本文來自微信公眾號“數(shù)據(jù)驅(qū)動智能”，作者/曉曉。
一前言
經(jīng)過8個月的意見征求，財政部于8月21日正式對外發(fā)布《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》，并自2024年1月1日開始施行。
該規(guī)定要求，企業(yè)在編制資產(chǎn)負(fù)債表時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)重要性原則并結(jié)合本企業(yè)的實際情況，在“存貨”項目下增設(shè)“其中：數(shù)據(jù)資源”項目，反映資產(chǎn)負(fù)債表日確認(rèn)為存貨的數(shù)據(jù)資源的期末賬面價值；在“無形資產(chǎn)”項目下增設(shè)“其中：數(shù)據(jù)資源”項目，反映資產(chǎn)負(fù)債表日確認(rèn)為無形資產(chǎn)的數(shù)據(jù)資源的期末賬面價值；在“開發(fā)支出”項目下增設(shè)“其中：數(shù)據(jù)資源”項目，反映資產(chǎn)負(fù)債表日正在進(jìn)行數(shù)據(jù)資源研究開發(fā)項目滿足資本化條件的支出金額。
二數(shù)據(jù)進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的挑戰(zhàn)
自20世紀(jì)50年代以來，世界人口結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化，這一重大轉(zhuǎn)變主要歸因于新技術(shù)的出現(xiàn)以及企業(yè)可以利用技術(shù)和數(shù)字工具構(gòu)建的獨特能力。采用新技術(shù)、自動化、大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)和創(chuàng)新的公司正在贏得市場份額，并正在顛覆那些在數(shù)字化變革中適應(yīng)和轉(zhuǎn)型緩慢的傳統(tǒng)企業(yè)。
如今，市值最大的六家公司都從事數(shù)據(jù)技術(shù)業(yè)務(wù)（蘋果、亞馬遜、Alphabet、谷歌、微軟和Facebook）。這些公司了解其數(shù)據(jù)的真正價值，并通過高級分析來利用它來推動增長。他們使用大數(shù)據(jù)解決方案的能力使這些公司能夠降低運(yùn)營成本、增加收入、預(yù)測行為和改善現(xiàn)金流，從而獲得競爭優(yōu)勢。有了這樣的競爭優(yōu)勢，新的動力就出現(xiàn)了。數(shù)據(jù)不僅從歷史交易中收集，而且還被用來以前所未有的速度預(yù)測和激發(fā)變革。
一般來說，人們普遍認(rèn)為數(shù)據(jù)與其他普遍接受的非實物資產(chǎn)（如專利、版權(quán)、商標(biāo)、品牌名稱和徽標(biāo)）一樣都是無形資產(chǎn)。盡管近年來的數(shù)據(jù)已被證明為許多公司提供了競爭優(yōu)勢，但這讓許多企業(yè)質(zhì)疑為什么它沒有列在資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)欄上。
根據(jù)現(xiàn)行會計規(guī)則確認(rèn)資產(chǎn)
會計準(zhǔn)則旨在幫助公司使用標(biāo)準(zhǔn)原則報告財務(wù)指標(biāo)，其普遍目標(biāo)是確保財務(wù)報表的相關(guān)性、可靠性、可比性和一致性。
資產(chǎn)負(fù)債表顯示了公司擁有和欠下的資產(chǎn)。資產(chǎn)方顯示了公司可用于運(yùn)營業(yè)務(wù)的工具，負(fù)債/所有者權(quán)益方顯示了公司如何為這些資產(chǎn)融資。在我們繼續(xù)下一步之前，這些基礎(chǔ)知識非常重要。
通常，當(dāng)我們使用“資產(chǎn)”一詞時，它可能意味著有形的東西，也可能只是一個名詞，人們會說“她是團(tuán)隊的資產(chǎn)”。因此，在這種用途的背景下，數(shù)據(jù)絕對是公司的資產(chǎn)。然而，從會計角度來看，其含義更為具體。
在會計中，資產(chǎn)反映了過去交易或事件預(yù)期產(chǎn)生的未來經(jīng)濟(jì)利益。本次討論的資產(chǎn)類別是無形資產(chǎn)，它是一類非實物資產(chǎn)（例如商標(biāo)、專利、版權(quán)、客戶名單、軟件開發(fā)、商譽(yù)和許可協(xié)議等）。從更高的層面來看，公司的數(shù)據(jù)似乎符合無形資產(chǎn)的定義。然而，由于其固有的性質(zhì)，根據(jù)現(xiàn)行會計規(guī)則將其確認(rèn)為無形資產(chǎn)存在一些重大限制。
有一些規(guī)則和準(zhǔn)則會影響公司確認(rèn)資產(chǎn)的方式和時間。我們制定了一些目前的規(guī)則，這些規(guī)則將使將數(shù)據(jù)識別為資產(chǎn)變得困難，否則可能會導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表的錯誤描述。
內(nèi)部創(chuàng)建的資產(chǎn)：
列入公司資產(chǎn)負(fù)債表的無形資產(chǎn)應(yīng)為購入資產(chǎn)。它們具有可識別的價值、使用壽命，并且可以采用適當(dāng)?shù)臄備N政策在不同的生命周期內(nèi)攤銷這些資產(chǎn)。
不幸的是，現(xiàn)行會計準(zhǔn)則往往忽視內(nèi)部創(chuàng)造的資產(chǎn)。這意味著企業(yè)不能將任何內(nèi)部產(chǎn)生的資產(chǎn)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。如果資產(chǎn)負(fù)債表上列出了無形資產(chǎn)，它們很可能是作為收購另一家企業(yè)的一部分而獲得的資產(chǎn)，或者是作為單獨資產(chǎn)直接購買的。
Apple的Apple標(biāo)志就是一個例子。盡管蘋果標(biāo)志沒有出現(xiàn)在蘋果的資產(chǎn)負(fù)債表上，因為該標(biāo)志是內(nèi)部開發(fā)的，沒有被收購，但它仍然是一項無形資產(chǎn)。
成本
人們普遍認(rèn)為，公司資產(chǎn)負(fù)債表上列出的任何資產(chǎn)都應(yīng)具有可識別的公允價值。因此，如果數(shù)據(jù)被視為一種資產(chǎn)，那么獲取或構(gòu)建這種資產(chǎn)就必須有相應(yīng)的成本。這意味著公司必須重視收集、提煉和豐富數(shù)據(jù)所花費的時間，以及用于數(shù)據(jù)資產(chǎn)開發(fā)的人員招聘成本、存儲、計算成本和其他成本因素。到目前為止，由于與其及其生命周期相關(guān)的復(fù)雜因素，這個過程仍然具有挑戰(zhàn)性。企業(yè)沒有可以采用的會計模型來衡量此類資產(chǎn)并估算其價值。與設(shè)備或建筑物不同，此類資產(chǎn)由獨立評估員評估。
折舊
當(dāng)有形資產(chǎn)老化時，它們就會失去價值。因此，必須實施適用的折舊政策以反映其使用壽命。另一方面，當(dāng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)老化時，它們的價值可能會損失或增加。就其本質(zhì)而言，數(shù)據(jù)預(yù)測其使用壽命無疑更具挑戰(zhàn)性。在某些情況下，當(dāng)主數(shù)據(jù)（代表客戶和產(chǎn)品數(shù)據(jù)等業(yè)務(wù)實體）老化時，它會獲得其相關(guān)性，并且這些數(shù)據(jù)對象的價值通常在企業(yè)中共享。因此，如果數(shù)據(jù)純粹是事務(wù)性的（代表發(fā)票和交貨等業(yè)務(wù)事件），那么當(dāng)數(shù)據(jù)老化時，它也會失去其相關(guān)性和價值。此外，如果數(shù)據(jù)不正確或不適當(dāng)，其使用壽命相對可能只有幾周甚至幾天。另一方面，數(shù)據(jù)使用得越多，其價值就會越高。因此，隨著時間的推移，它甚至可能是不可消耗的、持久的，甚至是戰(zhàn)略性的。
因此，制定可接受的折舊周期來確定此類資產(chǎn)的使用壽命是一項艱巨的任務(wù)。制定審慎的折舊政策需要特定的技能，而目前的標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)仍然缺乏這一點。
使用環(huán)境
資產(chǎn)負(fù)債表上列出的資產(chǎn)通常在不同情況下始終以類似的方式使用?？梢杂邪盐盏氐贸鼋Y(jié)論，同一類型的設(shè)備將由兩家不同的公司以幾乎相同的方式使用。數(shù)據(jù)卻不能這樣說，因為數(shù)據(jù)很大程度上是上下文相關(guān)的。就其特征而言，原始數(shù)據(jù)本質(zhì)上是字母數(shù)字，并且隨著其在估值鏈中的移動而價值增加。因此，根據(jù)數(shù)據(jù)在不同情況下的使用價值，為其賦予價值的困難源于未來收益的不確定性。
法規(guī)遵守
如果數(shù)據(jù)的安全性和政策合規(guī)性較差，它很快就會變成巨大的負(fù)債。雖然機(jī)械或建筑物等有形資產(chǎn)也可能成為公司的負(fù)債，但數(shù)據(jù)等無形資產(chǎn)從資產(chǎn)到負(fù)債的變化率明顯高于有形資產(chǎn)。
雖然我們可以得出結(jié)論，盡管數(shù)據(jù)可以對組織的價值做出重要貢獻(xiàn)，但由于其固有的性質(zhì)，它尚未在資產(chǎn)負(fù)債表上找到自己的位置。盡管學(xué)術(shù)界、財務(wù)主管和監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在研究此類政策，但沒有一項政策被普遍接受或完全令人滿意。盡管如此，由于其重要性，數(shù)據(jù)可能很快就會在資產(chǎn)負(fù)債表上找到自己的位置。要踏上這一旅程，關(guān)鍵的考慮因素是為其賦予價值的能力。
“數(shù)據(jù)作為資產(chǎn)負(fù)債表項目”的挑戰(zhàn)
下面顯示的數(shù)據(jù)鏈有助于確定評估數(shù)據(jù)如此棘手的一些原因：
•數(shù)據(jù)的價值隨著數(shù)據(jù)在數(shù)據(jù)估值鏈中的移動而增加，為了準(zhǔn)確地對其進(jìn)行估值，正確判斷數(shù)據(jù)到底位于鏈中的位置非常重要。此外，數(shù)據(jù)是不可減法的，這意味著它的使用不會妨礙其他額外的用途，這意味著，可以使用相同的原始原始數(shù)據(jù)來完成許多不同的數(shù)據(jù)評估鏈。
•此外，在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，傳統(tǒng)商品是透明的，因為買方在同意購買之前就知道他們會得到什么，但另一方面，估值鏈完成后可能會導(dǎo)致根本沒有任何價值。
•數(shù)據(jù)集是異構(gòu)的，這意味著市場估值并不總是合適的。
•對數(shù)據(jù)投資回報（公司投資數(shù)據(jù)并將其用于業(yè)務(wù)時獲得的收入）的估計可能非常模糊。
•數(shù)據(jù)沒有物理存在，因此當(dāng)與有形資產(chǎn)等同時，可以被認(rèn)為具有不可估量的壽命。然而，如果數(shù)據(jù)很容易過時（例如非結(jié)構(gòu)化社交媒體和金融交易數(shù)據(jù)），則數(shù)據(jù)可能會迅速貶值。
•有些數(shù)據(jù)具有附加價值，也就是說，隨著更多數(shù)據(jù)（例如臨床、DNA和氣候數(shù)據(jù)）的積累，原始數(shù)據(jù)的價值呈指數(shù)級增長，而不僅僅是增量。
除此之外，事實證明，數(shù)據(jù)的價值在公司估值尤其是并購交易中得到了客觀的認(rèn)可。代表收購方和供應(yīng)商的專業(yè)人士應(yīng)用了不同的方法來確定數(shù)據(jù)的價值，以便得出代表整個業(yè)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的價值。
三數(shù)據(jù)資產(chǎn)的估值常用方法
數(shù)據(jù)是下一個石油
在這個網(wǎng)絡(luò)無處不在、傳感器和設(shè)備激增以及信息密集型應(yīng)用日益增多的時代，全球數(shù)據(jù)量每兩年就會增加一倍以上。隨著數(shù)據(jù)浪潮席卷幾乎所有經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，企業(yè)需要一個新的模式來從數(shù)據(jù)中創(chuàng)造價值。如今，數(shù)據(jù)具有扭轉(zhuǎn)商業(yè)局面的巨大潛力。麥肯錫最近的一份報告顯示，未來，數(shù)據(jù)每年可以幫助全球經(jīng)濟(jì)各個領(lǐng)域釋放3萬億至5萬億美元的經(jīng)濟(jì)價值，包括教育、交通、消費品、電力、石油和天然氣、醫(yī)療保健和消費金融?，F(xiàn)在人們廣泛認(rèn)識到數(shù)據(jù)可以通過多種方式創(chuàng)造價值。
現(xiàn)在我開始想，如果數(shù)據(jù)在當(dāng)今信息發(fā)達(dá)的世界如此重要，為什么它不應(yīng)該成為我們資產(chǎn)負(fù)債表的一部分？然而，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的價值似乎與商譽(yù)、專利等許多其他無形資產(chǎn)的價值一樣，甚至更謹(jǐn)慎。許多組織要么忽視了數(shù)據(jù)估值，要么充其量只是在數(shù)據(jù)估值方面苦苦掙扎，這可能會導(dǎo)致錯失提升公司資產(chǎn)和估值進(jìn)而提高股價的機(jī)會。
財務(wù)報告各組成部分的所有權(quán)在很大程度上是有界限的。資產(chǎn)負(fù)債表的要素通常包括所有權(quán)和責(zé)任，因為它們對外部世界是可見的，并且投資者可以從中獲取線索，直接或間接地對公司進(jìn)行投資。例如，現(xiàn)金余額始終由首席財務(wù)官審查，庫存由采購經(jīng)理考慮。這有助于這些訂單項隨著時間的推移而發(fā)展。
讓我們探討一下無形資產(chǎn)是如何估值的。通常，無形資產(chǎn)通過以下會計慣例進(jìn)行估值：
（1）基于成本：價值是根據(jù)創(chuàng)建資產(chǎn)的成本確定的。此方法對于數(shù)據(jù)可能不精確，因為數(shù)據(jù)通常是作為其他業(yè)務(wù)流程的中間產(chǎn)品創(chuàng)建的?？梢愿鶕?jù)存儲和其他數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施的成本來評估成本，但這不會阻止數(shù)據(jù)的全部價值，也不會揭示截然不同的數(shù)據(jù)源之間的價值差異。
（2）基于市場：價值是根據(jù)市場上可比商品的市場價格來定義的。在大多數(shù)情況下，不存在可比較的數(shù)據(jù)源。市場需要一個可靠且一致的概念來解釋什么使數(shù)據(jù)更有價值或更不有價值。此外，即使存在完善的數(shù)據(jù)市場，數(shù)據(jù)源也很少具有相同的內(nèi)容或質(zhì)量。
（3）基于收入：價值是根據(jù)對資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的估計來定義的。該方法可能適合評估數(shù)據(jù)?；谑杖氲脑u估是唯一對數(shù)據(jù)有意義的方法。然而，其獨特的特性可能使其執(zhí)行起來有些困難。
潛在估值技術(shù)
如今，信息的已實現(xiàn)價值和潛在價值之間存在績效差距，但首席信息官可以通過將信息經(jīng)濟(jì)學(xué)實踐應(yīng)用于企業(yè)數(shù)據(jù)，幫助縮小這一差距，并從數(shù)據(jù)資產(chǎn)中產(chǎn)生更多價值。展望未來，可以使用以下實踐之一或可能與下面提到的完全不同的技術(shù)來評估組織內(nèi)可用的數(shù)據(jù)。研究人員仍在努力尋找創(chuàng)新的方法，會計大師們應(yīng)該坐在一起集思廣益，制定一個組織中數(shù)據(jù)評估的計劃。
Gartner研究了多種計算數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值的方法，包括針對各種需求和情況的多種模型。這些公式包括用于確定信息的內(nèi)在價值、信息的商業(yè)價值、信息的績效價值、信息的成本價值、信息的市場價值、信息的經(jīng)濟(jì)價值以及與領(lǐng)先和跟蹤指標(biāo)一起的財務(wù)衡量指標(biāo)組合的信息模型。以下評估數(shù)據(jù)的可能有意義的方法：
（1）信息的成本價值。該模型可以衡量獲取或替換丟失信息的成本。這是估值專家對大多數(shù)沒有明顯市場價值的無形資產(chǎn)進(jìn)行估值的方式。
（2）信息的內(nèi)在價值：該模型可以通過將數(shù)據(jù)質(zhì)量分解為準(zhǔn)確性、可訪問性和完整性等特征來量化數(shù)據(jù)質(zhì)量。然后可以對每個特征進(jìn)行評級并統(tǒng)計最終分?jǐn)?shù)，該最終分?jǐn)?shù)又可以被分配一個財務(wù)價值。
（3）信息的經(jīng)濟(jì)價值：該模型衡量數(shù)據(jù)資產(chǎn)如何為組織的收入做出貢獻(xiàn)。
（4）信息的市場價值：該模型可以衡量通過出售、出租或交換公司數(shù)據(jù)所產(chǎn)生的收入，這是評估數(shù)據(jù)資產(chǎn)的最佳方法之一。
四小結(jié)
如今，大多數(shù)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者和IT主管越來越確信公司的信息是他們最重要的資產(chǎn)之一。為了使組織變得精通數(shù)據(jù)管理，它必須首先在內(nèi)部將數(shù)據(jù)視為實際資產(chǎn)。古老的格言說，“你無法管理你不衡量的東西”，企業(yè)需要開始盤點和衡量他們的數(shù)據(jù)資產(chǎn)。
由此，我們可以得出結(jié)論：數(shù)據(jù)確實是一種非常獨特的無形資產(chǎn)，具有非常規(guī)的前景。正如微軟以260億美元收購Linkedin等并購交易所證明的那樣，數(shù)據(jù)價值對企業(yè)估值具有重要作用/貢獻(xiàn)已被廣泛接受。從會計角度來看，盡管數(shù)據(jù)資產(chǎn)可能符合資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)的正式既定標(biāo)準(zhǔn)，但2024年1月后的新的會計實踐將探索數(shù)據(jù)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上資本化。
