本文來(lái)自微信公眾號(hào)“大信創(chuàng)圈”。
編者按：信創(chuàng)作為新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重要驅(qū)動(dòng)力，是我國(guó)突破“卡脖子”難題，實(shí)現(xiàn)信息技術(shù)領(lǐng)域自主可控的重要舉措。通過(guò)發(fā)展信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，可以推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)而促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力的形成和發(fā)展，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展也需要新質(zhì)生產(chǎn)力的支持。
要說(shuō)今年的經(jīng)濟(jì)熱詞，非“新質(zhì)生產(chǎn)力”莫屬。自去年9月首次提出“新質(zhì)生產(chǎn)力”，到今年兩會(huì)將“加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”寫入政府工作報(bào)告，“新質(zhì)生產(chǎn)力”無(wú)疑已成為未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的焦點(diǎn)之一。
究竟什么是新質(zhì)生產(chǎn)力？發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力背景下，哪些投資機(jī)會(huì)值得重點(diǎn)關(guān)注？作為“新質(zhì)生產(chǎn)力”的重要推動(dòng)力，信創(chuàng)國(guó)產(chǎn)化的發(fā)展空間如何？普通投資者如何分享信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展紅利？小編為您答疑解惑。
01
發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力
投資機(jī)會(huì)在哪里？
關(guān)于新質(zhì)生產(chǎn)力，官方報(bào)道給出過(guò)清晰界定：
新質(zhì)生產(chǎn)力是創(chuàng)新起主導(dǎo)作用，擺脫傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、生產(chǎn)發(fā)展路徑，具有高科技、高效能、高質(zhì)量特征，符合新發(fā)展理念的先進(jìn)生產(chǎn)力質(zhì)態(tài)。發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素就是科技創(chuàng)新。
發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的方式包括：應(yīng)用科技創(chuàng)新成果到具體產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈；布局產(chǎn)業(yè)鏈，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)韌性和安全水平，保證產(chǎn)業(yè)體系自主可控、安全可靠；圍繞戰(zhàn)略任務(wù)科學(xué)布局；大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)等。
加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力的措施包括：培育發(fā)展數(shù)據(jù)、算力等新質(zhì)生產(chǎn)力要素，打造數(shù)智化人才隊(duì)伍，推進(jìn)科技創(chuàng)新及其應(yīng)用，推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化，發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等。
簡(jiǎn)單理解，“新質(zhì)生產(chǎn)力”是一種具備科技創(chuàng)新屬性、能夠提高生產(chǎn)效率和質(zhì)量的先進(jìn)生產(chǎn)力，新質(zhì)生產(chǎn)力的形成離不開科技創(chuàng)新的持續(xù)突破。自主可控的數(shù)據(jù)要素、算力和算力基礎(chǔ)設(shè)施、人工智能等都是新質(zhì)生產(chǎn)力的關(guān)鍵要素，其中人工智能是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力過(guò)程中的重中之重，具體涉及通信、電子、傳媒、計(jì)算機(jī)等行業(yè)。
信創(chuàng)作為新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重要驅(qū)動(dòng)力，是我國(guó)突破“卡脖子”難題，實(shí)現(xiàn)信息技術(shù)領(lǐng)域自主可控的重要舉措。通過(guò)發(fā)展信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，可以推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)而促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力的形成和發(fā)展，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展也需要新質(zhì)生產(chǎn)力的支持。
本質(zhì)上，發(fā)展信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)就是發(fā)展國(guó)產(chǎn)信息產(chǎn)業(yè)，其過(guò)程是實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)軟硬件的國(guó)產(chǎn)替代。具體來(lái)看，信創(chuàng)主要分布在計(jì)算機(jī)、電子、通信等行業(yè)，涵蓋基礎(chǔ)硬件、云基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、信息安全等IT全產(chǎn)業(yè)鏈。
近年來(lái)，面對(duì)日益增加的信息安全風(fēng)險(xiǎn)和海外技術(shù)封鎖，全面國(guó)產(chǎn)替代迫在眉睫，國(guó)家也發(fā)布了一系列支持政策全面推動(dòng)信創(chuàng)行業(yè)發(fā)展，今年兩會(huì)還提出發(fā)行1萬(wàn)億元超長(zhǎng)期特別國(guó)債，專項(xiàng)用于國(guó)家重大戰(zhàn)略實(shí)施和重點(diǎn)領(lǐng)域安全能力建設(shè)，有望在財(cái)力上支持信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。
02
信創(chuàng)邁入新階段
未來(lái)空間有多大？
繼去年12月財(cái)政部和工信部印發(fā)7項(xiàng)基礎(chǔ)軟硬件政府采購(gòu)需求標(biāo)準(zhǔn)以來(lái)，信創(chuàng)再迎明確利好。3月11日，中央國(guó)家機(jī)關(guān)政府采購(gòu)中心發(fā)布《關(guān)于更新中央國(guó)家機(jī)關(guān)臺(tái)式計(jì)算機(jī)、便攜式計(jì)算機(jī)批量集中采購(gòu)配置標(biāo)準(zhǔn)的通知》。其中明確表示：
鄉(xiāng)鎮(zhèn)以上黨政機(jī)關(guān)，以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)以上黨委和政府直屬事業(yè)單位及部門所屬為機(jī)關(guān)提供支持保障的事業(yè)單位在采購(gòu)臺(tái)式計(jì)算機(jī)、便攜式計(jì)算機(jī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將CPU、操作系統(tǒng)符合安全可靠測(cè)評(píng)要求納入采購(gòu)需求。
有券商表示，這意味著黨政信創(chuàng)在完成省市級(jí)單位國(guó)產(chǎn)化后，將開始向縣級(jí)、鄉(xiāng)級(jí)黨政單位下沉，并有望在未來(lái)3-5年逐步完成縣鄉(xiāng)級(jí)別的信創(chuàng)替代，為信創(chuàng)軟硬件廠商帶來(lái)下一階段的增量市場(chǎng)空間。
從“2+8+N”信創(chuàng)發(fā)展體系來(lái)看，考慮到2025年是關(guān)鍵信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵考核節(jié)點(diǎn)年份，2024年信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展或?qū)⒃谡咄苿?dòng)下提速，并由黨政市場(chǎng)的常態(tài)化發(fā)展，逐步向金融、電信、電力、交通等八大重點(diǎn)行業(yè)，以及汽車、電子、物流、煙草等N個(gè)行業(yè)擴(kuò)散，行業(yè)空間有望進(jìn)一步打開。
初步估算，整體黨政、重點(diǎn)行業(yè)的PC整機(jī)、服務(wù)器及配套軟件信創(chuàng)替代空間超5000億元。艾媒咨詢統(tǒng)計(jì)測(cè)算，2023年中國(guó)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)20961.9億元，2027年有望達(dá)到37011.3億元。
資料來(lái)源：中信證券《“大安全”投資機(jī)遇展望》
展望未來(lái)，AI和算力相關(guān)的國(guó)產(chǎn)替代需求，以及數(shù)據(jù)要素帶來(lái)的基礎(chǔ)軟硬件國(guó)產(chǎn)化機(jī)遇，或?qū)⒓铀傩艅?chuàng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，行業(yè)信創(chuàng)的平均增速或?qū)⒔咏?0%。
03
“新質(zhì)生產(chǎn)力”概念下
信創(chuàng)發(fā)展空間可以無(wú)限遐想
從“2+8+N”信創(chuàng)發(fā)展體系和實(shí)際落實(shí)情況來(lái)看，到2024年，黨政市場(chǎng)及金融、電信等行業(yè)已實(shí)現(xiàn)常態(tài)化發(fā)展，石油、交通、航空航天則正處于重點(diǎn)環(huán)節(jié)推廣階段，醫(yī)療、教育、煙草、電子等行業(yè)，還處在試點(diǎn)實(shí)踐期。從滲透率來(lái)看，盡管像黨政市場(chǎng)已過(guò)半，但離全面實(shí)現(xiàn)《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》中規(guī)定的2025年在線政務(wù)要翻一倍，行政辦公及電子政務(wù)要全部完成國(guó)產(chǎn)化替代的目標(biāo)，空間還相當(dāng)大，更不用說(shuō)另外“8”大主要行業(yè)和“N”多的其它行業(yè)。
資料來(lái)源：億歐智庫(kù)
而對(duì)于發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，今年國(guó)家發(fā)展改革委提出了三個(gè)方面的具體政策措施，其中第一項(xiàng)“以科技創(chuàng)新引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新”中表示要重點(diǎn)推進(jìn)“四個(gè)加快”：加快創(chuàng)新能力建設(shè)，包括實(shí)施一批重大科技項(xiàng)目，強(qiáng)化企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位等；加快改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，包括實(shí)施制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力提升行動(dòng)、技術(shù)改造升級(jí)工程，推動(dòng)制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展等；加快培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，包括促進(jìn)數(shù)字技術(shù)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，實(shí)施“數(shù)據(jù)要素×”行動(dòng)計(jì)劃，打造生物制造、商業(yè)航天、新材料、低空經(jīng)濟(jì)等新增長(zhǎng)引擎等；加快布局未來(lái)產(chǎn)業(yè)，開辟量子技術(shù)、生命科學(xué)等新賽道，開展“人工智能+”行動(dòng)。
這表明，信創(chuàng)的內(nèi)容，已不再局限于現(xiàn)有的計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)軟硬件、應(yīng)用軟件、云基礎(chǔ)設(shè)施、信息安全等基礎(chǔ)信息技術(shù)領(lǐng)域，將會(huì)全面覆蓋更高端、更前沿的高質(zhì)量科技創(chuàng)新領(lǐng)域，這無(wú)疑也將為新質(zhì)生產(chǎn)力提供最為核心的內(nèi)容。
