根據(jù)TrendForce，Inc. DRAMeXchange研究部門的調(diào)查，DRAM市場已經(jīng)從價(jià)格下降和出貨量上升變?yōu)閮r(jià)格上升和出貨量下降。
DRAM供應(yīng)商能夠成功減少20季度的庫存，與年初相比，20季度末的庫存水平更低。因此，供應(yīng)商不再面臨迫切削減價(jià)格的壓力，整體DRAM均價(jià)季度增速約為0-5％。
但是，盡管政府通過在全市和全國范圍內(nèi)實(shí)施封鎖政策來應(yīng)對Covid-19大流行，但由此造成的物流中斷也影響了DRAM位的出貨量。
因此，盡管平均售價(jià)稍有上升，但全球DRAM收入環(huán)比下降4.6％，達(dá)到148億美元。
20年1季度的積壓訂單將推遲至20年2季度。在20Q2，隨著DRAM ASP的Q / Q增長幅度的擴(kuò)大以及位出貨量的反彈，TrendForce預(yù)測DRAM總收入的Q / Q增長超過20％。DRAM供應(yīng)商預(yù)計(jì)將繼續(xù)提高其收入和盈利能力。
DRAM ASP的小幅上漲有助于提高供應(yīng)商的20年第一季度的盈利能力，因?yàn)榕c大流行相關(guān)的供應(yīng)鏈中斷導(dǎo)致位出貨延遲，并且市場形勢變?yōu)閮r(jià)格上漲和出貨下降的狀態(tài)，這三個(gè)主要的DRAM供應(yīng)商三星，SK Hynix和美光在20年第一季度的收入分別收縮了3％，4％和約11％（美光的11％收縮是指其2019年12月至2020年2月的第二季度收入表現(xiàn)）。
就市場份額而言，三星，SK海力士和美光分別占據(jù)了44.1％，29.3％和20.8％的市場份額。由于供應(yīng)商今年的產(chǎn)能計(jì)劃沒有任何重大變化，因此預(yù)計(jì)其市場份額在20年第二季度將基本保持不變。
總體DRAM ASP的Q / Q上升對供應(yīng)商1Q20的盈利能力做出了積極貢獻(xiàn)。
與20年1季度相比，三星在19年4季度具有相對較強(qiáng)的基準(zhǔn)期，因?yàn)樗軌蚴栈嘏c1X納米工藝質(zhì)量問題有關(guān)的沖銷，并在此期間產(chǎn)生了可觀的一次性收益。因此，盡管該公司公布其20年1季度營業(yè)利潤率下降至32％，但其實(shí)際盈利能力一直在穩(wěn)步提高。
SK海力士的營業(yè)利潤率從上一季度的19％大幅提高至26％。
與兩家韓國供應(yīng)商的平均售價(jià)相比，美光在2FQ20的平均售價(jià)漲幅較小。美光還因其1Z-nm遷移而導(dǎo)致運(yùn)營成本大幅上漲。因此，美光的營業(yè)利潤率略有下降，但預(yù)計(jì)這家美國供應(yīng)商的3FQ20（3月至5月）將取得可觀的復(fù)蘇。
3家主要供應(yīng)商對產(chǎn)能計(jì)劃保持謹(jǐn)慎，并進(jìn)一步縮減資本支出。
在技術(shù)和生產(chǎn)方面，三星繼續(xù)將其13號生產(chǎn)線的晶片處理能力從DRAM生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到CMOS圖像傳感器生產(chǎn)，但它打算開始在2H20的P2L進(jìn)行DRAM生產(chǎn)，以補(bǔ)償13號生產(chǎn)線晶圓輸入的短缺，同時(shí)擴(kuò)大1Z-nm生產(chǎn)在其輸出中的份額。由于大流行嚴(yán)重削弱了整體需求，三星在計(jì)劃上仍然保持保守。因此，它計(jì)劃今年增加的生產(chǎn)能力非常有限。
SK海力士正逐步將其晶圓廠M10的晶圓處理能力轉(zhuǎn)移至CMOS圖像傳感器，同時(shí)其主存儲(chǔ)器工廠M14的DRAM生產(chǎn)正在提高。它還決定在2H20略微增加其無錫基地的晶圓生產(chǎn)量。盡管如此，今年它將主要通過向1Y-nm生產(chǎn)過渡來擴(kuò)大產(chǎn)量，而不會(huì)增加整體生產(chǎn)能力。
美光的DRAM總產(chǎn)能與去年相比將保持相對穩(wěn)定，因?yàn)?020年的大部分資本支出都已預(yù)算用于將其1Z納米工藝進(jìn)入批量生產(chǎn)階段并提高產(chǎn)量。隨著OEM廠商熱衷于測試美光發(fā)送的樣品，美光1Z-nm產(chǎn)品的批量生產(chǎn)有望很快實(shí)現(xiàn)。
總體而言，盡管流程開發(fā)和部署有所延遲，但排名前三的供應(yīng)商在技術(shù)移植方面仍取得了良好的進(jìn)展。他們中沒有一個(gè)遇到嚴(yán)重的質(zhì)量問題，可能會(huì)推遲時(shí)間表。預(yù)計(jì)今年DRAM總產(chǎn)能不會(huì)顯示出顯著增長，并且主要的DRAM供應(yīng)商將繼續(xù)撥回其資本支出。因此，2020年DRAM行業(yè)的位產(chǎn)量增長將主要由供應(yīng)商的1Y-nm和1Z-nm遷移驅(qū)動(dòng)，而不是晶圓開始量的增長。
臺(tái)灣供應(yīng)商將專注于先進(jìn)工藝的開發(fā)和部署
。Nanya公布其20季度第一季度收入同比增長近10％，這是因?yàn)樵摴灸軌驅(qū)⑵湮怀鲐浟刻岣邇晌粩?shù)。由于有效控制研發(fā)成本，其營業(yè)利潤率也從19年第四季度的11％反彈至20年第一季度的12.7％。此外，由于公司的平均售價(jià)將跟隨整體市場趨勢并繼續(xù)攀升，因此預(yù)計(jì)公司第二季度的盈利能力將進(jìn)一步提高。
華邦電子在20年1季度的季度DRAM收入與上一季度的數(shù)字相似，這是因?yàn)槠骄蹆r(jià)和位出貨量沒有重大的季度/季度變化。但是，同期華邦的NAND閃存收入錄得顯著增長。
力晶維持與DRAM相比更偏愛CMOS圖像傳感器的產(chǎn)品組合策略，因?yàn)樵?0年第一季度前者的需求一直很高。結(jié)果，力晶公司本季度的DRAM收入下滑了3％（力晶公司的收入計(jì)算涵蓋了該公司自己品牌的，內(nèi)部制造的PC DRAM產(chǎn)品的銷售，不包括代工DRAM的訂單）。
盡管這3家臺(tái)灣供應(yīng)商的收入表現(xiàn)各不相同，但他們都將專注于在2020年期間開發(fā)最先進(jìn)的流程。
例如，南亞宣布不再使用美光許可的技術(shù)后，將重點(diǎn)放在內(nèi)部1A-nm和1B-nm工藝的部署上。
同時(shí)，華邦正在努力提高其新的25nm工藝的良率，并使其存儲(chǔ)器產(chǎn)品多樣化。
至于Powerchip，它正在改善其25nm DDR4存儲(chǔ)器產(chǎn)品的穩(wěn)定性和兼容性。
