本文來自半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫，作者/九林。
現(xiàn)在，潮水開始流動，芯片企業(yè)正在倒下。
今年7月，一家蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片廠商倒閉，而這家芯片企業(yè)，早在2018年就交出了首個流片的NK6010 NB-IOT系統(tǒng)級芯片（SoC），并且在2020年，其已經(jīng)完成了2億元的B輪融資。
這家企業(yè)名字叫諾領(lǐng)科技，曾經(jīng)立志成為“中國高通”。
而在8月份，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)再次傳來有公司即將倒閉的消息，是一家Arm CPU初創(chuàng)企業(yè)——啟靈芯。而這家企業(yè)的天使輪投資方包括韋爾股份、恒玄科技等多家半導(dǎo)體企業(yè)創(chuàng)始人，并且在三個月前，剛剛宣布完成總額為6億元人民幣的天使輪和A輪融資。
兩家芯片企業(yè)接連倒閉，芯片初創(chuàng)企業(yè)正在逐漸消失。
風(fēng)潮下，多少人在裸泳？
無法留住的核心人員
對于芯片這類高壁壘領(lǐng)域，似乎每一個芯片初創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)團隊都需要深厚的背景。倒閉的啟靈芯也不例外，其核心團隊來自中美的主流芯片企業(yè)。曾經(jīng)的總經(jīng)理林葳，來自阿里平頭哥美研，參與過英特爾安騰處理器和華為海思麒麟CPU的研發(fā)。
但根據(jù)官網(wǎng)消息，早在一個月前，啟靈芯就完成了最新一輪工商變更，林葳已經(jīng)不再是公司法人代表。業(yè)內(nèi)多位接近此事的人士表示，啟靈芯停止運營，是因為合伙人之間無法就控制權(quán)達成共識，致使融資不暢。
而同樣宣布倒閉的諾領(lǐng)科技，在停止運營前也出現(xiàn)了其核心人員孔曉驊離開的情況，即使孔曉驊回應(yīng)到，回到美國主要因為家庭原因，但他也同樣承認，在離開諾領(lǐng)科技前已經(jīng)與王承周有了產(chǎn)品規(guī)劃和管理方式上的分歧。
由于團隊核心人員變動而影響芯片公司的并不只這兩例。AI企業(yè)寒武紀曾在3月14日發(fā)布公告稱，公司核心技術(shù)人員梁軍因與公司存在分歧，目前已與公司解除勞動合同。消息一出，寒武紀市值直接蒸發(fā)了36億。
梁軍不僅是寒武紀核心技術(shù)人員，還是來自華為海思的大牛級人物。寒武紀相關(guān)人士在回應(yīng)媒體時表示，梁軍和寒武紀的分歧在于“公司希望聚焦產(chǎn)品廣泛落地以及搶抓機遇期，而梁軍希望在技術(shù)方面進行更多投入和鉆研。”
高管的變動原因多樣。除去意見分歧，部分高管開始從企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)向高校。商湯科技前執(zhí)行研究總監(jiān)、計算機視覺領(lǐng)域?qū)＜掖痉?，?月出現(xiàn)在清華大學(xué)電子工程系的在職教師之列。
今年以來，回歸科研的“大牛”不在少數(shù)。前華為公司智能汽車解決方案事業(yè)部自動駕駛系統(tǒng)CTO、首席科學(xué)家陳亦倫；京東技術(shù)體系的最高負責(zé)人、京東AI的開路人周伯文都紛紛離開原企業(yè)加入清華大學(xué)。
或許是因為分歧、或許是想回歸學(xué)術(shù)、又或許是為了回歸家庭，無法留住高管是擺在芯片企業(yè)面前的現(xiàn)實。
心比天高，命比紙薄
半導(dǎo)體具有三大特性：大投資，長周期，高風(fēng)險。真正的研發(fā)需要高投入長周期和相當大的風(fēng)險，靠“購買”來得更快。
雖然在2010年以前，中國對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的投資完全可以忽略不計，用清華大學(xué)魏少軍教授的話來說：“那時候我們國家的投資，在別人投資的統(tǒng)計誤差范圍之內(nèi)。”
但從2014年開始，中國就注重對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的投資。
Preqin數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)顯示，2021年中國芯片制造/設(shè)計初創(chuàng)公司從VC投資者那里總共獲得了88億美元的投資，是美國同類公司融資額（13億美元）的近6.8倍。
在大量投資、融資下，中國半導(dǎo)體企業(yè)開始大規(guī)模增加。2020年，中國新增2萬家半導(dǎo)體企業(yè)，到2021年10月，據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，我國現(xiàn)存芯片相關(guān)企業(yè)有8.64萬家。
在需要積累經(jīng)驗的半導(dǎo)體領(lǐng)域，迅速增長的半導(dǎo)體企業(yè)大多依靠“購買”生存。
但快餐式的購買也并非“良方”。從紫光破產(chǎn)重組的全過程來看，正是因為持續(xù)大規(guī)模并購，加上多個芯片制造基地對資金的高需求，使得紫光背上了巨額債務(wù)。
對于某些國產(chǎn)芯片公司來說，持續(xù)虧損，售價近似甚至低于芯片成本，使得芯片公司掙錢的能力越來越差。“一顆芯片掙1分錢，做成產(chǎn)品可能掙1元錢。”扎堆做低端市場打價格戰(zhàn)，已經(jīng)在破壞市場秩序。
國產(chǎn)化，真的“國產(chǎn)”？
什么是國產(chǎn)芯片？實際上，“國產(chǎn)”芯片更多的概念應(yīng)該是“由中國本土企業(yè)自主研發(fā)生產(chǎn)制造”。
在半導(dǎo)體國產(chǎn)化的進程中，我們真的實現(xiàn)了100%國產(chǎn)化嗎？恐怕未必。大多數(shù)初創(chuàng)芯片企業(yè)打著國產(chǎn)化的名頭，卻“掛羊頭賣狗肉”。
據(jù)了解，某些企業(yè)在做“反向”（反向就是把別人已經(jīng)開發(fā)好的片子一般都是國外的拿來解剖，再用專業(yè)的高分辨率的顯微鏡去拍照，這樣就可以看到整個芯片的電路結(jié)構(gòu)，就可以抄了），因為反向需要的資金少、風(fēng)險低、周期短，將做好的芯片打著“國產(chǎn)”的名頭。
一位從業(yè)15年的芯片驗證工程師告訴記者，自己所在的前公司就是靠著包裝PPT，打著造中國芯的口號去拿融資。
還有很多企業(yè)為了更快“研發(fā)”芯片，會選擇直接購買相應(yīng)的IP，甚至直接借用國外MCU廠商IP僅僅做了一些修修補補。這樣的企業(yè)，離開海外巨頭的IP就難以運轉(zhuǎn)。
曾有一位在電子行業(yè)摸爬滾打20多年的人士分享過，有少數(shù)購買外國IP的廠商在硬件方面會虛報參數(shù)。“國產(chǎn)的MCU很多自己沒有模擬設(shè)計的能力，要么是采購其它家的模擬器件進行集成，要么是買IP，要么是抄的，有時候標的參數(shù)在實際使用中會出現(xiàn)問題。”
此外，對于國內(nèi)號稱“新一代”的企業(yè)也有待觀察。因為從芯片行業(yè)內(nèi)觀察，芯片早已發(fā)展了幾代人，但除了CPU、GPU以外歐美日韓所有的公司大部分都在微創(chuàng)新階段。也就是設(shè)計一顆具有新功能或者改善一些參數(shù)的產(chǎn)品，改善一些工藝的良品率，降低一些整體制造成本，諸如此類，已經(jīng)很難有革命性的變化和發(fā)現(xiàn)新的空白領(lǐng)域。
所以，面對新領(lǐng)域，更需要前一代的經(jīng)驗。例如，如果一家企業(yè)表示想要做第三代半導(dǎo)體，那么首先應(yīng)該有做第二代半導(dǎo)體的經(jīng)驗。
從國產(chǎn)晶圓制造來看，晶圓制造也并非全“國產(chǎn)”。官方公布的數(shù)據(jù)顯示，雖然近年來大陸生產(chǎn)的芯片產(chǎn)值不斷增多，但由大陸本土企業(yè)生產(chǎn)的比例卻在減少。中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會集成電路分會理事長葉甜春分析表示，2016年-2020年中國大陸前十大晶圓制造企業(yè)中，內(nèi)資企業(yè)銷售收入的整體占比從44%降低到了27.7%，而余下的份額均由外企、臺企貢獻。
盡管已經(jīng)出現(xiàn)許多國產(chǎn)半導(dǎo)體企業(yè)，但距離真正實現(xiàn)”國產(chǎn)“，我們還有很長的一段路要走。
高融資抵不過“研發(fā)燒”
芯片企業(yè)研發(fā)投入金額巨大，一直就是業(yè)內(nèi)共識，動輒幾十億幾百億的支出。即使有些中國企業(yè)擁有巨額的融資資金，也熬不到出頭。
在半導(dǎo)體領(lǐng)域，核心技術(shù)人員的薪資待遇已經(jīng)成為公司的重要支出。哪怕如同中芯國際這類芯片巨頭，在對核心團隊的支出上也耗資巨大。
很多公司都付出了大量資金用于招攬和留住人才。中芯國際在2021年7月向4000名員工發(fā)放了41億元的激勵股票，其中有75.35%的股票都發(fā)放給了技術(shù)及業(yè)務(wù)骨干人員，金額近31億。
但即使如此，近一年來，眾多芯片企業(yè)的核心技術(shù)人員仍在減少。
根據(jù)Wind提取的數(shù)據(jù)，中微公司、東芯股份、聚辰股份、華峰測控、晶科能源、寒武紀-U、華潤微、芯原股份-U、富信科技、中芯國際10家公司的核心技術(shù)人員數(shù)量相比去年同期減少。
一些離職的員工甚至放棄了優(yōu)厚的股權(quán)激勵待遇。例如出走中芯國際的吳金剛，作為中芯國際的核心技術(shù)人員之一，獲得了16萬股的限制性股票。而依據(jù)中芯國際近日41.63元的股價，這部分市值近660萬元。
此外，一些固定資產(chǎn)成本占比也極大。據(jù)長電科技公告，2021年其中設(shè)備購置費高達15.6億元，劃片機計劃購買130臺（包括劃片機和切割機），總價3611萬美元。而這些成本都是無法節(jié)省的。
想要追趕技術(shù)，就需要燒錢研發(fā)，可燒不起研發(fā)，入不敷出，資金鏈斷裂，最后終究會導(dǎo)致公司破產(chǎn)。
隨著芯片企業(yè)的不斷擴展，有限的市場無法容納無限的企業(yè)。正是如此，經(jīng)過市場的洗刷后，企業(yè)倒下也是正常。但問題在于，哪些企業(yè)將會倒下？對于尚且“年輕”的中國半導(dǎo)體企業(yè)，在融到資金后，需要思考的是如何走下去。
現(xiàn)在，潮水開始流動了。
