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區(qū)塊鏈是未來信息技術的一個重要方向，區(qū)塊鏈技術和征信系統(tǒng)的結合是全球的研發(fā)熱點。
一、征信概念、機構演進與征信市場的痛點
（一）從信用到征信
信用是現(xiàn)代經(jīng)濟社會中與商品交換和貨幣流通緊密相連的一個經(jīng)濟概念，指經(jīng)濟交易的一方在承諾未來償還的前提下，另外一方向其提供商品和服務的行為。
由于交易對手不履約而產(chǎn)生的信用風險，是商業(yè)交易中的核心問題（金融領域更是如此）。防御信用風險，就要進行信用風險管理。傳統(tǒng)的信用風險管理是靠行業(yè)規(guī)則和經(jīng)驗。隨著信息時代的到來，信用風險管理往往是基于信用信息的分析進行決策。
特別是近年來數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，信用信息數(shù)字化特征越來越明顯。
征信從字面上理解就是驗證信用信息，主要指交易雙方之外的第三方專業(yè)化的機構，依法采集、整理、保存、加工市場信用主體（自然人、法人及其他組織）的信用信息，并向在經(jīng)濟活動中有合法需求的信息使用者提供信用信息服務，幫助市場主體判斷控制風險、進行信用管理的活動。征信系統(tǒng)是信用風險管理的基石，征信服務往往嵌入到商業(yè)交易過程中。
由于征信服務和金融聯(lián)系最密切，征信業(yè)一般歸口金融部門監(jiān)管。顯而易見，征信系統(tǒng)在經(jīng)濟交易過程中發(fā)揮著信息中介的作用。
（二）信息技術驅動的征信業(yè)發(fā)展：從分散到集中
征信和信息技術密切交織在一起，信息技術的進步正在推動征信領域的變革和發(fā)展。數(shù)據(jù)批處理技術的應用，促進了電子化記錄代替早期的手工記錄、人工操作；數(shù)據(jù)庫技術出現(xiàn)之后，大量數(shù)據(jù)存儲技術成熟，推動全國性的征信機構出現(xiàn)；隨著數(shù)據(jù)挖掘技術的發(fā)展，信用評分和自動風險決策開始出現(xiàn)；當下大數(shù)據(jù)技術與人工智能相結合，不僅實現(xiàn)了對更多人群、更多業(yè)務的覆蓋，而且導致更多信用創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)。
（1）征信信息從手工紙質紀錄到電子數(shù)據(jù)。
最初的征信記錄用紙質材料存儲。20世紀60年代之前，征信主要是分行業(yè)經(jīng)營，并且靠紙質文件運行。例如全球知名的個人征信機構環(huán)聯(lián)（TransUnion）曾收購了庫克郡征信局。該征信局相當于一個縣級區(qū)域的征信機構，通過手工維護400個文件柜，管理360萬卡片形式的信用檔案文件。
1956年，大型計算機的出現(xiàn)以及信用評分技術的推出，對征信產(chǎn)生巨大的影響。各類計算機系統(tǒng)是現(xiàn)代征信發(fā)展的催化劑。征信業(yè)充分利用計算機和數(shù)據(jù)庫技術來處理、組織和報告信用數(shù)據(jù)。這些機構利用計算機技術來提升運營效率，更快地遷移數(shù)據(jù)并且引入更多的行業(yè)進入征信系統(tǒng)。
將系統(tǒng)全部轉移到計算機系統(tǒng)的大額花銷迫使一些規(guī)模較小還沒有實現(xiàn)數(shù)據(jù)自動化的征信機構出售它們的文件，退出這個行業(yè)。20世紀60年代，全球第二大征信機構艾奎法克斯（EquitableFactualInformation，簡稱Equifax）的前身開始嘗試信息自動化，將信用表轉入電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)。
（2）征信信息從磁帶磁盤信息傳遞到在線數(shù)據(jù)管理。
1968年，全球最大的個人征信機構益博睿（Experian）將穿孔卡片中的信用信息轉換到磁帶中，客戶可以通過電傳打字機終端連接信用信息數(shù)據(jù)庫；客戶被給予識別編號，并被要求以標準化的格式提交信息。這些舉措降低了數(shù)據(jù)出錯率，提高了處理數(shù)據(jù)的速度，提升了征信的自動化程度。在20世紀80年代，益博睿還用磁帶的方式搜集消費者數(shù)據(jù)。1996年6月15日，益博睿的美國前身完成了新舊系統(tǒng)之間的轉換，在使用了20多年的舊系統(tǒng)之后，上線了一套新的系統(tǒng)（FileOne），使客戶在輸入個人識別編號后能夠在單個文件中獲取原先散落在數(shù)據(jù)庫各處的信息。
1969年，環(huán)聯(lián)設計并實施磁帶－磁盤信息傳送系統(tǒng)，使處理客戶賬戶數(shù)據(jù)的流程實現(xiàn)了自動化。不斷通過新技術應用提高設備信息處理能力，環(huán)聯(lián)成為第一家通過自動化技術更新應收賬款數(shù)據(jù)的征信機構。
環(huán)聯(lián)很早就認識到一個全國的在線信息系統(tǒng)會給顧客帶來很大的便利，于是開始著手研發(fā)第一個在線信息存儲和檢索數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)。
該系統(tǒng)可以為全國的授信機構提供一個快速有價值的消費者信用信息數(shù)據(jù)源。環(huán)聯(lián)設計并實施的在線信息存儲和讀取的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)在消費者信用調查報告行業(yè)引發(fā)了第二場革命。環(huán)聯(lián)通過存儲在數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)中的第一手資料，預測消費者的未來需求和響應。
（3）數(shù)據(jù)庫技術促成了全國性征信機構的出現(xiàn)。
通過信息技術的深入應用，數(shù)據(jù)庫的技術推動了征信行業(yè)的集中。地方性的征信機構進一步被合并，在21世紀初，美國最終形成了三大征信巨頭壟斷的局面，信用信息透明度增強而且容易獲得，信用信息的應用開始被大眾所接受。
（4）企業(yè)征信系統(tǒng)中的編碼技術。
企業(yè)征信系統(tǒng)的代表性技術是全球最大的企業(yè)征信機構鄧白氏所研發(fā)的鄧白氏編碼（D-U-N-SNumber）。19世紀60至70年代，戰(zhàn)后快速發(fā)展的計算和通信技術對于鄧白氏的發(fā)展至關重要。在過去的50多年中，跨境通信的速度和容量性能的提升不斷擴大了鄧白氏的行業(yè)影響力，使其從一個信用報告的提供商轉變?yōu)閲H信息產(chǎn)業(yè)的領導者。
1960年之后，鄧白氏將新技術應用于運營，在1963年引入了唯一的數(shù)據(jù)標示系統(tǒng)——鄧白氏編碼，用于在數(shù)據(jù)處理中標示企業(yè)的身份，幫助將商業(yè)信息帶進計算機時代。這個獨一無二的企業(yè)標示系統(tǒng)被證明非常有用，今天鄧白氏編碼已經(jīng)是聯(lián)合國、歐盟和美國政府的標準商業(yè)身份標示。
1970年之后，鄧白氏繼續(xù)推進新技術應用，基于數(shù)據(jù)收集，更加全面地應用計算機技術，提供將不同類別信息用完全不同的新方法進行連接和分析的能力，將信息以一種更快、更加經(jīng)濟的方式傳遞給客戶。鄧白氏的商業(yè)征信業(yè)務也逐漸發(fā)展成為從小額的預售到大量的商業(yè)貸款。最近，鄧白氏積極擁抱區(qū)塊鏈技術，讓鄧白氏編碼技術和區(qū)塊鏈結合。
（三）征信產(chǎn)品與征信系統(tǒng)
1.征信產(chǎn)品
個人征信機構的主要產(chǎn)品是信用報告和信用評分。信用報告包含大量的詳細信息，特別是廣泛的信用歷史記錄。隨著數(shù)據(jù)挖掘技術的出現(xiàn)，在信用風險領域也產(chǎn)生了信用評分的產(chǎn)品。
信用評分方法可以抽取消費者的信貸歷史信息，將其轉換為一個單一的數(shù)字化概要。信用評分就是消費者信用的一個數(shù)字化的簡單明了的總結，使放貸者能夠對審貸過程進行標準化、集中化和自動化處理。信用評分基于消費者的信用報告，也有一些信用評分模型利用信用報告之外的數(shù)據(jù)，例如收入、房租和雇傭記錄等。信用評分反映消費者未來一段時間內(nèi)信用債務違約的相對可能性。
信用評分和大數(shù)據(jù)聯(lián)系比較密切，目前很多大數(shù)據(jù)公司都嘗試將大數(shù)據(jù)技術應用于信用評分，提高評估精度，擴大覆蓋人群。在互聯(lián)網(wǎng)技術大規(guī)模應用之前，征信機構對于信用主體的服務很少，主要受制于人力和成本的限制。隨著技術的進步，征信機構開始通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向海量的信用主體（消費者）提供服務，如信用報告和信用評分查詢、身份驗證、身份防盜竊等服務。
2.征信系統(tǒng)的技術架構
征信的基本理念是信息共享，因此國內(nèi)外征信系統(tǒng)的架構都是集中式的：數(shù)據(jù)集中存儲，集中處理和分析，以及對外提供服務。
這種集中式的架構方便存儲、管理、查詢和應用，支持傳統(tǒng)的以信用報告為主要產(chǎn)品的征信業(yè)務。雖然隨著最近大數(shù)據(jù)技術的興起，征信機構開始處理越來越多的數(shù)據(jù)，逐漸涉及越來越多的數(shù)據(jù)分析任務，很多征信機構也開始嘗試分布式的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，把一部分數(shù)據(jù)處理功能轉移過去，但是由于分布式數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)一直不夠成熟，目前征信系統(tǒng)的主體架構還是以集中式為主。圖1為某征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)架構圖展示，可以看出數(shù)據(jù)的采集、加工和對外服務都是集中式的。
圖1某征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)架構
（四）征信業(yè)的痛點與挑戰(zhàn)
作為信息中介的征信系統(tǒng)，發(fā)揮著市場經(jīng)濟基礎設施的作用，但是在數(shù)字經(jīng)濟時代、移動互聯(lián)的社會場景下面臨種種挑戰(zhàn)。
1.身份欺詐與隱私保護
互聯(lián)網(wǎng)技術帶來隨處可達、平等參與、信息分發(fā)的優(yōu)勢，同時也帶來了互聯(lián)網(wǎng)信息安全以及網(wǎng)絡虛擬化可能引發(fā)的身份欺詐問題。在信貸過程中，借款人必須提供所有個人信息。個人信息中的身份信息具有高風險性，易受黑客攻擊，一旦暴露很容易被他人盜用，以詐騙獲得非法貸款。隨著大數(shù)據(jù)和替代數(shù)據(jù)在征信領域的廣泛應用，消費者更多信息被應用，如何更好地保護消費者的隱私面臨巨大挑戰(zhàn)。
2.互聯(lián)網(wǎng)信息安全
互聯(lián)網(wǎng)信息安全在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟時代的地位越來越重要，不僅涉及國家和公共安全，還會給一些商業(yè)領域帶來系統(tǒng)性風險。
目前，全球知名征信機構都通過移動互聯(lián)網(wǎng)平臺提供服務，內(nèi)部的征信數(shù)據(jù)庫通過互聯(lián)網(wǎng)對外開放，正面臨著互聯(lián)網(wǎng)信息安全的挑戰(zhàn)。
傳統(tǒng)的集中式數(shù)據(jù)架構，使互聯(lián)網(wǎng)信息泄漏成為目前征信模式的最大缺陷。集中式的數(shù)據(jù)架構遭遇黑客的某一次網(wǎng)絡攻擊，就極有可能出現(xiàn)大規(guī)模的數(shù)據(jù)泄露。最經(jīng)典的案例就是2017年9月全球第二大征信機構艾奎法克斯（Equifax）遭遇了前所未有的數(shù)據(jù)泄露，影響1.43億人。
艾奎法克斯的數(shù)據(jù)泄漏事件促使美國國會和監(jiān)管者重新思考當前征信系統(tǒng)的兩個主要部分：一是征信局存儲了大多數(shù)美國人的身份信息；二是使用社會保障號作為主要標識。
艾奎法克斯數(shù)據(jù)泄露事件讓人們開始重新審視當前征信系統(tǒng)的安全架構。但是重新設計出一個新的系統(tǒng)是具有挑戰(zhàn)性的。一個有意思的想法是采用區(qū)塊鏈和分布式記賬技術，使用一個內(nèi)置安全和訪問控制的共享數(shù)據(jù)來進行身份認證。
3.跨境數(shù)據(jù)流動
跨境數(shù)據(jù)流動（TransborderDataFlow），是20世紀70年代首先由經(jīng)合組織（OECD）采用，具體是指點對點的跨越國家的數(shù)字化數(shù)據(jù)傳遞。通過建立征信數(shù)據(jù)跨境流動機制，可以幫助金融機構、貿(mào)易伙伴及相關方監(jiān)測和了解信息主體在多個市場的信用狀況，有利于建立貿(mào)易伙伴互信，有利于金融機構的信用風險管理，提高跨境借款人的信貸可獲得性。
目前，處于保護個人隱私和國家金融安全的角度，大部分地區(qū)的征信信息不能夠跨境流動，包括一些征信產(chǎn)品，如信用評分等。
征信數(shù)據(jù)不能夠跨境流動使跨境消費、國外經(jīng)商、求學、移民等場景下的金融服務十分不便。由于信用記錄在國與國之間互不相通，人們移居新的國家后，必須從頭開始建立新的信用史。在美國，新移民由于沒有足夠的信貸記錄，目前不能夠享受合適的金融服務。
4.數(shù)據(jù)孤島問題（數(shù)據(jù)共享問題）
征信機構需要整合信用主體的全方位信用信息，才能構成一個完整信息拼圖。我國央行征信系統(tǒng)主要是金融信貸信用信息，而大量其他信用信息被掌握在大的金融機構、互聯(lián)網(wǎng)機構或國有企業(yè)手中，普遍存在“不愿、不敢、不能”共享的問題，導致海量數(shù)據(jù)散落在眾多機構和信息系統(tǒng)中，形成一個個“數(shù)據(jù)煙囪”。
一是不愿共享。多數(shù)機構都將數(shù)據(jù)作為戰(zhàn)略性資源，認為擁有數(shù)據(jù)就擁有客戶資源和市場競爭力主觀上不愿意共享數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)資源共享的觀念上比較保守。
二是不敢共享。征信數(shù)據(jù)具有一定敏感性，涉及用戶個人隱私、商業(yè)秘密甚至國家安全，數(shù)據(jù)共享可能存在法律風險，客觀上給機構間共享數(shù)據(jù)帶來障礙。目前的法律法規(guī)還不夠健全，數(shù)據(jù)使用的合規(guī)性存在灰色地帶。
三是不能共享。由于各機構規(guī)模和所處發(fā)展階段不同，數(shù)據(jù)接口不統(tǒng)一，不同機構的數(shù)據(jù)難以互聯(lián)互通，嚴重阻礙了數(shù)據(jù)開放共享，導致數(shù)據(jù)資產(chǎn)相互割裂、自成體系。數(shù)據(jù)共享存在技術上的障礙。
5.傳統(tǒng)信貸記錄缺失的問題
目前，絕大部分信用評估體系過于依賴貸款償還歷史，這增加了對從未有過貸款的人群做信用評估的難度。
截至2018年，國內(nèi)央行征信系統(tǒng)收錄有信貸記錄的為5.3億人，可形成個人征信報告、得出個人信用評分（信用評分往往需要兩年以上的信貸記錄）的估計超過3億人。中國的人口是13.9億人，這意味著將近9億個人消費者沒有包含傳統(tǒng)的信貸信用記錄的信用報告，也沒有信用評分；約1億人由于傳統(tǒng)信貸信用記錄不足，僅有信用報告，而無信用評分。
6.數(shù)據(jù)主權問題
在信貸交易過程中，征信機構提供服務。從征信服務的角度看，消費者對于自身信用信息使用的參與度很低，知情權都難以保證。
隨著個人隱私保護的加強，消費者目前可以查詢信用報告，但是在信貸交易合同外的情況下，消費者的數(shù)據(jù)如何應用，是否被信貸機構和征信機構逐層買賣，消費者由于無法參與這個過程，沒有任何控制能力，很難實現(xiàn)合同外的“我的數(shù)據(jù)我做主”。
另外，個人用戶雖然是數(shù)據(jù)提供者，卻沒有獲得數(shù)據(jù)中介和數(shù)據(jù)公司利用其數(shù)據(jù)得到的利潤中的一部分。
二、區(qū)塊鏈對征信業(yè)的改變
（一）認識區(qū)塊鏈
2015年10月31日，英國著名的《經(jīng)濟學人》雜志發(fā)表了一篇題為《信任的機器》的文章，探討隱藏在比特幣背后的技術將如何改變世界，立即引起了世界各國金融機構的廣泛關注。這項技術被稱為“Blockchain”，中文翻譯為“區(qū)塊鏈”。
在中本聰發(fā)布的比特幣白皮書中，并未提及區(qū)塊鏈的概念。隨著比特幣在技術界和商業(yè)領域得到認可，越來越多的學者發(fā)現(xiàn)，區(qū)塊鏈技術不僅能夠承載比特幣支付系統(tǒng)，而且能夠承載更多的信用場景，這為區(qū)塊鏈信用應用場景打開了大門。
正如《經(jīng)濟學人》文中所講，認識區(qū)塊鏈的價值要從兩個方面入手。一方面，是“初級版本的區(qū)塊鏈”，即用于承載比特幣支付的區(qū)塊鏈；另一方面，是更加普通意義上的區(qū)塊鏈，即向各個應用領域延伸出來的區(qū)塊鏈技術。
通過充分了解比特幣區(qū)塊鏈，可以幫助我們認識區(qū)塊鏈技術的一些基本概念和技術特點，從而避免陷入一些常識性的認知誤區(qū)；通過研究拓展的區(qū)塊鏈概念，能夠在更多的信用場景下使用區(qū)塊鏈技術，進行創(chuàng)新和發(fā)展。
區(qū)塊鏈作為一種新興的技術，其本身是中性的。區(qū)塊鏈就像人工智能、大數(shù)據(jù)等技術一樣，我們不應帶有任何偏見去給它定性。技術既能夠創(chuàng)造出優(yōu)秀的產(chǎn)品，也可能被不法分子所利用，從事非法活動，關鍵要看使用技術的人的初衷是什么。
這些年來，隨著人工智能和大數(shù)據(jù)技術的迅猛發(fā)展，很多公司打著大數(shù)據(jù)征信、互聯(lián)網(wǎng)金融的“幌子”，背地里卻干著倒賣用戶數(shù)據(jù)、侵犯用戶隱私的勾當；同樣，隨著區(qū)塊鏈成為媒體焦點，一些傳銷人員也開始利用區(qū)塊鏈噱頭來進行違法活動。從另外的角度看，這些技術本身是無罪的，技術是中性的，而要謹防那些“人”的道德風險。大部分的信用風險都來自于人自身的風險。
（二）區(qū)塊鏈是技術的“集合”
準確地講，區(qū)塊鏈不是“一種”技術，而是一組技術和原理的有機結合。它是密碼學技術、點對點（P2P）傳輸技術、計算機技術的結合體；而且，區(qū)塊鏈還吸納了經(jīng)濟學、心理學的原理，它比人工智能、大數(shù)據(jù)等更加貼近“人性”本身。
現(xiàn)在有一些觀點，將區(qū)塊鏈與分布式賬本技術（DLT，DistributedLedgerTechnology）劃等號，顯然不夠準確。另有一些觀點，將區(qū)塊鏈與分布式數(shù)據(jù)庫技術等同起來，也有失妥當；還有一些觀點，認為區(qū)塊鏈是一種非對稱加密技術，也不夠準確。
的確，區(qū)塊鏈巧妙地運用了DLT、P2P傳輸、非對稱加密、哈希算法、時間戳等技術，但區(qū)塊鏈本身是個有機體，是個“活”的技術，不完全等于單個技術工具本身，這也是應用區(qū)塊鏈技術的難點之一。以上觀點都希望尋找區(qū)塊鏈的某些顯著特點，從而為區(qū)塊鏈下定義，但都不夠精準。就像當我們想分辨一個人的時候，往往訴諸于其長相、身材的特點，從而判定“長相如何的是某人”“身材如何的是某人”。
實際上，人是一個有機體，除長相、身材之外，更重要的是每個人的性情、人格不同，這些內(nèi)在的東西可能才是我們真正需要尋找的，而這些標準則難以量化和歸納。
要客觀認知區(qū)塊鏈技術的優(yōu)勢、缺點及其應用場景，首先要從“初級版本”的比特幣區(qū)塊鏈開始。中本聰設計的比特幣區(qū)塊鏈，并非要搭建一套分布式數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)來承載數(shù)據(jù)；相反，比特幣區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)容量非常有限，每個區(qū)塊存儲數(shù)據(jù)的大小不超過1M。
中本聰通過區(qū)塊鏈來記錄比特幣在鏈上支付的數(shù)據(jù)，這些支付數(shù)據(jù)的“體積”非常小，與我們現(xiàn)在提到的“大數(shù)據(jù)”概念相去甚遠。如果希望通過區(qū)塊鏈來承載“大數(shù)據(jù)”，可能需要對區(qū)塊鏈做大手術，融入更強大的分布式存儲技術，才可能滿足商業(yè)場景的需求，比如最近比較火熱的概念——星際文件系統(tǒng)IPFS（Inter-PlanetaryFileSystem）。
中本聰建立“區(qū)塊鏈”架構來支撐比特幣的支付，主要目的是為了解決電子貨幣的“雙重支付”問題。自從20世紀90年代之后，互聯(lián)網(wǎng)支付實際上走出來兩條路線：一條路是去中心化的加密貨幣，但走得不太順利，歷經(jīng)坎坷；另一條路是Paypal、支付寶等為代表的第三方支付公司。
互聯(lián)網(wǎng)支付的核心難題是能否解決“雙重支付”問題。去中心化的電子貨幣一直難以解決“雙重支付”問題，所以要在互聯(lián)網(wǎng)上進行支付就需要一個有信譽的中介機構，比如支付公司，這便成就了第三方支付公司的發(fā)展壯大。經(jīng)歷二三十年的失敗和波折，中本聰苦心研發(fā)兩年之后，終于在2009年1月4日發(fā)布了第一版比特幣客戶端，才使得另一條互聯(lián)網(wǎng)支付——加密貨幣之路有所成就。
技術上，中本聰首先使用哈希函數(shù)、非對稱加密技術來解決數(shù)字簽名問題。比特幣定義的一枚電子貨幣本質上就是一條數(shù)字簽名鏈上的交易賬目。通過時間戳服務器，建立一條連接各個區(qū)塊賬簿的區(qū)塊鏈。同時，為了保證分布式在線記賬的公平性，合理地分配“記賬權”，中本聰借鑒了亞當·拜克（AdamBack）和哈爾·芬尼（HalFinney）的工作量證明方法，采用“猜數(shù)字”似的游戲方式，來確定誰是某個區(qū)塊的記賬人。記賬人即“礦工”必須付出“勞動”才能參與這場“猜數(shù)字”游戲，“勞動”方式就是使用計算機進行大規(guī)模的運算。
為了保證游戲謎題不被黑客輕易破解，“猜數(shù)字”運算采用了SHA-256哈希算法，這是目前一種比較安全的哈希算法。計算難度可以調整，隨著競爭記賬的人數(shù)增加，游戲難度會增長很快。要計算出這樣一個謎底的答案，計算機需要開展大規(guī)模的“簡單”運算，才能解出這道數(shù)學題。
實際上，這種運算是一種暴力破解方法，要逐個嘗試每個可能的參數(shù)，去尋找那個可能符合條件的答案。這道函數(shù)題目并不復雜，但是要在數(shù)字海洋里找到答案并不容易，就像大海撈針一樣，工作性質很“簡單”，但成功的概率很低。
當然，獲勝者除獲得記賬權之外，還能獲得一定數(shù)量的比特幣獎勵，這就同時解決了“貨幣”發(fā)行問題。比特幣區(qū)塊鏈示意圖如圖2所示。
圖2比特幣區(qū)塊鏈示意圖
由于區(qū)塊鏈采用的是分布式賬本和P2P傳輸技術，為了讓全網(wǎng)的節(jié)點都能夠監(jiān)督支付交易的公平性，就必須保證賬目的公開透明，所有網(wǎng)絡節(jié)點都有權利去下載并保存最新的區(qū)塊鏈賬簿。這實際上就達成了一種“共識”，這種“共識”本質上是一種審計權力、監(jiān)督權力。
在現(xiàn)實生活中，我們無時無刻不在使用這種“共識”權力。舉一個例子：新婚男女除要到民政局領取結婚證之外，根據(jù)傳統(tǒng)習俗還要舉辦婚禮，邀請親朋好友來共同“見證”。所謂的“見證”類似區(qū)塊鏈的“共識”，只不過婚禮“見證”是一種道德約束、道德權力，而區(qū)塊鏈將這種道德權力用計算機代碼實現(xiàn)了使它成為一種可以量化的規(guī)則、協(xié)議。
如果婚姻能在區(qū)塊鏈的節(jié)點上見證，那么它可能比法律意義更具有威懾力。如果要悔婚，至少要說服50%以上的見證者才能實現(xiàn)，反悔（違約）成本是巨大的，比到民政局辦理一紙文書的離婚手續(xù)要困難得多！如果采用區(qū)塊鏈婚姻登記，那些為了規(guī)避買房貸款政策而辦理“假離婚”的夫婦，可能就會慎重考慮離婚造成的影響了。
綜上所述，“初級版本”比特幣區(qū)塊鏈是一種“輕量級”區(qū)塊鏈，它難以承受“大數(shù)據(jù)”之重，而且還有很多技術方面的性能并不如意，只是剛好滿足比特幣存在的商業(yè)需求而已。如果我們希望將區(qū)塊鏈應用在征信行業(yè)，甚至如上所講的婚姻登記上，就需要拓寬區(qū)塊鏈技術的外延，引入更多新技術，以完善其在商業(yè)場景中的用戶體驗。
（三）區(qū)塊鏈要結合商業(yè)需求
比特幣之所以成功，并非區(qū)塊鏈技術本身，是因為它滿足了某種市場需求。中本聰在比特幣白皮書中未曾提到區(qū)塊鏈概念，區(qū)塊鏈技術是后來的學者提煉總結出來的概念。要想成功應用區(qū)塊鏈技術，前提是找到它適合的商業(yè)場景。就像早期的互聯(lián)網(wǎng)技術并非在任何領域都能成功應用一樣，區(qū)塊鏈技術也需要與真實需求相結合。
比特幣產(chǎn)生和發(fā)展的背景是2008—2009年的美國次貸危機，公眾對美國金融體系質疑到極點的時候，歐洲財政大臣們正處于第二輪銀行救助的邊緣，比特幣得到一些密碼學極客、技術愛好者的認可和推廣，從而為其發(fā)展壯大埋下了種子。
在數(shù)學模型上，一方面，比特幣模擬了中央銀行的貨幣發(fā)行機制，用數(shù)學公式確定發(fā)行時間和發(fā)行數(shù)量。中本聰或許參考了弗里德曼貨幣主義和“理性預期”學派的觀點，認為給貨幣發(fā)行確定一個固定增長比例（比如每年4%），更有利于經(jīng)濟增長。
另一方面，比特幣也模擬了黃金的商品形態(tài)，呼應了哈耶克關于“超主權貨幣”的理論設想，用數(shù)學和代碼創(chuàng)造了一種超主權形式“紙黃金”。比特幣之所以能夠存在且活下來，與經(jīng)濟學理論創(chuàng)新和市場需求息息相關。即便后來中本聰選擇了歸隱，也不影響比特幣作為一種去中心化的商品或資產(chǎn)而存在。這是區(qū)塊鏈值得我們學習和思考的地方。
當我們需要去發(fā)展和應用區(qū)塊鏈技術的時候，應該想一想構建在區(qū)塊鏈上的理論和市場需求是什么？技術細節(jié)如何滿足？只有如此，才能看到更多的區(qū)塊鏈在征信、審計、公共治理等信用場景下的應用。
（四）一種新的征信視角
比特幣對數(shù)字貨幣的探索，讓我們看到一種新的信用形式和技術視角。哈耶克可能并未想到，通過技術進步可以彎道超車，實現(xiàn)多年以來未曾實現(xiàn)的“超主權貨幣”設想。征信問題也是如此，征信可能比貨幣的問題更加復雜。
做出好的征信產(chǎn)品，依賴于兩個方面：一是原始數(shù)據(jù)的積累；二是對數(shù)據(jù)有效的分析和建模。信用記錄是直接數(shù)據(jù)，分析建模則是對數(shù)據(jù)的二次開發(fā)，信用產(chǎn)品是間接的數(shù)據(jù)。
目前問題主要出現(xiàn)在第一步。數(shù)據(jù)積累不僅需要多維度、多跨度，而且需要時間序列的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)積累不可能一蹴而就。美國三大征信局的數(shù)據(jù)都積累了幾十年，我國央行征信中心的數(shù)據(jù)也積累了將近二十年。
涉足征信領域，解決原始數(shù)據(jù)問題是應用中的一個難點，這也就滋生了很多盜取數(shù)據(jù)、販賣數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)黑產(chǎn)。
在美國，盡管一些科技公司，以做分析和建模為生，可以使用第三方合作的數(shù)據(jù)，但是大多數(shù)情況下，征信局、征信公司都對自己的數(shù)據(jù)“保護有加”，不愿意與同行分享。這就像沒有任何一個主權國家希望放棄自己國家貨幣而使用別國貨幣一樣。
區(qū)塊鏈則以一種真正“第三方”公立的視角，給我們提供了一種嶄新的思路。解決數(shù)據(jù)共享問題的同時，還可以解決數(shù)據(jù)確權問題。區(qū)塊鏈所使用的加密模型，還能夠有效保護數(shù)據(jù)安全和個人隱私。這些都是在征信領域亟須解決的重點問題。
（五）區(qū)塊鏈技術突破口
1.利用分布式數(shù)據(jù)庫、P2P技術解決數(shù)據(jù)“孤島”
現(xiàn)有征信市場依然以征信機構為主導，比較典型的包括：政府主導的征信中心（中國）、協(xié)會主導的征信機構（日本）、征信公司主導的征信局（美國），此外還有一些大型互聯(lián)網(wǎng)公司也擁有海量征信數(shù)據(jù)（騰訊公司、阿里巴巴公司），中心化征信機構仍然有市場話語權。但正如前文所提到的，利益割據(jù)導致數(shù)據(jù)“孤島”，征信需要全方位、跨時期的全面數(shù)據(jù)，要共享數(shù)據(jù)卻沒有好的協(xié)調機制。以區(qū)塊鏈為代表的新技術新機制，可能是一種新的范式模式，而以比特幣區(qū)塊鏈“輕量級”技術架構依然無法滿足現(xiàn)有征信市場的商業(yè)需求。
區(qū)塊鏈技術組合中有兩項基礎技術：分布式數(shù)據(jù)庫和P2P技術。分布式數(shù)據(jù)庫技術一直以來都是征信、大數(shù)據(jù)領域重點關注的技術之一。它是建立分布式信用存儲機制的基礎。P2P技術則解決了節(jié)點、存儲單位之間的通信問題，比較知名的P2P技術項目包括Napster、BitTorrent等。優(yōu)化的分布式數(shù)據(jù)庫和P2P技術，可以為我們實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享和消除數(shù)據(jù)“孤島”提供一種可行思路。
2.利用密碼學技術解決數(shù)據(jù)安全
傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)庫采用中心化數(shù)據(jù)存儲，單一化的數(shù)據(jù)交互方式，非常容易受到黑客攻擊?；ヂ?lián)網(wǎng)公司、征信機構往往成為黑客“關照”的對象。偶然一次的失誤造成數(shù)據(jù)泄漏，可能就是海量級的，導致重大的經(jīng)濟損失。2017年美國艾奎法克斯（Equifax）的數(shù)據(jù)泄漏，造成1.43億條數(shù)據(jù)泄露，帶來慘痛教訓。
區(qū)塊鏈技術中使用的非對稱加密技術，在分布式存儲和P2P傳輸技術基礎之上，為單個節(jié)點建立區(qū)塊鏈上的數(shù)字身份（DID，DigitalID），并使用公私鑰加密來保護個人隱私和數(shù)據(jù)安全。用戶可以使用自己的私鑰，掌握自己個人數(shù)據(jù)的使用權，任何機構若要使用個人數(shù)據(jù)，都需要該用戶個人通過私鑰進行授權。
一方面通過授權方式，規(guī)避了個人數(shù)據(jù)被濫用；另一方面通過加密，保護了數(shù)據(jù)安全。黑客針對分布式的個人數(shù)據(jù)，發(fā)起網(wǎng)絡攻擊的收益將遠遠小于攻擊單個超大型數(shù)據(jù)庫帶來的收益。經(jīng)濟上，分布式存儲加密可以有效保護用戶數(shù)據(jù)安全。
然而，另外一個數(shù)據(jù)風險值得注意：用戶掌握私鑰，雖然規(guī)避了黑客攻擊、數(shù)據(jù)被中介濫用的風險，但是私鑰丟失會導致數(shù)據(jù)無法解鎖和永久丟失。在計算機的數(shù)據(jù)世界里，私鑰就像打開分布式數(shù)據(jù)庫大門的“鑰匙”，這把“鑰匙”并不會識別現(xiàn)實世界的主人，如果私鑰丟失，數(shù)據(jù)就永久丟失無法找回了。這也是未來使用分布式數(shù)據(jù)庫來建立新型征信數(shù)據(jù)庫需要思考和關注的問題之一。
3.利用分布式賬本進行數(shù)據(jù)確權
數(shù)據(jù)是21世紀最大的財富，但是作為數(shù)據(jù)提供者的個人卻無法享受到大數(shù)據(jù)帶來的收益，互聯(lián)網(wǎng)公司和征信機構壟斷了數(shù)據(jù)、瓜分了利潤。對于數(shù)據(jù)提供者來說，數(shù)據(jù)權利是不對等的，用戶不能知曉個人數(shù)據(jù)如何流動，也無法從數(shù)據(jù)交易和數(shù)據(jù)產(chǎn)品中受益。
區(qū)塊鏈分布式賬本可以為數(shù)據(jù)流轉交易過程提供價值轉移的載體，就像比特幣一樣，價值分配、轉移都可以量化。通過加密技術為個人數(shù)據(jù)確權之后，用戶可以收到數(shù)據(jù)流轉交易之后的對等收益，授權使用數(shù)據(jù)的個人提供者可以獲得相應份額的區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)。可以相信一個數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易“大爆炸”的時代即將到來！區(qū)塊鏈為數(shù)據(jù)確權，本質上是一種形式的數(shù)據(jù)民主，為用戶帶來更多的公平、平等。
4.區(qū)塊鏈支持跨國信用服務
傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)大部分受到國家、地域的限制，由于語言、文化、經(jīng)濟水平、技術發(fā)展程度不同，跨境數(shù)據(jù)流通難度很大，不同國家的征信體系不同，難以交流互換。區(qū)塊鏈則提供了一種跨境數(shù)據(jù)流通的新方式，區(qū)塊鏈征信標準是全球化的，可以促進全球征信系統(tǒng)的形成。
此外，對于非洲地區(qū)，國內(nèi)的邊遠山區(qū)，經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)，或是那些沒有傳統(tǒng)信貸記錄的用戶，也可以在區(qū)塊鏈上獲得金融服務，比如區(qū)塊鏈上數(shù)字資產(chǎn)的質押貸款。各種各樣的區(qū)塊鏈信用和金融衍生品，會隨著技術發(fā)展逐步出現(xiàn)。區(qū)塊鏈在逐步實踐普惠金融的愿景。
三、監(jiān)管建議
（一）區(qū)塊鏈用于征信的可行路徑
對于區(qū)塊鏈和征信業(yè)務結合，目前有兩種聲音。一種聲音認為可以通過區(qū)塊鏈重新打造一個征信系統(tǒng)，來取代現(xiàn)有的中心化的征信架構；另一種聲音認為區(qū)塊鏈不應與傳統(tǒng)征信機構沖突，讓區(qū)塊鏈作為科技金融創(chuàng)新的一部分，來補充現(xiàn)有征信系統(tǒng)的不足。
從可行的路徑來看，目前區(qū)塊鏈技術仍然處于早期階段，很多技術、性能并不成熟，直接取代現(xiàn)有征信系統(tǒng)的難度很大。作為一種探索和創(chuàng)新，區(qū)塊鏈技術提供了一種嶄新的征信視角，可以為我們所用。但是，只有經(jīng)歷很長時間的市場試錯和不斷自我反饋的過程，最終才能打磨出一款成熟的征信產(chǎn)品，從而贏得市場。
（二）監(jiān)管包容
在新技術、新模式面前，必定有很多不在監(jiān)管范疇之內(nèi)的新內(nèi)容，如果急于制定監(jiān)管條例可能會抹殺創(chuàng)新，減少市場主體的試錯機會，使我們錯失把握區(qū)塊鏈征信的市場良機。從目前來看，國內(nèi)對科技金融創(chuàng)新整體處于監(jiān)管包容狀態(tài)，包括北京、海南等多地建立了“監(jiān)管沙盒”機制，給予創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新足夠的自由度和空間。
（三）深入產(chǎn)學研
任何監(jiān)管政策的出臺，都需要扎實的調查研究，既包括國內(nèi)市場行業(yè)現(xiàn)狀，也包括國外經(jīng)典的成功案例，只有充分調查、研究、論證，才能更好地制定監(jiān)管規(guī)則。加強監(jiān)管層與市場企業(yè)的交流，國內(nèi)外高科技企業(yè)、金融機構之間的交流，有利于促進整個行業(yè)的發(fā)展，尤其是區(qū)塊鏈作為跨國境的新金融基礎設施，更加需要不同國家的專家學者共同交流和跨國政府之間的密切合作。區(qū)塊鏈未來成功應用于征信領域需要大量的產(chǎn)學研結合，特別是需要前期大量的研究投入，唯有如此，才能克服其現(xiàn)有的技術缺陷。
四、結語
雖然面臨技術上的不成熟和各種質疑，但是像多年前的云計算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等信息技術一樣，區(qū)塊鏈技術無疑代表著信息技術的創(chuàng)新浪潮，給不同領域的應用帶來很大想象空間，未來一定會為各行各業(yè)創(chuàng)造實際價值和效益。
區(qū)塊鏈能夠解決互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)字信任問題，因此與市場經(jīng)濟的基礎設施——征信系統(tǒng)有著千絲萬縷的密切聯(lián)系，區(qū)塊鏈技術和征信系統(tǒng)的結合已經(jīng)成為關注的熱點。目前，整個區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)企業(yè)有相當比例與征信有關，也有很多相關的專業(yè)探討。
本文提出區(qū)塊鏈不僅作為一種新的征信視角，而且還可以為傳統(tǒng)的征信系統(tǒng)提供技術架構支持，幫助解決征信系統(tǒng)目前存在的痛點問題。限于篇幅，本文沒有展開討論區(qū)塊鏈與征信深入結合的應用（小微企業(yè)融資和供應鏈金融）和國外的最新進展（身份識別的商業(yè)應用）。未來的研究會繼續(xù)關注這些問題，同時會探索區(qū)塊鏈在個人信用評分、隱私保護、消費者服務等方面的應用前景。
