目前，實(shí)體經(jīng)濟(jì)成本高、利潤(rùn)薄，中小微企業(yè)融資難、融資貴、融資慢等現(xiàn)象仍然存在，金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持仍顯不足。
造成這種現(xiàn)象的一個(gè)重要原因，是金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體企業(yè)之間存在較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，實(shí)體經(jīng)濟(jì)能夠提供的信息，不足以支撐金融的投資決策。金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確獲取實(shí)體企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)信息的難度較大，金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體企業(yè)建立信任的過(guò)程較為曲折，對(duì)中小微企業(yè)授信管理成本和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)較高。只有建立起實(shí)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)信息向金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確傳遞的機(jī)制，才能推動(dòng)金融更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。
利用區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)“可信數(shù)字化”，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)實(shí)物流、信息流、資金流“三流融合”，可以有效解決資金脫實(shí)入虛的問(wèn)題。
基于區(qū)塊鏈系統(tǒng)，數(shù)據(jù)可以被有效地確權(quán)，且數(shù)據(jù)要被多方驗(yàn)證并不可篡改，可以較為有效地保障數(shù)據(jù)的真實(shí)性，實(shí)現(xiàn)“可信數(shù)字化”，從而為金融機(jī)構(gòu)投資、貸款提供大量可靠的基礎(chǔ)信息，降低了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。
基于區(qū)塊鏈的架構(gòu)，可以實(shí)現(xiàn)多方對(duì)同一筆交易的共同確認(rèn)且數(shù)據(jù)無(wú)法被篡改，融資需求發(fā)生之前的交易數(shù)據(jù)可以為需要融資的交易提供強(qiáng)有力的佐證。同時(shí)，基于反向保理、債權(quán)抵消等模式，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)核心企業(yè)應(yīng)收賬款的債權(quán)拆分，并實(shí)現(xiàn)順著產(chǎn)業(yè)鏈逐級(jí)向上流轉(zhuǎn)。這個(gè)流轉(zhuǎn)的過(guò)程，在區(qū)塊鏈上實(shí)現(xiàn)，則可以確保應(yīng)收賬款債權(quán)的真實(shí)性。
只要一筆交易被多方共識(shí)確認(rèn)為真實(shí)，通過(guò)授權(quán)、鏈接、映射等方式，就可以有效地把可信數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)跨鏈分享和轉(zhuǎn)移，兼顧數(shù)據(jù)保護(hù)和共享的需要。由于對(duì)核心企業(yè)應(yīng)收賬款債權(quán)數(shù)據(jù)本身是高度可信的，每一環(huán)節(jié)的真實(shí)交易也在鏈上被驗(yàn)證和記錄，金融機(jī)構(gòu)就可以以非常低的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)給這些中小微企業(yè)供應(yīng)商提供低成本融資，占用核心企業(yè)的信貸額度，在債權(quán)到期后，核心企業(yè)基于區(qū)塊鏈上記錄的信息，直接把賬款支付給實(shí)際的債權(quán)人。如果再配套上相應(yīng)的短期周轉(zhuǎn)貸款，那么產(chǎn)業(yè)鏈上的中小微企業(yè)，甚至可以“秒級(jí)”獲得信貸資金。
