本文來自微信公眾號“電子發(fā)燒友網(wǎng)”，作者/梁浩斌。
距離2023年已經(jīng)不到一周的時(shí)間，最近多項(xiàng)數(shù)據(jù)更新繼續(xù)反映出2022年的市場狀況，包括國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的工業(yè)企業(yè)營收/利潤數(shù)據(jù)、中國信通院公布的國內(nèi)市場手機(jī)出貨量、SIA發(fā)布的全球半導(dǎo)體銷售額數(shù)據(jù)等。
雖然當(dāng)前的市場數(shù)據(jù)稱不上樂觀，但近期也有不少半導(dǎo)體行業(yè)高管、機(jī)構(gòu)等預(yù)測，明年下半年半導(dǎo)體市場將會迎來復(fù)蘇。
國內(nèi)制造業(yè)壓力依舊，全球半導(dǎo)體銷售額迎3年來最大跌幅
根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局在27日發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年1-11月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入123.96萬億元，同比增長6.7%；發(fā)生營業(yè)成本105.12萬億元，增長8.0%；營業(yè)收入利潤率為6.23%，同比下降0.66個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，1-11月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤總額為77179.6億元，同比下降3.6%，較1-10月份降幅擴(kuò)大0.6個(gè)百分點(diǎn)。
規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)（下簡稱規(guī)上工業(yè)企業(yè)）是指主營業(yè)務(wù)年收入為2000萬元及以上的工業(yè)法人單位，而根據(jù)統(tǒng)計(jì)制度，國家統(tǒng)計(jì)局每年會定期對規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)調(diào)查范圍進(jìn)行調(diào)整，每年有部分企業(yè)達(dá)到規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)納入調(diào)查范圍，也有部分企業(yè)因規(guī)模變小而退出調(diào)查范圍，還有新建投產(chǎn)企業(yè)、破產(chǎn)、注銷企業(yè)等變化。由于每年統(tǒng)計(jì)企業(yè)不同，為了更好對比，同比數(shù)據(jù)都會按可比口徑來計(jì)算，即不同時(shí)期的數(shù)據(jù)指標(biāo)對比時(shí)，扣除價(jià)格變動等因數(shù)，確切反映到數(shù)量的變化。
從我們主要關(guān)注的電子、汽車等制造業(yè)來看，國內(nèi)計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)1-11月營收同比增長7%，但同時(shí)營業(yè)成本也同比增長了7.8%，反映到利潤總額上反而同比下跌4.2%。
汽車制造業(yè)方面，或許是受益于新能源汽車市場的火熱，1-11月營收同比增長8.1%，同樣營業(yè)成本也有所增加，同比增長8.9%，不過利潤總額仍保持0.3%的正向增長。
2022年，國內(nèi)制造業(yè)多次受到疫情沖擊，上半年作為國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)的上海暴發(fā)疫情，嚴(yán)重影響到汽車供應(yīng)鏈。物流停運(yùn)、零部件工廠的停產(chǎn)，導(dǎo)致不少車企被迫停產(chǎn)，不僅是對國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)鏈造成沖擊，甚至影響到了三菱、本田、馬自達(dá)等車企的日本工廠正常生產(chǎn)。
而下半年，由于市場需求減弱，不少電子廠都傳出無薪休假長達(dá)數(shù)月的通知，莞深多家老牌電子制造企業(yè)也走向了停業(yè)解散的道路。電子發(fā)燒友網(wǎng)曾報(bào)道了LED驅(qū)動電源廠商深圳達(dá)爾美電子停產(chǎn)結(jié)業(yè)、東莞創(chuàng)電電子無限期停工停產(chǎn)、FPC廠商東莞馳鵬電子全體休假3個(gè)月、東莞庫珀電子停產(chǎn)結(jié)業(yè)等消息。
從各大廠商的公告中，最大的共通點(diǎn)是訂單減少、回款困難。當(dāng)然不排除有部分廠商由于企業(yè)經(jīng)營問題而陷入困境，但疫情加上市場大環(huán)境之差，確實(shí)是肉眼可見地影響到了電子制造業(yè)。
而作為電子產(chǎn)業(yè)鏈中幾乎最具代表性的智能手機(jī)，市場狀況同樣不樂觀。根據(jù)中國信通院最新公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年10月，國內(nèi)市場手機(jī)出貨量2435.6萬部，同比下降27.5%。在2022年1-10月內(nèi)，國內(nèi)市場手機(jī)總體出貨量累計(jì)2.20億部，同比也下降多達(dá)21.9%，這兩組數(shù)據(jù)的下跌幅度幾乎與2020年相當(dāng)。
下游市場萎靡，上游必然也不會過得太好。本月初SIA公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年10月全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額為469億美元，同比下降4.6%。SIA總裁兼首席執(zhí)行官John Neuffer表示，10月份全球半導(dǎo)體銷量同比下降幅度為2019年12月以來的最大百分比。
明年下半年復(fù)蘇？
在經(jīng)歷了2年多的缺芯潮之后，半導(dǎo)體行業(yè)冷卻速度其實(shí)也超出很多人想象。今年在消費(fèi)電子終端市場上就已經(jīng)傳出多次向上游芯片供應(yīng)商砍單的消息，此前仍逆勢持續(xù)缺貨的汽車芯片，也逐漸開始降溫。這證明了此前業(yè)內(nèi)對半導(dǎo)體市場需求的預(yù)判，實(shí)際上有很大水分。
而市場的急速冷卻，帶來的最明顯特征就是庫存水位飆升。在過去幾年間全球缺芯潮籠罩下，晶圓產(chǎn)能不足反而吸引大量芯片廠商提前與晶圓代工方簽訂產(chǎn)能合同，但正由于市場需求的急速下滑，導(dǎo)致芯片廠商庫存水位持續(xù)升高，甚至有一些芯片廠商不惜支付違約金解除與晶圓代工廠的產(chǎn)能合同。
此前就有消息稱，由于智能手機(jī)市場需求大幅下滑，射頻前端龍頭Qorvo支付了約1.1億美元的“違約金”，削減了在聯(lián)電的代工訂單量，以改善公司庫存狀況。作為對比，Qorvo在今年第二季度的凈利潤僅為1.02億美元。
同時(shí)，據(jù)業(yè)內(nèi)人士消息，二線晶圓代工廠產(chǎn)能利用率從2022年第三季度開始下滑，而臺積電則從今年第四季度開始。并且產(chǎn)能利用率下滑的趨勢仍未停止，預(yù)計(jì)2023年上半年跌幅還會明顯擴(kuò)大。
世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）近日發(fā)布的預(yù)測顯示，今年全球半導(dǎo)體市場增速將大幅放緩至4.4%，而這樣預(yù)測的前提是2022年第一季度全球半導(dǎo)體市場同比增長曾高達(dá)23%。
臺積電總裁魏哲家近日指出，半導(dǎo)體庫存于2022年第三季度達(dá)到高峰，第四季度庫存開始修正。魏哲家預(yù)測，庫存修正將持續(xù)至2023上半年，到2023下半年產(chǎn)能利用率才會全面回升。
從晶圓代工上游的角度，近日半導(dǎo)體測試設(shè)備廠商Lasertec社長岡林理在接受采訪時(shí)表示，最近有客戶提出推遲設(shè)備交付的要求，但他認(rèn)為半導(dǎo)體市場或許會從2023年下半年開始邁向復(fù)蘇。
從需求的角度，國金證券近日發(fā)布的報(bào)告中提到，根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)研的信息，目前消費(fèi)類芯片庫存水位仍較高，明年上半年需求未有好轉(zhuǎn)跡象，但12月以來工業(yè)類客戶加單情況明顯，幅度普遍在15%-20%，增長幅度明顯，而具體需求會在明年第二季度顯現(xiàn)。綜合來看，整體半導(dǎo)體市場的復(fù)蘇也將會在明年下半年的節(jié)點(diǎn)。
