本文來自微信公眾號數據觀綜合，編輯|蒲蒲
數字化轉型將迎來下一個十年。一些極具遠見的企業(yè)將著力打造數實融合的世界，塑造新的競爭格局。多元宇宙本周，美國科技板塊迎來了季度財報大考。Meta、微軟、谷歌、蘋果、亞馬遜和英特爾六家科技巨頭陸續(xù)交出了答卷。高分選手和低分選手的陸續(xù)揭曉，讓投資者們的心情也跟隨著這一份接一份的財報而大起大落。
Meta：營收增速創(chuàng)新低
4月28日，Facebook母公司Meta公布了該公司一季度財報，報告顯示，Meta第一季度總營收為279.08億美元，與去年同期的261.71億美元相比增長7%；凈利潤為74.65億美元，與去年同期的凈利潤94.97億美元相比下降21%。每股收益為2.72美元，超出預期的2.56美元。
這是Facebook作為上市公司10年來首次實現個位數的營收增長，未能達到華爾街分析師預期7.8%。主要原因是疫情期間通脹上升、供應鏈危機、經濟動蕩以及新增負面因素俄烏局勢對線上廣告業(yè)的影響。
用戶數據方面，報告顯示，Facebook一季度每日活躍用戶（DAU）19.6億，與去年同期相比增長4%，市場預期19.5億，用戶重回增長。但Facebook每月活躍用戶（MAU）29.4億，仍低于市場預期29.7億。
Meta的應用系列，包括核心應用Instagram和WhatsApp，占該季度收入的97.5%。剩下的6.95億美元來自Reality Labs，該公司正試圖為元宇宙開發(fā)產品。
截至2022年3月，Meta服務“家族”（其中包括Facebook、Instagram、WhatsApp和Messenger等服務）每日活躍用戶人數的平均值為28.7億人，與去年同期相比增長6%；截至2022年3月31日，Meta服務“家族”的月度活躍用戶人數為36.4億人，與上年同期相比增長6%。
另一個Meta的廣告業(yè)務也低于分析師預期。一季度廣告收入270.0億美元，分析師預期274.8億美元。
針對外界頗為關注的元宇宙業(yè)務，Meta一季度Reality Labs（現實研究室）收入6.95億美元，分析師預期6.771億美元，較去年四季度的8.77億美元下降20.7%；當季現實研究室營業(yè)虧損29.6億美元，分析師之前預期虧損36億美元。
本月早些時候，Meta宣布將從在元宇宙出售的任何商品的收益中提取近一半作為交易費，這引發(fā)了爭議。此外，報告還表明，Meta將在未來幾年展示新的耳機產品，希望最終將元宇宙貨幣化，以彌補整體增長放緩的影響。
馬克·扎克伯格表示：“本季度我們在一些關鍵的公司優(yōu)先事項上取得了進展，并仍然對我們的產品路線圖將可帶來的長期機會和增長充滿信心。”
但扎克伯格也不得不承認，在吸引年輕用戶關注方面，TikTok給Meta旗下App帶來嚴峻的競爭。同時，媒體指出，蘋果的收集用戶數據新規(guī)妨礙了Meta的定位廣告投放能力。供應鏈、通脹以及俄烏沖突導致客戶減少了在Meta平臺的廣告支出。
Meta預計，今年第二季度營收將在280億美元至300億美元之間，低于分析師平均預期的307億美元，并將今年總支出下調至870億美元至920億美元之間，低于此前宣布的900億至950億美元。
微軟：云業(yè)務持續(xù)推動業(yè)績增長
4月27日，微軟發(fā)布了2022年第三財季財報（即2022年1月至3月）。財報數據顯示，該季度微軟總營收為493.6億美元，同比增長18%。
三大部門業(yè)績全部超預期
第三財季，微軟生產力和商業(yè)流程業(yè)務營收157.9億美元，同比增長17％，略微超過市場預期，達到此前指引上限；智能云業(yè)務營收190.5億美元，同比增長達到26％，高于Street Account分析師達成的189億美元的普遍預期；更多個人計算業(yè)務營收145.2億美元，同比增長11％，高于142.7億美元的市場預期，也高于143.5億美元的指引上限。
細分來看，在微軟各業(yè)務板塊中，營收占比最大的分別是服務器及云服務、辦公軟件Office及云服務、Windows操作系統(tǒng)，金額分別為170.38億美元、111.64億美元、60.77億美元，占總營收比例分別為34％、23％、12％。
在財報會議上，微軟將該季度增長的很大程度歸功于云計算相關業(yè)務。其服務器和云服務板塊收入增長達到29％，而微軟云增長了32％，合計達到234億美元。
微軟首席執(zhí)行官Satya Nadella已經將公司的兩大主要云業(yè)務——Azure和基于互聯(lián)網的Office套件打造為穩(wěn)定的增長引擎，幫助微軟免受供應鏈瓶頸的影響。
其中Azure業(yè)務的營收第三財季已經有114.5億美元，讓它從絕對值上首次超越Office全線業(yè)務（含企業(yè)與個人、云與套件本季一共112億），成為微軟收入絕對值最高，而且增速也最高的業(yè)務。
在Azure的增速推動下，微軟智能云業(yè)務第三財季營收191億美元，同比增長26％，超越市場預期189億。
根據微軟執(zhí)行副總裁Amy Hood在財報電話上透露的數據，微軟云服務范圍持續(xù)擴大，單季商業(yè)預定量增長28％，預計下一季度業(yè)績仍將保持高速增長。
此外，生產力和業(yè)務流程部門營收錄得158億美元，云服務同樣作出了重要貢獻。其中，Office商用產品和云服務營收也錄得12％的同比增長，Dynamics產品和云服務營收則增長22％，甚至要高于整個業(yè)務部門17％的營收增速。
將這部分收入和智能云業(yè)務部門的收入相加，微軟整個云服務收入合計為234億美元，同比增長32％，是名副其實的增長引擎。
Xbox創(chuàng)下11年來的最佳銷量
根據微軟財報，其“更個人化的計算”業(yè)務包括Windows和Xbox，在第三季度增長了11%，達到145億美元。
其中，Windows OEM（原始設備制造商）收入也上漲了11%。同時，本季度微軟Xbox硬件收入增長為14%，其中Xbox內容和服務收入增長4%。
受Xbox Game Pass訂閱和第一方游戲增長的推動，微軟游戲收入總體增長6%，達到37.4億美元。據微軟1月份透露的數據，Xbox Game Pass的訂閱用戶已由一年前的1800萬增長至2500萬。而在過去的12個月時間里，Xbox Game Pass用戶的游戲時間已增長了45%，全年總計數十億個小時。
另外，被稱為“游戲圈史上最大并購案”的微軟對動視暴雪的收購計劃并未在本次財報中有所提及，這也與本次受到世界矚目的并購案所涉及的內幕交易審查有關。
不久前，動視暴雪向美國證券交易委員會SEC遞交了一份文件，暴雪在該文件中表示，目前已收到SEC關于高層所涉及的內幕證券交易信息披露的要求，并將全力配合監(jiān)管機關調查。
微軟預計，第四季度營收在524億美元至532億美元之間，該公司對三大部門的收入預期都超過了Street Account調查分析師的預期。但總營收區(qū)間的中間值為528億美元，略低于Refinitiv調查分析師一致認為的529.5億美元。其中對更多個人計算機的預期更是幾乎與2021財年第四季度持平，這表明供應鏈的影響越來越大。
谷歌：營收增速創(chuàng)15個月新低
4月27日，谷歌母公司Alphabet公布了截至3月31日的2022財年第一財季財報。財報顯示，中東、非洲、歐洲地區(qū)廣告業(yè)務營收放緩，以及旗下YouTube的表現不佳導致其多項業(yè)績數據不及市場預期，實屬罕見。
本季度，該公司營收達680.11億美元、同比增長23%、增速創(chuàng)下15個月的新低，按美國通用會計準則計算，運營利潤為200.94億美元、利潤率達30%、凈利潤為164.36億美元、同比下降8.3%，攤薄后每股收益24.62美元，上年同期則為26.29美元。
在業(yè)務端，該季度Alphabet旗下谷歌的服務業(yè)務總營收為614.72億美元，其中谷歌搜索及其他業(yè)務營收396.18億美元，YouTube廣告業(yè)務營收為68.69億美元，谷歌網絡業(yè)務營收81.74億美元，其他業(yè)務營收則為68.11億美元。該季度谷歌云業(yè)務營收為58.21億美元，其他業(yè)務營收為4.40億美元。
云業(yè)務表現突出
該季度谷歌云業(yè)務發(fā)展迅猛，同比增長44%。對此Alphabet及谷歌首席執(zhí)行官Sundar Pichai表示："在第一季度，我們看到搜索和云計算業(yè)務增長強勁，隨著數字化轉型的繼續(xù)，這兩大業(yè)務對人們和企業(yè)都有巨大幫助。我們將繼續(xù)投資于優(yōu)秀的產品和服務，并為世界各地的合作伙伴和當地社區(qū)創(chuàng)造機會。”
3月，谷歌宣布計劃以54億美元的價格收購網絡安全企業(yè)Mandiant，這是谷歌歷史規(guī)模第二大的收購案。Mandiant如果能夠收購成功，將能夠對谷歌云在網安領域的拓展更加順暢。不過，作為反壟斷的主要針對對象之一，目前美國司法部暫未審批該項收購，4月20日向谷歌和Mandiant提出要進一步提交補充信息的要求。
廣告收入持續(xù)上漲，增速放緩問題不容小覷
全球經濟動蕩擾亂了數字廣告支出，而數字廣告支出在疫情推動到高點之后本已有所放緩。但該公司報告本季度廣告收入仍然達到了546.6億美元，高于去年同期的446.8億美元，同比增長22％，但環(huán)比下跌近11％。
核心搜索廣告業(yè)務總體得到提振
搜索引擎上的廣告業(yè)務營收增長至396億美元，漲幅為24％，高于市場預期，除了繼續(xù)受益iOS隱私新政策，廣告業(yè)務還受到疫情后旅游、汽車等行業(yè)的強勁修復。
谷歌首席執(zhí)行官Sundar Pichai稱核心搜索結果強勁，這反映了人們和企業(yè)都在經歷數字化轉型的方式。“我們將繼續(xù)投資于偉大的產品和服務，并為世界各地的合作伙伴和當地社區(qū)創(chuàng)造機會”。
YouTube業(yè)務持續(xù)萎靡，出現嚴重失誤
盡管分析師表示，YouTube超過20億的月度用戶在該平臺上花費了更多時間，但由于疫情好轉，用戶逐漸回到面對面的生活之中，其廣告收入在本季度受到打擊，僅為68.7億美元，遠低于預期的75億美元。谷歌報告承認其YouTube業(yè)務出現嚴重失誤，部分原因是與短視頻平臺TikTok的競爭加劇，以及廣告商對高通脹率的反應。
此外，Alphabet還宣布了一項700億美元的股票回購計劃，決定授權公司回購多達700億美元的A類股和C類股，回購預計將視總體業(yè)務和市場環(huán)境等因素時不時進行。
蘋果：銷售額或驟減80億美元
4月29日，蘋果公布2022財年第二季度財務業(yè)績。報告顯示，蘋果公司第二財季凈營收為972.78億美元，較去年同期的895.84億美元增長9%；凈利潤為250.10億美元，較去年同期的236.30億美元增長6%；每股收益為1.52美元，高于分析師預期的1.42美元。
按照類別劃分，蘋果公司第二季度來自于iPhone的營收為505.7億美元，2021年同期為497.4億美元，同比增長5.5%；來自于Mac的營收為104.4億美元，2021年同期為91.0億美元，同比增長14.7%；來自于iPad的營收為76.5億美元，2021年同期為78.1億美元，同比下降1.9%。
來自于可穿戴設備、家居設備和配件的營收為88.1億美元，2021年同期為78.4億美元，同比增長12.38%；來自于服務的營收為198.2億美元，2021年同期為169.0億美元，同比增長17.28%。
按照地區(qū)劃分，蘋果公司第二季度在美國地區(qū)營收408.8億美元，同比增長19.17%；歐洲地區(qū)232.9億美元，同比增長4.6%；大中華區(qū)營收為183.4億美元，同比增長3.47%；日本地區(qū)營收為77.2億美元，同比下降0.23%；亞太其他地區(qū)70.4億美元，同比下降6.65%。
本季度，蘋果各產品線的增速幾乎都出現了一定程度下滑。
作為全球市值最高的科技公司，蘋果也未能避免全球疫情蔓延為供應鏈帶來的挑戰(zhàn)。據外媒報道，蘋果公司CEO蒂姆·庫克在財報后會議表示，新冠疫情和硅材料短缺同時加劇了供應鏈的問題。蘋果6月當季受疫情影響導致的營收虧損預計在40億美元至80億美元之間。
庫克稱，公司在上個財季（今年第一季度）實現營收增長得力于供應鏈問題的緩解，他認為該季度供應鏈限制明顯低于去年第四季度的水平，而最新的供應問題是在3月開始出現的。庫克坦言，過去幾個月，iPad營收嚴重受制于供應阻礙。
盡管如此，因受到iPhone和數字服務相關強勁需求的推動，蘋果第二財季的銷售和利潤仍然超過了分析師預期。蘋果公司董事會還授權新增900億美元用于股票回購。
亞馬遜：第一季業(yè)績“全軍覆沒”
4月29日，亞馬遜公司發(fā)布了2022年第一季度財報。財報顯示，亞馬遜第一季度凈銷售額為1164.44億美元，略高于分析師此前預期的1163億美元。與上年同期的1085.18億美元相比增長7%，上年同期增速為44%。這是自2001年互聯(lián)網泡沫破裂以來的最低季度增長率，也是連續(xù)第二個個位數增速。
此外，當季公司每股虧損7.56美元，分析師預期每股收益為8.36美元；凈虧損為38.44億美元，相比之下上年同期的凈利潤為81.07億美元。其中，亞馬遜對Rivian的投資錄得76億美元的虧損，這家電動汽車公司的股價在本季度下跌了一半以上，這才導致了當季如此大的損失。
按地域劃分，亞馬遜北美部門第一季度凈銷售額為692.4億美元，同比增長8%；亞馬遜國際部門當季凈銷售額為287.6億美元，同比下降6%；亞馬遜AWS云服務第一季度凈銷售額為184.4億美元，同比增長37%。
按服務和業(yè)務類型劃分，亞馬遜第一季度在線商店的凈銷售額為511.3億美元，同比下降3%；實體店的凈銷售額為45.9億美元，同比增長17%；第三方賣家服務的凈銷售額為253.4億美元，同比增長7%。
財報中比較亮眼、也是投資者比較關注的莫過于AWS云業(yè)務。一季度，AWS云業(yè)務凈銷售額為184.41億美元，好于分析師預期的182.5億美元，同比增長37%，并為該公司貢獻了大部分利潤。亞馬遜客戶承諾未來購買AWS產品的金額較上年激增68%，至889億美元。在亞馬遜核心電子商務業(yè)務放緩的情況下，這也是分析師仍看好AWS的原因。
與本周早些時候谷歌和Facebook表述的一樣，亞馬遜將增長放緩的主要原因歸咎于宏觀經濟狀況和俄烏沖突的爆發(fā)。為了抵消部分成本，亞馬遜本月早些時候向部分美國賣家收取了5%的附加費，這是該公司歷史上首次收取此類費用。上個季度，亞馬遜還四年來首次將美國Prime會員的價格從119美元上調至139美元。
亞馬遜預計，第二季度凈銷售額為1160億美元至1210億美元，但低于分析師普遍預期的1250億美元，且二季度可能再次出現虧損。該公司預計，二季度運營利潤將從-10億美元到30億美元不等，遠不及分析師普遍預期的68億美元。
亞馬遜一季度業(yè)績顯然令人失望，且第二季度的業(yè)績指引同樣不受投資者歡迎。亞馬遜首席執(zhí)行官Andy Jassy表示，該公司需要時間來應對經濟壓力和過度建設的物流網絡，后者阻礙了亞馬遜的生產力。
英特爾：營收大增，虧損3100萬
4月29日，英特爾發(fā)布了本季度營收和盈利的悲觀預測，原因是疫情和地緣局勢沖擊了個人電腦的銷售前景。
2022年第一季度，英特爾報告營收184億美元，同比下降7%，凈利潤為81億美元，預計每股收益因營收縮水而下降35%，至87美分。華爾街此前預計英特爾營收為183億美元，每股收益為80美分。
英特爾銷售個人電腦芯片的平臺計算部門（CCG）營收下降13%，至93億美元；數據中心和人工智能事業(yè)（DCAI）部門營收60億美元，同比增長22%，低于平均預期的69.1億美元；網絡和邊緣事業(yè)（NEX）營收22億美元，同比增長23%；自動駕駛部門Mobileye同比增長5%，營收為3.9億美元。
值得注意的是，英特爾個人電腦芯片部門的銷售額下13%，影響英特爾整體營收表現，該部門為英特爾最大營收來源。
該公司稱，由于一些客戶削減訂單以減少庫存，并且教育用設備需求下降，第1季個人計算機（PC）芯片營收下降。從2020年至今，原本受疫情期間居家工作和學習推動的PC總體需求開始降溫，在英特爾財報中得到印證。
同時，英特爾加速計算系統(tǒng)和圖形部門（AXG）和晶圓代工服務（IFS）在英特爾部門調整后首次公布業(yè)績。加速計算系統(tǒng)和圖形部門（AXG）營收2.2億美元，同比增長21%；晶圓代工服務（IFS）營收為2.8億美元，同比增長175%，運營虧損為3100萬美元。
英特爾加速計算系統(tǒng)和圖形部門主要銷售圖形芯片（GPU）和及各加速芯片產品，整體業(yè)務對標GPU巨頭英偉達。在上季度，英特爾宣布進軍獨立顯卡市場，同時其第一款獨顯產品已出貨并被終端客戶采用。
而晶圓代工服務（IFS）則是英特爾2021年3月才正式宣布成立，在新CEO基辛格上任以來，英特爾將晶圓代工明確為公司未來的核心業(yè)務之一，目前英特爾IFS事業(yè)部基于美國和歐洲，面向全球客戶提供服務，并提及IFS在美國、歐洲及日后的世界其他地區(qū)的承諾產能。
英特爾提供的第二季度營收指引約為180億美元，低于華爾街預期的183.8億美元。英特爾CFO Dave Zinsner表示，庫存挑戰(zhàn)應會持續(xù)至第二季，并在下半年緩解。
然而，英特爾仍堅持其全年營收指引，基辛格表示，與他去年實施的扭虧戰(zhàn)略相比，該公司“執(zhí)行得很好”。他稱，此前預測全球芯片短缺將持續(xù)到2023年，目前預計可能持續(xù)更長時間，持續(xù)到2024年，因為芯片制造商難以購買足夠的制造設備，并增加產量以滿足需求。不過，基辛格稱，當前挑戰(zhàn)不會影響英特爾的產能擴張和芯片工廠建設計劃。將徹底改變企業(yè)與客戶交互、員工協(xié)作、產品和服務內容、生產制造和銷售以及運營的方式。
