本文來自中國電子報(bào)、電子信息產(chǎn)業(yè)網(wǎng)，作者/沈叢。
2022年9月，芯華章宣布對(duì)瞬曜電子進(jìn)行核心技術(shù)整合，將其超大規(guī)模軟件仿真技術(shù)融入芯華章智V驗(yàn)證平臺(tái)，豐富其系統(tǒng)級(jí)驗(yàn)證產(chǎn)品組合；2022年10月18日，華大九天發(fā)布公告稱，擬通過全資子公司深圳華大九天科技有限公司以1000萬美元現(xiàn)金收購芯達(dá)芯片科技有限公司100%股權(quán)；2022年12月，日觀芯設(shè)宣布收購成都芯云微電子有限公司，并進(jìn)行核心技術(shù)整合……
近日，本土EDA并購案不斷。有觀點(diǎn)認(rèn)為，本土EDA正從起初的“百花齊放”、“各自為戰(zhàn)”，逐漸走向“眾人劃槳開大船”的局面。
本土EDA企業(yè)吹響并購號(hào)角
近年來，EDA企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)。在2020—2021年間，國內(nèi)EDA公司數(shù)量從20多家增長到50多家。芯思想研究院統(tǒng)計(jì)，EDA公司從2010年開始至今，融資次數(shù)超過70次，不計(jì)IPO擬募資金額，融資金額超過100億元，僅2021年就有22家EDA公司進(jìn)行了超過30次融資。
但是，多數(shù)EDA初創(chuàng)公司都屬于點(diǎn)工具類型，產(chǎn)品覆蓋面非常零散，小而不強(qiáng)，很少有能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)集成電路設(shè)計(jì)所需的EDA全流程覆蓋的公司。
然而，與其他軟件不同的是，EDA工具需要根據(jù)制程工藝、設(shè)計(jì)需求以及工程師的反饋等不斷更新，其中包括功能設(shè)計(jì)、邏輯綜合、物理設(shè)計(jì)、仿真驗(yàn)證等一整套自動(dòng)化芯片設(shè)計(jì)流程的計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)軟件。一家不具備全流程設(shè)計(jì)工具的EDA企業(yè)就很難實(shí)現(xiàn)對(duì)設(shè)計(jì)公司的有效支撐，很難做大做強(qiáng)。
縱觀全球EDA市場，全球EDA三巨頭Synopsys、Cadence、西門子EDA全都具備全流程設(shè)計(jì)工具。而實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的主要手段就是并購。在EDA并購歷史中，這三家巨頭企業(yè)直接參與的并購，可以達(dá)到200余次，每家企業(yè)的并購數(shù)量平均達(dá)到70次。數(shù)十年中，正是通過大量并購，使這三家公司具備了提供全套的芯片設(shè)計(jì)EDA解決方案的能力。
值得關(guān)注的是，如今也有不少本土EDA公司開始通過并購的手段迅速補(bǔ)充技術(shù)實(shí)力、擴(kuò)充市場。這是本土EDA產(chǎn)業(yè)逐漸走向成熟的標(biāo)志。
EDA行業(yè)技術(shù)格局
數(shù)據(jù)來源：賽迪智庫集成電路研究所
短短數(shù)月，就有華大九天、新華章等多家本土EDA龍頭企業(yè)進(jìn)行了并購。此外，中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)集成電路設(shè)計(jì)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年中國設(shè)計(jì)企業(yè)數(shù)量增速呈近年來首次下降，但行業(yè)仍處于高速增長。可見，諸多企業(yè)也意識(shí)到，與其“各自為營”，不如“齊心協(xié)力”。
警惕“不消化”現(xiàn)象
盡管本土EDA企業(yè)意識(shí)到并購的重要性，但是一味地追求快速擴(kuò)張而盲目并購，往往會(huì)造成“不消化”、“吃了吐”的現(xiàn)象。四川電子科技大學(xué)電子科學(xué)與工程學(xué)院副教授黃樂天曾表示，近年來，EDA產(chǎn)業(yè)受到政策的傾斜和資本關(guān)注，越來越多的創(chuàng)業(yè)公司涌入該領(lǐng)域。但人才獲取并非一日之功，越來越多的新興公司在客觀上進(jìn)一步分散了本來就捉襟見肘的研發(fā)力量，新興的公司會(huì)形成一個(gè)個(gè)“小舢板”而非“航空母艦”。但是，把“小舢板”綁在一起，也難以形成“航空母艦”，反而會(huì)在出現(xiàn)問題時(shí)，牽一發(fā)而動(dòng)全身，造成全軍覆沒。
新思科技中國區(qū)副總經(jīng)理朱勇向《中國電子報(bào)》記者表示，并購對(duì)于EDA企業(yè)的發(fā)展而言意義非凡，是企業(yè)做大做強(qiáng)的重要途經(jīng)。鑒于EDA工具的復(fù)雜性，EDA企業(yè)更應(yīng)該堅(jiān)持“長期主義”這一底層邏輯，在并購之前需要做很多鋪墊工作，否則并購會(huì)效果不佳，甚至出現(xiàn)并購后還要再賣出的現(xiàn)象。
朱勇指出，企業(yè)在并購之前要明確兩點(diǎn)，首先，在并購前要找到一個(gè)支點(diǎn)，即確保自身的技術(shù)、產(chǎn)品和市場能力足夠強(qiáng)大，把地基打穩(wěn)之后，再繼續(xù)向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延展。并購的目的在于補(bǔ)足自己“木桶”上的短板，而并非指望并購來重新構(gòu)建“木桶”。其次，并購前與被并購企業(yè)/團(tuán)隊(duì)的進(jìn)行深度的合作和交流也是非常重要，以此來保證并購后能將新企業(yè)充分融合進(jìn)來，并實(shí)現(xiàn)1+1>2的效果。
“本土EDA企業(yè)的發(fā)展一定避不開并購這個(gè)主題。但是在并購前，需要做長遠(yuǎn)考慮，而并非盲目‘跟風(fēng)’。在并購前，需要明確未來企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略以及希望并購來解決什么問題。甚至在早期，根據(jù)自身需求，來參與孵化一些企業(yè)。”概倫電子董事長、總裁楊廉峰向《中國電子報(bào)》記者說。
打造核心技術(shù)是關(guān)鍵
GIA數(shù)據(jù)顯示，中國EDA市場2020年至2027年復(fù)合年增長率預(yù)計(jì)高達(dá)11.7%，復(fù)合增長率快于全球市場。龐大的市場規(guī)模使得一些EDA企業(yè)產(chǎn)生盲目自信，認(rèn)為“背靠大樹好乘涼”，深處國內(nèi)這個(gè)龐大市場中，只要通過并購使得企業(yè)自身規(guī)模擴(kuò)大后，就會(huì)有客戶自動(dòng)上門。然而現(xiàn)實(shí)卻是殘酷的，2021年數(shù)據(jù)顯示，新思科技、Cadence、西門子EDA、Ansys、Keysight Technologies，這5家外國企業(yè)拿下了中國市場85%左右的EDA市場份額，可謂是壟斷了整個(gè)中國EDA市場。在這樣的情況下，中國EDA企業(yè)想在夾縫中生存實(shí)屬不易。
2018—2020年全球EDA工具市場競爭格局
注：內(nèi)圈至外圈分別為2018—2020年數(shù)據(jù)
數(shù)據(jù)來源：賽迪智庫集成電路研究所
“如今國內(nèi)總會(huì)提到本土化情懷，但是情懷不能當(dāng)‘飯’吃，不能指望客戶只因?yàn)榍閼讯敢獠捎帽就疗髽I(yè)的產(chǎn)品。俗話說‘打鐵還須自身硬’，企業(yè)需要根據(jù)市場需求，來不斷打磨自己的技術(shù)，給客戶交付出更好的產(chǎn)品。機(jī)會(huì)總是留給有準(zhǔn)備的人，在機(jī)會(huì)來臨之前，要打造出屬于自己的技術(shù)優(yōu)勢才是關(guān)鍵。”思爾芯總裁林凱鵬向《中國電子報(bào)》記者表示。
英諾達(dá)董事長兼創(chuàng)始人王琦表示，本土EDA企業(yè)的發(fā)展核心不在于追趕國際高精尖技術(shù)，而在于根據(jù)市場需求，腳踏實(shí)地服務(wù)好本土企業(yè)。“國內(nèi)客戶的需求，往往并非在于一些高精尖技術(shù)方面，而是在于一些成熟技術(shù)。此外，對(duì)于國際大廠而言，很難做到盡心盡力地來服務(wù)一個(gè)中國本土的中小型客戶，但是中國企業(yè)卻可以做到，若能抓住這一點(diǎn)，未來的路也能越走越寬。”王琦說。
