我們看好中國數(shù)據(jù)中心（IDC）產(chǎn)業(yè)的前景。我們認為云計算在各行業(yè)的逐漸普及將會繼續(xù)激發(fā)對數(shù)據(jù)中心行業(yè)的需求。以阿里云和騰訊云為帶頭的公有云服務商保持快速增長，給新建數(shù)據(jù)中心提供充沛需求- 也是牽引行業(yè)展望的重要因素。
數(shù)據(jù)中心需求分析
據(jù)外部資料，現(xiàn)今中國的云計算支出規(guī)模占總IT支出的6% （2019F）- 遠遠低于美國的16%。這意味著中國當今云計算比美國大概落后5年?？紤]到美國云計算仍保持兩位數(shù)增長，我們認為中國的云計算行業(yè)有望持續(xù)高速增長。我們預計未來三年中國云計算市場的年平均成長率為30%左右。其中，我們預測公有云端的成長率（40%-50%）高于私有云（約20%）。因為公有云服務商需要有帶寬選擇，高電力密度，低PUE（Power Usage Efficiency）的數(shù)據(jù)中心，跟運營商的IDC相比，網(wǎng)絡中立IDC服務商更能有效及時的滿足客戶的定制化要求。
數(shù)據(jù)中心供應分析
通過整理五家頭部IDC業(yè)者的未來3年機柜新增計劃，我們預測機架會每年新增大約25%。這意味著供求狀況處于大概一致。加上，出于電力供應緊缺和減排措施的緣故，地方政府仍就對數(shù)據(jù)中心的新增計劃加以嚴格限制。特別是在需求最旺盛的一線城市，拿地和電力資源極其棘手。雖然今年推出的新基建項目包含有關鼓勵數(shù)據(jù)中心建設的政策，我們尚未看到一線城市上的政策有很大的改變。
行業(yè)市場份額：繼續(xù)向寡頭集中
我們預測市場份額向行業(yè)寡頭進一步集中，而規(guī)模小的廠商繼續(xù)被侵蝕或被收購。國內公有云服務商對服務器的處理能力要求和PUE不斷提高，這對機房設計和機架標準也有相應的更高技術要求。小的IDC廠商在技術含量，積累經(jīng)驗，以及在構造信賴關系方面無法與一些大IDC廠商相匹配。
