不承認(rèn)，大多數(shù)科技公司面臨一種尷尬的困境，要么只提供技術(shù)解決方案，要么僅充當(dāng)技術(shù)供應(yīng)商，被產(chǎn)業(yè)、企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部科技部門所取代。如果金融科技公司僅從技術(shù)角度提供服務(wù)，而不深入了解產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的運(yùn)作方式，不熟悉業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、流程以及金融需求，不積極協(xié)助優(yōu)化商流、物流、信息流和資金流的運(yùn)營，就必然會(huì)導(dǎo)致上述問題。這意味著，兩腳不淌泥的科技公司無法真正滲透到供應(yīng)鏈金融中。
