本文來自微信公眾號“CPS中安網(wǎng)”，作者/丁兆威。
上市公司往往是一個行業(yè)的主力軍。一般情況下，上市公司的實力和綜合競爭力要明顯優(yōu)于非上市公司，因為上市公司無論是資金還是綜合實力，都有明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢。
看一個行業(yè)的發(fā)展，上市公司可以說是最好的“標(biāo)本”，他們業(yè)績的好壞，不但是衡量企業(yè)發(fā)展的重要指標(biāo)，也是折射整個行業(yè)和市場的晴雨表，直接反映出行業(yè)的興衰和市場的起落。
那么，我們先看看2023年國內(nèi)智能交通上市企業(yè)的經(jīng)營和業(yè)績情況如何？
42家上市智能交通企業(yè)2023年業(yè)績
我們根據(jù)42家上市智能交通企業(yè)（包括智能交通概念股上市企業(yè)和有智能交通業(yè)務(wù)的非智能交通概念股上市企業(yè)）發(fā)布的2023年年報進(jìn)行了統(tǒng)計。
統(tǒng)計顯示，2023年智能交通上市公司業(yè)績總體不樂觀，多數(shù)企業(yè)增速放緩，尤其是利潤，下滑比較嚴(yán)重，折射出2023年智能交通市場的低迷和不景氣。
在統(tǒng)計的42家智能交通上市企業(yè)中，2023年營收實現(xiàn)正增長的企業(yè)共有30家，占71.43%；負(fù)增長的企業(yè)12家，占28.57%。42家上市公司營業(yè)收入平均增長4.11%。
42家企業(yè)中，歸母凈利潤實現(xiàn)正增長的企業(yè)共有25家，占59.52%。負(fù)增長的17家，占40.48%。平均增長率的數(shù)字就不好看了，基本沒有參考意義，主要原因是由于個別企業(yè)經(jīng)營不善利潤下滑嚴(yán)重，極大地拉低了整體平均利潤率。
2023年營收增長率最高的前10家智能交通企業(yè)分別是：鴻泉物聯(lián)70.77%、拓維信息41.02%、三旺通信30.90%、四創(chuàng)電子29.19%、通行寶24.19%、超圖軟件24.00%、高新興22.89%、銳明技術(shù)22.80%、中國智能交通20.00%、捷順科技19.56%。
歸母凈利潤增長率最高的前10家智能交通企業(yè)分別是：捷順科技497.62%、合眾思壯298.80%、佳都科技250.76%、大華股份216.73%、千方科技212.39%、中國智能交通182.89%、銳明技術(shù)169.54%、金溢科技156.12%、超圖軟件144.92%、東軟集團(tuán)121.56%。
安防上市公司業(yè)績情況如何
安防是與智能交通行業(yè)關(guān)聯(lián)度較高的行業(yè)。經(jīng)過對比發(fā)現(xiàn)，2023年無論是營收增長還是利潤增長，智能交通都遠(yuǎn)不如安防行業(yè)。盡管安防行業(yè)這幾年增速大大放緩，但市場表現(xiàn)還是明顯好于智能交通行業(yè)。遠(yuǎn)的不說，在我們統(tǒng)計的42家智能交通上市企業(yè)中，就有若干家是以安防業(yè)務(wù)為主的企業(yè)，比如海康威視、大華股份等。
2023年，?？低晫崿F(xiàn)營收893.40億元，同比增長7.42%；歸屬上市股東凈利潤141.08億元，同比增長9.89%；大華股份營收約322.18億元，同比增加5.41%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約73.62億元，同比增加216.73%。
作為“一體兩翼”同時兼具智能交通和安防兩大業(yè)務(wù)的千方科技，2023年實現(xiàn)營收達(dá)77.94億元，同比增長11.28%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤5.42億元，同比增長212.39%。其中，千方科技智慧交通業(yè)務(wù)全年實現(xiàn)營收25.81億元，同比增長37.58%。千方科技智能物聯(lián)業(yè)務(wù)（主要來自宇視）2023年實現(xiàn)收入52.13億元。也就是說智能物聯(lián)業(yè)務(wù)占到了千方科技總營收的66.89%。
我們再看看其他安防企業(yè)的情況。
2023年，佳都科技營收62.28億元，同比增長16.70%，凈利潤3.95億元，同比增長250.76%；熵基科技2023年實現(xiàn)營收19.7億元，同比增長2.69%；螢石網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)營收48.4億元，同比增長12.39%；歸母凈利潤5.63億元，同比增長68.80%；蘇州科達(dá)營收18.16億元，同比增長15.19%；艾比森實現(xiàn)營收40.06億元，同比增長43.29%。歸母凈利潤3.16億元，同比增長55.53%；洲明科技實現(xiàn)營收74.10億元，同比增長4.73%。歸母凈利潤1.44億元，同比增長127.06%；利亞德實現(xiàn)營收76.15億元，同比下降6.61%。歸母凈利潤2.86億元，同比增長1.60%。盡管營收下降，但是凈利潤卻有所增長；狄耐克營收8.84億元，同比增長4.92%；歸母凈利潤1.02億元，同比增長27.42%；視聲智能營收2.36億元，同比增長1.87%。歸母凈利潤3916萬元，同比增長14.95%。
從中可以看出，安防上市公司的整體表現(xiàn)要明顯好于智能交通上市公司。這也折射出所屬行業(yè)的市場景氣度。
是什么原因造成的
2023年智能交通市場低迷和不景氣的主要原因是什么？原因可以說有很多種，有大環(huán)境的原因，也有企業(yè)自身的原因。
大環(huán)境對每家企業(yè)都有影響。眾所周知，智能交通一向以政府大項目為主。2023年由于受多重因素的影響，許多政府項目推遲、延緩，有些甚至終止。有些項目則縮減預(yù)算，大項目變成中項目，中項目變成小項目。
政府項目與財政收支有著直接的關(guān)系。財政部公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年，全國政府性基金預(yù)算收入同比下降9.2%，其中中央政府性基金預(yù)算收入同比增長7.1%、地方政府性基金預(yù)算本級收入同比下降10.1%；在支出方面，2023年全國政府性基金預(yù)算支出同比下降8.4%，其中中央政府性基金預(yù)算本級支出同比下降12.5%、地方政府性基金預(yù)算支出同比下降8.2%。
在“一般公共預(yù)算支出情況”方面，用于交通運輸?shù)闹С?2206億元，同比增長1.3%。
數(shù)字是枯燥的，但是對行業(yè)和市場的影響卻是直接的、深遠(yuǎn)的。由于政府項目的大幅縮減，造成僧多粥少，因而市場競爭更加激烈，為拿到項目，企業(yè)間的競爭幾近達(dá)到赤身肉搏程度。
經(jīng)濟(jì)環(huán)境整體下行，政府支付能力變?nèi)?，政府資金作為智能交通建設(shè)項目投資的主要來源，直接影響了智能交通市場的發(fā)展。因此2023年多數(shù)智能交通上市公司業(yè)績都出現(xiàn)了不同程度的下滑，非上市公司和中小企業(yè)就更不用提了。
從2023年城市智能交通和交通信號控制大項目招標(biāo)情況看，也能折射出2023年智能交通市場的低迷和不景氣。
盡管安防行業(yè)也以政府項目為主，但是隨著這些年安防用戶的不斷延伸，安防ToC市場已經(jīng)培育起來，并且形成不小的市場體量，從而帶來“東方不亮西方亮”的市場效應(yīng)，讓企業(yè)受益不少。但智能交通行業(yè)沒有這樣的市場“福利”。
期待2024年市場升溫
2023年，對智能交通企業(yè)來說，是挑戰(zhàn)，也是一次考驗。經(jīng)歷過挫折和艱難之后，企業(yè)的抗風(fēng)險能力大大增強，同時也蓄勢待發(fā)，期待2024年搶占先機(jī)、一展身手。
2023年已經(jīng)過去，我們期待2024智能交通和安防市場能夠回暖和升溫，同時期待企業(yè)能創(chuàng)造出驕人的業(yè)績，從而共同推動我國智能交通和安防產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。
