本文針對浙江省財務(wù)開發(fā)有限責(zé)任公司項目實施過程作了深入剖析，揭示了數(shù)據(jù)要素在金融服務(wù)領(lǐng)域的運用及建設(shè)情況。項目實踐過程中，利用科技手段搭建了數(shù)據(jù)資源體系，有效形成了數(shù)據(jù)要素資產(chǎn)并轉(zhuǎn)化賦能，打造出基于社保股權(quán)的管理運營應(yīng)用場景，同時完成了金融服務(wù)領(lǐng)域數(shù)據(jù)要素交易及運用的實踐嘗試。該案例不僅適用于金融服務(wù)領(lǐng)域，在其它“數(shù)據(jù)要素×”領(lǐng)域同樣具有可復(fù)制性。
一、實施背景
在國家發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟大背景下，自2019年起，中國政府陸續(xù)出臺了多項政策文件，對數(shù)據(jù)要素市場的構(gòu)建進(jìn)行了系統(tǒng)性布局，包括十九屆四中全會將數(shù)據(jù)正式列為生產(chǎn)要素后，至2023年底，國家數(shù)據(jù)局發(fā)布了《“數(shù)據(jù)要素×”三年行動計劃》，如何進(jìn)行數(shù)據(jù)要素化，并推動數(shù)據(jù)要素轉(zhuǎn)化賦能場景應(yīng)用，助跑服務(wù)全流程，是未來三年包括金融服務(wù)在內(nèi)的領(lǐng)域創(chuàng)新和探索的重要方向。同時，黨中央和國務(wù)院高度重視社會保障體系，并提出了劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實社?；鹫?，要求各?。ㄊ校┴斦薪又黧w做好所得資產(chǎn)的管理和運營。
為此，浙江省財開公司基于“十四五”數(shù)字化發(fā)展規(guī)劃暨“數(shù)智財開”藍(lán)圖規(guī)劃、“1235”戰(zhàn)略工作體系部署，以“數(shù)據(jù)要素×”金融服務(wù)為切口，運用數(shù)字化科技手段，制定了以社保股權(quán)管理業(yè)務(wù)為突破口，探索數(shù)據(jù)要素化和場景應(yīng)用的任務(wù)目標(biāo)。
二、實施目標(biāo)
根據(jù)目標(biāo)要求，一階段實現(xiàn)數(shù)據(jù)要素化工作，搭建數(shù)據(jù)資源體系，結(jié)合數(shù)據(jù)要素流通路徑，打造社保股權(quán)管理系統(tǒng)；二階段實現(xiàn)數(shù)據(jù)要素轉(zhuǎn)化賦能場景應(yīng)用，實現(xiàn)基于社保股權(quán)管理運營場景。
具體目標(biāo)和路徑是基于數(shù)據(jù)資源中心，依托政府端、市場端和金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)要素的融合，探索社保股權(quán)業(yè)務(wù)應(yīng)用和實現(xiàn)集中監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)管理數(shù)智化，從流程在線化、業(yè)務(wù)精細(xì)化、數(shù)據(jù)可視化、決策智能化四個維度做好系統(tǒng)建設(shè)，實現(xiàn)“五資聯(lián)動”，并賦能于浙江省財務(wù)開發(fā)有限責(zé)任公司相關(guān)部門。
三、建設(shè)內(nèi)容
（一）數(shù)據(jù)資源體系建設(shè)
（1）搭建財開數(shù)據(jù)資源中心，采集并融合政府端數(shù)據(jù)、財開業(yè)務(wù)應(yīng)用端數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)端的企業(yè)數(shù)據(jù)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理建設(shè)，不斷迭代形成數(shù)據(jù)要素資產(chǎn)。
（2）構(gòu)建財開業(yè)務(wù)模型設(shè)計器，將數(shù)據(jù)要素資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為應(yīng)用場景，重點做好企業(yè)畫像、五力模型、種子企業(yè)池和風(fēng)險控制模型等。
（3）形成財開公共能力組件池，包含財開業(yè)務(wù)駕駛艙、數(shù)據(jù)資產(chǎn)監(jiān)測駕駛艙、財開智能報表中心等。
（二）數(shù)據(jù)要素流通
以財開社保股權(quán)為業(yè)務(wù)出發(fā)點，通過數(shù)據(jù)中心能力平臺，結(jié)合杭州數(shù)據(jù)交易所有限公司（浙江省唯一一家數(shù)據(jù)交易所）的服務(wù)能力，開展財開數(shù)據(jù)要素流通性工作。
首先依托于政府和財開公司自有數(shù)據(jù)，形成數(shù)據(jù)基礎(chǔ)池，并通過數(shù)據(jù)交易方式，實現(xiàn)市場和金融數(shù)據(jù)要素的歸入，完善數(shù)據(jù)信息維度和體量。
其次逐步擴大數(shù)據(jù)范圍，嘗試財開公司數(shù)據(jù)要素的對位流通，做好對外提供數(shù)據(jù)共享和數(shù)據(jù)交易提供支撐。
（三）社保股權(quán)系統(tǒng)建設(shè)
針對社保股權(quán)管理中存在的工作流程“片段化”、業(yè)務(wù)場景“分散化”、數(shù)據(jù)“碎片化”等痛難點問題，建設(shè)“兩個中心”+“五個管理模塊”（企業(yè)風(fēng)險中心、企業(yè)價值中心、資本劃轉(zhuǎn)管理模塊、資本權(quán)益管理模塊、資本收益管理模塊、資本運營管理模塊和資本生態(tài)管理模塊），實現(xiàn)社保持股企業(yè)全生態(tài)“智”管。
（四）場景應(yīng)用開發(fā)
利用采集的工商數(shù)據(jù)、司法數(shù)據(jù)、稅務(wù)數(shù)據(jù)、企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)、股權(quán)分紅數(shù)據(jù)、股權(quán)權(quán)益數(shù)據(jù)等，形成股權(quán)企業(yè)的風(fēng)險監(jiān)測、股權(quán)指數(shù)等。利用數(shù)據(jù)資源中心實現(xiàn)三個大數(shù)據(jù)分析工作：
1、快速提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，定位問題數(shù)據(jù)；
2、快速定義業(yè)務(wù)指標(biāo)，比如“企業(yè)先進(jìn)比率”“負(fù)債率”“小巨人企業(yè)”等；
3、形成業(yè)務(wù)分析（判斷）模型產(chǎn)品或服務(wù)，根據(jù)業(yè)務(wù)要求，通過指標(biāo)配置成模型產(chǎn)品（服務(wù)），比如形成企業(yè)風(fēng)險預(yù)警模型，有關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)啟動模型實現(xiàn)自動分析預(yù)警。
四、實施效果
（一）技術(shù)成果
（1）通過數(shù)據(jù)資源體系建設(shè)，形成了財開數(shù)據(jù)要素及能力工具沉淀。
一是數(shù)據(jù)要素側(cè)，通過數(shù)據(jù)中心，結(jié)合數(shù)據(jù)場景，形成多維度數(shù)據(jù)指標(biāo)，結(jié)合數(shù)據(jù)標(biāo)簽將原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為具有明確業(yè)務(wù)含義的數(shù)據(jù)要素，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的資源化，為后續(xù)的數(shù)據(jù)應(yīng)用與分析奠定基礎(chǔ)。
二是數(shù)據(jù)分類分級管理工具，按照數(shù)據(jù)管理的要求、安全保護(hù)級別、數(shù)據(jù)對象屬性等維度對數(shù)據(jù)要素的基礎(chǔ)信息進(jìn)行科學(xué)分類，并根據(jù)業(yè)務(wù)應(yīng)用場景對數(shù)據(jù)要素進(jìn)行領(lǐng)域劃分。同時，通過對數(shù)據(jù)要素可能影響的對象及程度進(jìn)行評估，實現(xiàn)對數(shù)據(jù)要素的安全等級分級管理，確保數(shù)據(jù)使用的合規(guī)性和安全性。
三是數(shù)據(jù)場景設(shè)計工具，基于豐富的數(shù)據(jù)資源，通過設(shè)計和建設(shè)針對性的數(shù)據(jù)應(yīng)用場景，將數(shù)據(jù)資源轉(zhuǎn)化成滿足不同業(yè)務(wù)需求的數(shù)據(jù)產(chǎn)品，實現(xiàn)數(shù)據(jù)資源的產(chǎn)品化，以驅(qū)動業(yè)務(wù)創(chuàng)新和決策優(yōu)化。
四是數(shù)據(jù)服務(wù)及數(shù)據(jù)交易支撐工具，通過數(shù)據(jù)服務(wù)平臺提供數(shù)據(jù)接口服務(wù)，支持?jǐn)?shù)據(jù)產(chǎn)品的快速發(fā)布、共享、調(diào)用及交易。實現(xiàn)數(shù)據(jù)產(chǎn)品的資產(chǎn)化，讓數(shù)據(jù)作為核心生產(chǎn)要素參與到企業(yè)的價值創(chuàng)造過程中，從而提升企業(yè)的核心競爭力和市場價值。
（2）通過企業(yè)畫像構(gòu)建和五力模型等工具開發(fā)，實現(xiàn)了管理運營場景。
企業(yè)畫像基于基本信息、經(jīng)營信息、財務(wù)信息、信用信息、風(fēng)險信息等關(guān)鍵數(shù)據(jù)，全方位分析當(dāng)前社保企業(yè)經(jīng)營狀況，并對企業(yè)的經(jīng)營、營收等情況進(jìn)行預(yù)測分析，風(fēng)險預(yù)警，一方面為領(lǐng)導(dǎo)決策提供數(shù)據(jù)支撐，另一方面支撐企業(yè)池、股權(quán)企業(yè)投資、權(quán)益管理、收益管理等場景。
五力模型涵蓋了多個財務(wù)分析指標(biāo)，從不同維度對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行評估，主要目的是解決企業(yè)財務(wù)分析中的多個關(guān)鍵問題，起到了以下作用：
一是全面評估企業(yè)綜合實力：五力模型參考2023年國資委對央企主要經(jīng)營指標(biāo)的考核變動思路（從兩利四率改為一利五率，從重視規(guī)模轉(zhuǎn)向重視效益），設(shè)計了成長能力、盈利水平、償債能力、信用水平以及社會責(zé)任等方面的指標(biāo)，使得企業(yè)在財務(wù)分析中能夠得到全面而綜合的評價，有助于投資者、管理層等多方面對企業(yè)的整體財務(wù)健康狀況進(jìn)行深入了解。
二是風(fēng)險評估與預(yù)警：通過關(guān)注盈利水平、償債能力等方面的指標(biāo)，五力模型有助于發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在風(fēng)險。
三是支持戰(zhàn)略決策：成長能力方面的指標(biāo)，如技術(shù)投入比率、是否專精特新等，有助于股東了解企業(yè)的成長潛力和技術(shù)創(chuàng)新能力，更好地規(guī)劃未來投資方向。
四是社會責(zé)任評價：考慮到省財開社保基金保值增值對于全社會的貢獻(xiàn)，引入了社會責(zé)任（股東權(quán)益）方面的指標(biāo)，如核定分紅、社保權(quán)益比例等。
以浙江某知名企業(yè)為例，通過財務(wù)數(shù)據(jù)、分紅數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)來源設(shè)計了“成長能力、盈利水平、償債能力、信用水平、社會責(zé)任”五大維度的63項指標(biāo)，五力模型計算得到該企業(yè)的得分為83.92分，從子維度得分來看，該企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、整體盈利情況較好，分紅優(yōu)勢突出。但結(jié)合五力模型償債能力和使用月度快報數(shù)據(jù)的風(fēng)險預(yù)警模型，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)的負(fù)債水平相比同分?jǐn)?shù)段企業(yè)較高，且有持續(xù)上升的趨勢，因此模型結(jié)果建議持續(xù)關(guān)注負(fù)債情況，避免負(fù)債利息侵蝕企業(yè)利潤和分紅的情況發(fā)生。
（3）通過數(shù)據(jù)交易和探索政府、企業(yè)和金融等行業(yè)數(shù)據(jù)要素融合，實現(xiàn)了數(shù)據(jù)要素賦能金融服務(wù)的應(yīng)用實踐
該案例中杭州數(shù)據(jù)交易所有限公司通過撮合數(shù)據(jù)源和財開公司數(shù)據(jù)需求對標(biāo)，重點負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)產(chǎn)品審核、場景合規(guī)認(rèn)定和數(shù)據(jù)產(chǎn)品交易等服務(wù)，充分發(fā)揮了公共數(shù)據(jù)與行業(yè)數(shù)據(jù)要素融合的乘數(shù)效應(yīng)，為行業(yè)提供數(shù)據(jù)流通服務(wù)做了一次示范。
該案例通過融入企業(yè)數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，深入挖掘社保持股企業(yè)數(shù)據(jù)價值，充分釋放數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值，改善數(shù)智化外部和內(nèi)部環(huán)境，進(jìn)而實現(xiàn)社保股權(quán)資產(chǎn)的管理模式重塑、管理工具創(chuàng)新、管理質(zhì)量提升，助力省財開建設(shè)更具市場化的企業(yè)價值投資和風(fēng)險預(yù)警模型，構(gòu)建領(lǐng)先全國的社保股權(quán)管理體系，支撐社保股權(quán)發(fā)展指數(shù)，瞄準(zhǔn)國企高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)。
（二）經(jīng)濟效益
（1）加強了分析研判
建立社保股權(quán)指數(shù)，客觀反映社保持股企業(yè)發(fā)展動態(tài)，提前了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，全面掌握目標(biāo)企業(yè)的管理運營變化趨勢，指導(dǎo)社保股權(quán)業(yè)務(wù)的開展，針對性開展企業(yè)合作方案。
（2）提升業(yè)務(wù)價值
建立社保股權(quán)指數(shù)，綜合把控和監(jiān)測社保股權(quán)資產(chǎn)運行情況，直觀展示浙江省社保持股企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量和發(fā)展變化。建立社保股權(quán)指數(shù)，綜合分析企業(yè)業(yè)務(wù)能力水平，全面解讀市場行情，輔助制定業(yè)務(wù)的市場化方針，提升企業(yè)市場影響力，打造互利共贏的合作新生態(tài)。持續(xù)在積淀基礎(chǔ)上進(jìn)行自我革命，持續(xù)創(chuàng)新突破業(yè)務(wù)發(fā)展邊際，以創(chuàng)新創(chuàng)造業(yè)務(wù)發(fā)展無限可能。進(jìn)一步對內(nèi)對外協(xié)同，以社保股權(quán)企業(yè)為核心構(gòu)建社保股權(quán)資本生態(tài)，加強財開公司與社保股權(quán)資本生態(tài)間的產(chǎn)融協(xié)同，實現(xiàn)互利共贏。