作為核心金融基礎(chǔ)設(shè)施中的一部分，支付清算將彼此獨(dú)立的不同金融模塊連接成有機(jī)的整體，促使其正常運(yùn)轉(zhuǎn)。在現(xiàn)代金融體系中，隨著金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，支付體系的地位逐漸凸顯，向下有利民生，降低社會(huì)上交易的摩擦成本，向上提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率， 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。
自 2002 年 10 月 CNAPS（中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)）在北京、武漢兩地投產(chǎn)后，在接下來(lái)十多年內(nèi)，第二代CNPAS 和 CIPS（人民幣跨境支付體系）逐漸建立并完善，共同構(gòu)成中國(guó)支付清算系統(tǒng)。境內(nèi)支付方面，根據(jù)中國(guó)支付清算發(fā)展報(bào)告（2019）提供的數(shù)據(jù)， 可以看到 2018 年全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共辦理非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù) 2203.12 億筆，金額 3768.67萬(wàn)億元，同比分別增漲36.94% 和 0.23%。支付清算呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：票據(jù)業(yè)務(wù)總量下降、結(jié)構(gòu)分化；銀行卡發(fā)卡量保持穩(wěn)步增長(zhǎng)；貸記轉(zhuǎn)賬等其他結(jié)算業(yè)務(wù)量有所下降； 電子支付尤其是移動(dòng)支付業(yè)務(wù)延續(xù)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，境內(nèi)電子支付成為支付領(lǐng)域的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。
根據(jù) 2019 年 11 月 28 日中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)范一飛在第八屆中國(guó)支付清算論壇的講話，可以發(fā)現(xiàn)境內(nèi)支付清算市場(chǎng)目前仍然存在不少問題：首先，商戶資質(zhì)審核不嚴(yán)，準(zhǔn)入管理流于形式，隨之而來(lái)的就是偽造、編造交易，使得交易信息的真實(shí)性、完整性都受到影響。其次，核心業(yè)務(wù)外包，但管理能力較差，導(dǎo)致外包業(yè)務(wù)出現(xiàn)大量紕漏。第三， 受理終端管理不嚴(yán)密，挪用支付機(jī)構(gòu)買賣終端，一機(jī)多碼、一機(jī)多戶的現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)。
第四，為非法活動(dòng)提供支付服務(wù)，一些商戶利用虛假商戶和和終端為網(wǎng)絡(luò)賭博、黑灰產(chǎn)業(yè)提供支付渠道。另外，不同于小額批量支付系統(tǒng)若干筆交易打包統(tǒng)一處理，批量發(fā)送， 定時(shí)清算，央行在大額支付過程中的實(shí)時(shí)逐筆清算模式，只在工作日 8:30 到 17:00 運(yùn)行， 周末、節(jié)假日關(guān)閉，導(dǎo)致了到賬時(shí)間的延后。
所以，部分支付機(jī)構(gòu)為特約商戶提供大額資金當(dāng)日結(jié)算服務(wù)，也就是說支付機(jī)構(gòu)的利用自有資金或銀行間授信資金提前將資金結(jié)算給予用戶，而不是經(jīng)過跨行清算，收單清算， 異地轉(zhuǎn)賬涉及分行和總行的清算等一系列清算過程。而這種行為本質(zhì)上涉及到信貸服務(wù)， 容易滋生很多風(fēng)險(xiǎn)隱患，比如說銀行套取的短期授信資金投資于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，產(chǎn)生嚴(yán)重的期限錯(cuò)配；甚至還利用信托、券商層層嵌套，抬高金融杠桿率，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張。
區(qū)塊鏈技術(shù)通過共識(shí)機(jī)制、哈希函數(shù)和數(shù)字簽名等技術(shù)保障歷史記錄不會(huì)被篡改新型賬本模式，具備交易即結(jié)算，可編程性、去信任化等特點(diǎn)。
基于區(qū)塊鏈底層的 DCEP 系統(tǒng)，從目前人民銀行領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)負(fù)責(zé)同志的講話和論文中，可以推斷具備以下特點(diǎn)：數(shù)字通證替代了賬戶模型，以數(shù)字貨幣的表現(xiàn)形式完成確權(quán)，同時(shí)具備可編程性；遵循以傳統(tǒng)的中央銀行 - 商業(yè)銀行二元模式運(yùn)行框架，對(duì) C 端用戶采用 DIDa 身份體系；采用密碼學(xué)技術(shù)a DID ：即 Decentralized IDs，分布式數(shù)字身份標(biāo)識(shí)符，由字符串組成的標(biāo)識(shí)符，用來(lái)代表一個(gè)數(shù)字身份，它是一種去中心化可驗(yàn)證的標(biāo)識(shí)符，實(shí)體可自主完成 DID 的注冊(cè)、解析、更新或者撤銷操作，不需要中央注冊(cè)機(jī)構(gòu)就可以實(shí)現(xiàn)全球唯一性。和中心化登記中心、認(rèn)證中心和數(shù)據(jù)分析中心完成對(duì)數(shù)字貨幣的監(jiān)控。根據(jù)這幾個(gè)特質(zhì)， 可以發(fā)現(xiàn) DCEP 在支付系統(tǒng)中與目前最為火熱的第三方電子支付可以相互替代。
終端和商戶審核的問題是核心。由于數(shù)字貨幣的確權(quán)屬性和衍生的 DID 身份體系， 線上冒充商戶進(jìn)行偽造、編造交易將會(huì)基本杜絕，而登記中心和數(shù)據(jù)分析中心的存在將會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)賭博、黑灰產(chǎn)業(yè)進(jìn)行封鎖。
但是由于支付過程中涉及到很多線下的場(chǎng)景，區(qū)塊鏈系統(tǒng)主要是在線上系統(tǒng)內(nèi)對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)予以排查和封鎖，從線下繞過這類安全體系仍然存在一定可能性，所以C 端支付方面區(qū)塊鏈能做的依然有限。不同于C 端支付，銀行間支付和清算已經(jīng)完成電子化，在這方面區(qū)塊鏈能更好提供效用。
在傳統(tǒng)支付清算過程中，轉(zhuǎn)賬和匯款涉及銀行賬戶操作，較為麻煩的是跨行轉(zhuǎn)賬， 除了調(diào)整交易雙方在各自開戶銀行的存款賬戶余額以外，還涉及兩家開戶銀行之間的結(jié)算，也就是需劃撥中央銀行的存款準(zhǔn)備金賬戶余額。這相當(dāng)于是在三個(gè)不同的賬戶體系內(nèi)進(jìn)行流轉(zhuǎn)。更麻煩的是涉及到第三方支付機(jī)構(gòu)的收單清算，這其中可能出現(xiàn)屢禁不止的二清風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)算過程也就更為復(fù)雜。在大額資金劃轉(zhuǎn)中由于銀行和支付機(jī)構(gòu)為吸引顧客可能會(huì)使用前文所述的大額資金當(dāng)日結(jié)算服務(wù)更加劇了清算過程中的風(fēng)險(xiǎn)。在 DCEP 系統(tǒng)中，這部分風(fēng)險(xiǎn)或許可以利用數(shù)字貨幣的可編程性實(shí)現(xiàn)。
當(dāng)然，這其中仍然存在著結(jié)算完成前違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、智能合約漏洞風(fēng)險(xiǎn)等問題，但不失為目前清算系統(tǒng)問題的破局之道。
