本文來(lái)自微信公眾“半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫”。
市場(chǎng)的下一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)在哪？
對(duì)于PC市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，居家工作和學(xué)習(xí)所導(dǎo)致的需求激增已經(jīng)結(jié)束，消費(fèi)者不再急于升級(jí)他們的系統(tǒng)。這使得2022年CPU和GPU出貨量大幅下降，但目前還不清楚這是否會(huì)導(dǎo)致今年的價(jià)格大幅下降。
CPU和顯卡市場(chǎng)在2022年底陷入困境
疫情推動(dòng)的新PC支出和老化系統(tǒng)升級(jí)似乎已經(jīng)結(jié)束，2022年第四季度CPU出貨量比2021年同期下降了35.3%，比上一季度下降了17.4%。這不應(yīng)該讓人感到意外，因?yàn)楸驹略缧r(shí)候我們了解到主板制造商的出貨量在2022年暴跌，預(yù)計(jì)要到2024年才會(huì)出現(xiàn)顯著復(fù)蘇。
根據(jù)Jon Peddie Research的數(shù)據(jù)，顯卡也出現(xiàn)了類似的情況，2022年最后一個(gè)季度的銷售額同比下降38%，比前三個(gè)月下降15.4%。臺(tái)式機(jī)顯卡出貨量較上一季度增長(zhǎng)7.8%，而筆記本顯卡出貨量同期下降43%，為十多年來(lái)的最大降幅。
有幾個(gè)重要的觀察結(jié)果，其中最重要的是去年整個(gè)顯卡市場(chǎng)陷入困境。通貨膨脹和高需求使上一代硬件的價(jià)格保持在高位，英偉達(dá)和AMD等公司決定在今年相對(duì)較晚的時(shí)候推出新型號(hào)，每美元性能相同或更低。因此，AIB合作伙伴在2022年第四季度向零售商出貨了740萬(wàn)臺(tái)，而2021年第四季度為近1320萬(wàn)臺(tái)。
得益于在其許多處理器中發(fā)現(xiàn)的集成顯卡解決方案，英特爾仍然是世界上最大的顯卡供應(yīng)商，但英特爾尚未在獨(dú)立顯卡市場(chǎng)上占據(jù)一席之地。該公司正在慢慢提高其Arc Alchemist顯卡的吸引力和可用性，因此我們還需要一段時(shí)間才能清楚地了解它們的銷售情況。與此同時(shí)，英特爾正忙于開(kāi)發(fā)Battlemage，這是一個(gè)新的顯卡系列，旨在在每美元性能方面與英偉達(dá)和AMD的主流型號(hào)競(jìng)爭(zhēng)。
英偉達(dá)在顯卡市場(chǎng)的份額現(xiàn)在為17%，而AMD的份額則為12%。兩家公司上個(gè)季度的游戲收入相似，但后者將面臨來(lái)自英特爾的激烈競(jìng)爭(zhēng)，英特爾希望在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)以價(jià)值導(dǎo)向的獨(dú)立顯卡充斥市場(chǎng)。至于英偉達(dá)，它的目光投向了人工智能培訓(xùn)市場(chǎng)，該市場(chǎng)對(duì)專用加速器硬件的需求正在上升。
Jon Peddie Research分析師預(yù)計(jì)，未來(lái)幾年顯卡的整體銷量將保持平穩(wěn)，而臺(tái)式機(jī)型號(hào)可能會(huì)增長(zhǎng)，到2026年占總出貨量的32%。
三星記憶體虧損慘重1Q23業(yè)績(jī)恐成巨大夢(mèng)靨
2023年2月三星電子存儲(chǔ)事業(yè)出現(xiàn)超過(guò)2兆韓元（約15億美元）營(yíng)業(yè)虧損。這波始于2022年下半的存儲(chǔ)寒潮，恐讓三星經(jīng)歷20年來(lái)最大業(yè)績(jī)夢(mèng)靨。
據(jù)韓媒中央日?qǐng)?bào)消息，三星存儲(chǔ)事業(yè)部2023年1~2月?tīng)I(yíng)業(yè)虧損3兆韓元。多位不愿透露姓名的業(yè)界人士甚至表示，三星內(nèi)部估計(jì)2023年第1季，存儲(chǔ)事業(yè)可能出現(xiàn)4兆韓元虧損。
消息人士指出，三星晶圓代工事業(yè)雖然獲利，但目前規(guī)模仍小，尚不足以彌補(bǔ)存儲(chǔ)的巨大虧損。先前已有不少傳言指出，三星半導(dǎo)體暨裝置解決方案部門，第1季營(yíng)業(yè)虧損恐將超過(guò)2兆韓元。
SK海力士同樣感受不到初春暖意。日前不少預(yù)測(cè)指出，SK海力士第1季營(yíng)業(yè)虧損可能達(dá)4兆韓元?；仡?022年第4季，三星DS部門營(yíng)業(yè)利益2700億韓元，年減97%，勉強(qiáng)守住龍頭面子，但SK海力士則虧損超過(guò)1.7兆韓元。
DRAM和NAND Flash價(jià)格持續(xù)走跌，成為重創(chuàng)三星、SK海力士存儲(chǔ)業(yè)績(jī)一大關(guān)鍵。如以PC通用DRAM產(chǎn)品DDR4 8Gb為例，2023年2月平均合約價(jià)格約1.8美元，大約為4年前的四分之一。
三星可能正在經(jīng)歷20年來(lái)最嚴(yán)重的獲利打擊，相較SK海力士、美光老早宣布減產(chǎn)與調(diào)降資本支出，三星仍堅(jiān)守“沒(méi)有人為減產(chǎn)”方針，這意味三星將甘愿承受眼前損失，以便為中長(zhǎng)期需求預(yù)先準(zhǔn)備。
此前據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce數(shù)據(jù)顯示，用于手機(jī)和個(gè)人電腦的DRAM內(nèi)存的平均價(jià)格在去年第四季度暴跌了34.4%，為2008年以來(lái)最大跌幅，而上一季度的跌幅為31.4%。
銷售給數(shù)據(jù)中心和企業(yè)客戶的主要產(chǎn)品閃存NAND也分別跌27.7%、32%，兩個(gè)季度的跌幅均創(chuàng)2008年以來(lái)最大。多數(shù)調(diào)研機(jī)構(gòu)皆預(yù)測(cè)，存儲(chǔ)價(jià)格走跌恐持續(xù)至2023年上半。另外，也有觀察認(rèn)為，美國(guó)強(qiáng)化對(duì)中國(guó)的半導(dǎo)體設(shè)備監(jiān)管，可能使三星、SK海力士中國(guó)存儲(chǔ)生產(chǎn)，錯(cuò)過(guò)制程轉(zhuǎn)換最佳時(shí)機(jī)。
去年下半年開(kāi)始的PC、手機(jī)及服務(wù)器市場(chǎng)需求下滑更加劇了這一趨勢(shì)，幾乎所有內(nèi)存、閃存芯片生產(chǎn)廠商都在虧損，存儲(chǔ)行業(yè)的每年產(chǎn)值達(dá)到1600億美元，2022年的虧損就有50億美元。
