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供應(yīng)鏈金融發(fā)展的目標(biāo)是依托供應(yīng)鏈核心企業(yè)，為產(chǎn)業(yè)上下游相關(guān)企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，最終降低整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作成本，并通過(guò)金融資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。融資便利性和低成本是產(chǎn)業(yè)生態(tài)繁榮的內(nèi)驅(qū)力。目前供應(yīng)鏈金融在國(guó)內(nèi)仍處于初級(jí)階段，存在信息孤島、核心企業(yè)的信任無(wú)法有效傳遞、融資難、融資貴等諸多問(wèn)題。而區(qū)塊鏈以其數(shù)據(jù)難以篡改性、數(shù)據(jù)可溯源等技術(shù)特性，在融資的便利性與融資成本方面具有創(chuàng)新突破的潛力。區(qū)塊鏈技術(shù)的特性與供應(yīng)鏈金融的特性具有天然的匹配性。
供應(yīng)鏈金融實(shí)踐中遇到的問(wèn)題
近幾年，隨著供給側(cè)改革及工業(yè)轉(zhuǎn)型的發(fā)展，很多企業(yè)特別是中小型企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題越來(lái)越突出。面對(duì)這種情況，國(guó)家有關(guān)部門(mén)為了推動(dòng)金融業(yè)的發(fā)展、提升服務(wù)中小型企業(yè)的能力，支持工業(yè)有序、良性發(fā)展，制定了一系列的政策，鼓勵(lì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)快速、健康地發(fā)展。
但在實(shí)際業(yè)務(wù)推進(jìn)發(fā)展過(guò)程中，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展依然存在著比較多的問(wèn)題，國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)包括銀行，開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與國(guó)外同行相比起步較晚，國(guó)內(nèi)特殊的商業(yè)環(huán)境和不斷變革的時(shí)代新要求使其在應(yīng)用中面臨更多的挑戰(zhàn)。
1）供應(yīng)鏈上的信息盲點(diǎn)
在實(shí)際商業(yè)運(yùn)作中，同一個(gè)供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)的信息系統(tǒng)是各自獨(dú)立的。供應(yīng)商僅僅只是給廠家供貨，質(zhì)量按照指定要求達(dá)到相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，供應(yīng)商或經(jīng)銷(xiāo)商并不愿意開(kāi)放自己的內(nèi)部系統(tǒng)給廠家，除非遇到非常強(qiáng)勢(shì)的核心企業(yè)，而供應(yīng)商或經(jīng)銷(xiāo)商又必須依靠核心企業(yè)才能存活，95%的企業(yè)最多提供相應(yīng)的商品信息或系統(tǒng)字段。
企業(yè)之間的系統(tǒng)不互通，導(dǎo)致企業(yè)間信息割裂，全鏈條信息難以有效利用。對(duì)于銀行等保守型的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，必須盡量保證資金安全，企業(yè)的信息不透明意味著風(fēng)控難度加大，因此很多銀行機(jī)構(gòu)不敢向這些供應(yīng)商或經(jīng)銷(xiāo)商直接放款，轉(zhuǎn)而只對(duì)核心企業(yè)授信，讓核心企業(yè)提供擔(dān)保作為向其供應(yīng)商或經(jīng)銷(xiāo)商放款的前提。
2）授信企業(yè)數(shù)量有限
供應(yīng)鏈金融都是圍繞核心企業(yè)供應(yīng)鏈兩端的中小企業(yè)，覆蓋能力有限，很多中小企業(yè)由于不在核心企業(yè)的兩端，所以仍然無(wú)法得到有效融資，并且銀行的授信也是只針對(duì)核心企業(yè)的一級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商和供應(yīng)商，二級(jí)供應(yīng)商和經(jīng)銷(xiāo)商則無(wú)法獲得融資。也就是說(shuō)核心企業(yè)信用不能傳遞，這種信息孤島的結(jié)果導(dǎo)致核心企業(yè)與上游供應(yīng)商的間接貿(mào)易信息不能得到證明，而傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)傳遞核心企業(yè)信用的能力有限。
銀行承兌匯票的準(zhǔn)入門(mén)檻比較高，想到銀行開(kāi)承兌匯票，就要先拿到銀行的授信，銀行授信的門(mén)檻和貸款的申請(qǐng)條件基本是一樣的，就是說(shuō)企業(yè)要有資格能從銀行那里貸到款，才能從銀行取得授信。
不過(guò)，由于商業(yè)承兌匯票存在信任度低的問(wèn)題，導(dǎo)致核心企業(yè)的信用只能傳遞到一級(jí)供應(yīng)商層級(jí)，不能夠在整個(gè)供應(yīng)鏈上做到跨級(jí)傳遞。
3）信息真實(shí)性無(wú)法辨別
核心企業(yè)的信息系統(tǒng)無(wú)法完全整合上下游企業(yè)所有的交易信息，只是掌握了與自己發(fā)生交易的信息，這樣一來(lái)，銀行獲取的信息有限，既無(wú)法得到更多的信息，又無(wú)法辨別獲取信息的真?zhèn)?，無(wú)法鑒別核心企業(yè)是否與上下游企業(yè)合謀造假、虛構(gòu)交易詐取貸款。
核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈的掌控成本隨管理范圍的擴(kuò)張而急劇增大，隨著產(chǎn)業(yè)分工的精細(xì)化程度提高，供應(yīng)鏈企業(yè)數(shù)量呈爆炸式增長(zhǎng)，在此情況下，核心企業(yè)全權(quán)管理是不現(xiàn)實(shí)的。
傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈管理模式通常為核心企業(yè)將管理權(quán)下放至低一級(jí)供應(yīng)商，這種分層式管理導(dǎo)致了上下游信息不對(duì)稱問(wèn)題，核心企業(yè)對(duì)物流、資金流、貿(mào)易流掌控力不足，甚至存在信息篡改風(fēng)險(xiǎn)。
信息不對(duì)稱會(huì)衍生出兩大問(wèn)題：
信息的真實(shí)性存疑，金融機(jī)構(gòu)無(wú)法正確評(píng)估資產(chǎn)物流信息、界定風(fēng)險(xiǎn)水平，從而不愿放貸；
可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)之間和銀企之間出現(xiàn)信任危機(jī)。供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間缺乏信任，將增加物流、資金流審查等直接成本、時(shí)間成本；銀行對(duì)企業(yè)的不信任也會(huì)增加信用評(píng)估代價(jià)，導(dǎo)致融資流程冗長(zhǎng)而低效。
4）交易過(guò)程不透明、虛構(gòu)成本低
盡管供應(yīng)鏈金融整合了物流、商流和信息流，但是由于整個(gè)交易過(guò)程公開(kāi)不夠及時(shí)，銀行都是事后才獲取到交易信息的，不能及時(shí)查看整個(gè)交易過(guò)程，這種滯后效應(yīng)同樣也會(huì)制約供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。
供應(yīng)鏈融資模式的初衷在于能將資金導(dǎo)向真實(shí)、高效的貿(mào)易中，處于中樞位置的大企業(yè)則擔(dān)負(fù)起為相關(guān)交易活動(dòng)增信的責(zé)任。
當(dāng)前供應(yīng)鏈管理技術(shù)的限制使信息的透明度與流通速度不容樂(lè)觀，加之某些關(guān)鍵技術(shù)與渠道可能被上下游企業(yè)所掌控，核心企業(yè)對(duì)其交易的真實(shí)性實(shí)際上無(wú)法提供充足保障。
供應(yīng)鏈的信息管理混亂、傳遞延遲等漏洞也給了企業(yè)相互勾結(jié)、弄虛作假的土壤，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，舉證追責(zé)難以進(jìn)行。低質(zhì)甚至虛假交易的影響一旦傳遞到終端消費(fèi)者，對(duì)現(xiàn)金流的回收會(huì)產(chǎn)生直接的負(fù)面影響。為降低回款風(fēng)險(xiǎn)，銀行被迫加大投入以驗(yàn)證交易的真實(shí)性。
以上問(wèn)題在很大程度上制約了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，人們迫切需要一種新的技術(shù)解決這些問(wèn)題，在這樣的背景下，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生。
