本文來自微信公眾號“半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫”，作者：六千。
一邊說著供不應(yīng)求，一邊苦于賣不出貨。
“現(xiàn)在的半導(dǎo)體市場怎么樣？”
有人說，行業(yè)寒冬來了，也有人說這是最好的時代。
2022年第一季度全球智能手機(jī)出貨量為3.112億部，同比下降11%。中國市場造成了全球近一半的跌幅。2013年中國智能手機(jī)的周銷量約為659萬臺，而今年第十五周，全國智能手機(jī)周銷量僅為415萬臺，更嚴(yán)重的是，零部件生產(chǎn)和物流的中斷將影響大多數(shù)供應(yīng)商在中國大陸和全球的第二季度出貨量。
手機(jī)銷量的下滑與疫情導(dǎo)致的物流問題有很大關(guān)系但物流問題只是冰山一角。疫情降低了短期內(nèi)消費者的消費信心，已經(jīng)成為不爭的事實。
記者從產(chǎn)業(yè)鏈了解到，今年以來，國內(nèi)智能手機(jī)品牌對各類芯片、元器件的采購進(jìn)行了多次砍單，不只智能手機(jī)，平板、PC以及TWS耳機(jī)等數(shù)碼穿戴產(chǎn)品的企業(yè)都對今年整體市場的出貨量并不看好。有廠商表示，中國筆記本電腦生產(chǎn)要到7月才能完全恢復(fù)。在消費電子市場之外，工控、物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)對芯片的需求則相對穩(wěn)定甚至有所增加。
對于當(dāng)下的市場，不同的廠商各執(zhí)一詞，是什么造成了這樣的情形呢？
半導(dǎo)體市場的前半年，有人歡喜有人憂
去庫存壓力山大的中小企業(yè)
海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2022年1-4月中國集成電路進(jìn)口金額同比下降了11.4%，數(shù)量同比減少16%，出口金額同比下降8.0%，種種數(shù)據(jù)都反映了國內(nèi)供應(yīng)鏈正在面臨壓力。而整個產(chǎn)業(yè)面臨的壓力對于中小半導(dǎo)體企業(yè)來說，最直接的表現(xiàn)為貨沒有需求。有國內(nèi)芯片供應(yīng)商表示，由于市場下行，客戶直接拒收了已經(jīng)快到客戶倉庫的芯片，表示降價一半才有的談。
目前的行情來，受到?jīng)_擊的產(chǎn)品主要是偏消費端和偏低端的產(chǎn)品。ICViews記者走訪了代理商、廠商。
受消費電子市場整體需求下滑影響明顯，元器件代理商向記者表示：一部分壓力來自庫存，在出貨難的情況下，庫存對原廠、代理商、終端客戶都是不小的壓力。也有廠商向記者表示，終端需求從去年9月就開始下滑了，2021年Q2曾是芯片需求最旺盛的階段，但由于產(chǎn)能有限，廠商無法出貨，2021年Q3出貨時，客戶已經(jīng)從其他渠道高價購買了產(chǎn)品。由于之前部分產(chǎn)品過于緊缺，客戶出于恐慌心理大量囤貨，至今沒有消耗完囤貨。目前客戶首先考慮的仍是消耗已有庫存。
低端產(chǎn)品受到?jīng)_擊則是因為生產(chǎn)商在調(diào)整自己的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將產(chǎn)能調(diào)整到利潤率更高的產(chǎn)品中。由于部分低端產(chǎn)品價格受到市場需求變化影響很大，一旦需求緩解，價格與需求就立馬回落，因此生產(chǎn)商都希望減輕對這類產(chǎn)品收入的依賴。但值得警惕的是這種現(xiàn)象如果持續(xù)發(fā)展下去，就會造成類似2021年汽車芯片短缺的情形。
接單接到手軟的大廠
然而在一部分企業(yè)愁庫存騰不出空的同時，也有一部分半導(dǎo)體大廠們的訂單卻依舊旺盛。
代工廠們是最不愁生意的，以臺積電、三星電子為代表的晶圓廠商表示：代工價格還要增長。臺積電已通知客戶從先進(jìn)制程到成熟制程的價格將有約5%至8%的漲幅，受到影響的產(chǎn)品包括處理器、連接芯片、傳感器、微控制器、電源管理IC，新價格將于2023年1月生效。彭博社5月13日報道，三星電子也在商討將芯片制造價格上調(diào)至多20％。
還有一部分代工廠，雖然沒有漲價，但由于產(chǎn)能有限只能停止接單。汽車電子供應(yīng)商安森美半導(dǎo)體(Onsemi)已停止在其深圳工廠接受絕緣柵雙極晶體管(IGBT)訂單，停止接單的原因可能是工廠接受了太多超額預(yù)訂。英飛凌也表示公司積壓了370億歐元的訂單當(dāng)中超過五成是汽車相關(guān)產(chǎn)品。
從交期看，高端器件MCU/MPU交期不同程度的緊缺或延長，瑞薩、Cypress的MCU產(chǎn)品交期均出現(xiàn)延長的情況，兩家的8位MCU和32位MCU產(chǎn)品交期從40幾周拉長到52周；恩智浦（NXP）、英飛凌（Infineon）、意法半導(dǎo)體（ST）MCU產(chǎn)品的交期從配貨狀態(tài)變?yōu)榫o缺狀態(tài)。模擬芯片交期二季度也明顯在變化，交期沒有延長是尖子生，交期延長一個季度算是優(yōu)等生；而英飛凌的產(chǎn)品交期從至少20周拉長到40周；Microchip的產(chǎn)品交期從最少16周拉長到40周；意法半導(dǎo)體的電源產(chǎn)品和開關(guān)穩(wěn)壓器交期延長了26-28周；安森美的電源和開關(guān)穩(wěn)壓器也拉長了10-20周。
同時領(lǐng)先的設(shè)計公司也表示訂單依舊旺盛。瑞昱預(yù)計2022年全年車載以太網(wǎng)控制器、開關(guān)控制器和其他網(wǎng)絡(luò)芯片的出貨量將保持增長勢頭，因為它已獲得特斯拉、現(xiàn)代、梅賽德斯奔馳、寶馬、本田和豐田等主要汽車制造商的相關(guān)訂單。
設(shè)計大廠們面對一部分芯片的需求下降時有能力將產(chǎn)品迅速轉(zhuǎn)向需求旺盛的領(lǐng)域，而具備這種能力的廠商會在市場下行中拉開與身后人的距離。
半導(dǎo)體開始結(jié)構(gòu)性缺貨
在一部分半導(dǎo)體公司表示目前部分芯片供應(yīng)緊缺狀況有所緩解的情況下，也有一部分半導(dǎo)體產(chǎn)品依然一貨難求。這表明半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了2021年的供應(yīng)不足之后，許多企業(yè)此前積累的庫存開始釋放，半導(dǎo)體行業(yè)正從全面缺芯轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)構(gòu)性缺貨。
中芯國際也確認(rèn)了不同領(lǐng)域的芯片市場現(xiàn)況并不相同。中芯國際財報顯示，2022年Q1智能手機(jī)終端收入占比下降，但MCU、電源管理、快充協(xié)議、Wi-Fi等種類的芯片仍供不應(yīng)求。
全球半導(dǎo)體供應(yīng)短缺和價格壓力vs.SOX指數(shù)，來源：IHS
費城半導(dǎo)體指數(shù)（簡稱SOX）在2020年和2021年與半導(dǎo)體價格壓力指數(shù)同步上升，反映了當(dāng)時半導(dǎo)體的供不應(yīng)求和價格壓力；而2022年，SOX指數(shù)在1月左右見頂，此后價格在2022年第一季度下跌了13%，這意味著，與2021年相比，全球制造商并未看到整體供應(yīng)形勢惡化。
半導(dǎo)體市場在經(jīng)歷了前兩年的快速增長后，開始慢慢回歸到穩(wěn)步增長的狀態(tài)，增速放緩屬于正常的周期轉(zhuǎn)換。對于一部分半導(dǎo)體產(chǎn)品，周期性的缺貨問題影響不會太大。供應(yīng)商對公司給予一定的資源傾斜及供應(yīng)支持，芯片短缺對公司的影響就會很快減弱。
不同于消費電子類芯片，汽車市場雖然銷量也在下滑，但汽車芯片仍舊十分缺貨，這是因為汽車市場的銷量下滑是缺芯導(dǎo)致的結(jié)果。Gartner表示汽車供應(yīng)鏈中的一些半導(dǎo)體器件類型仍將短缺，并且這一問題將持續(xù)到接近2022年末。根據(jù)汽車行業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)測公司AutoForecast Solutions的最新數(shù)據(jù)，截至5月8日，由于芯片短缺，今年全球汽車市場累計減產(chǎn)量約為169.38萬輛。
還有一部分產(chǎn)品的缺貨是因為其產(chǎn)品性質(zhì)，例如半導(dǎo)體設(shè)備專用芯片，這類芯片相對市場較小，他們的排期總是被更有商業(yè)價值的產(chǎn)品積壓。然而這類芯片的短缺，會影響半導(dǎo)體設(shè)備的出貨，進(jìn)而影響半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模的擴(kuò)大。
國產(chǎn)半導(dǎo)體抱團(tuán)取暖
在這樣的市場轉(zhuǎn)換中，受到?jīng)_擊最大的就是中小廠商。而對于這些廠商來說，擴(kuò)大自身的現(xiàn)金流，增強(qiáng)抗風(fēng)險能力無論是對芯片廠商還是終端廠商都顯得尤為重要。
為了穩(wěn)定量大面廣的中小微企業(yè)，政府制定了相關(guān)政策為中小企業(yè)打造更好的營商環(huán)境。
國務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)了《加力幫扶中小微企業(yè)紓困解難若干措施》，進(jìn)一步采取有力措施，幫扶中小微企業(yè)紓困解難。
在融資支持方面，截至2021年12月末，中國人民銀行普惠小微貸款余額19.22萬億元，同比增長27.3%，比各項貸款增速高15.7個百分點。減稅降費方面，截至2021年12月末，國家稅務(wù)總局、財政部為制造業(yè)中小微企業(yè)辦理緩繳稅費2162億元，全國小微企業(yè)每百元銷售收入繳納稅收同比下降12.4%。
當(dāng)然除了政策助力，行業(yè)上下游也要整頓自身，改善產(chǎn)業(yè)合作模式。像開篇說過的國內(nèi)“拒收產(chǎn)品”的現(xiàn)象，也和芯片需求旺盛時，有芯片供應(yīng)商單方面毀約，漲價的失信行為有關(guān)。在先前缺貨嚴(yán)重時，無論是國外大型芯片廠商還是國內(nèi)中小型廠商都曾發(fā)布漲價函，且適用于全部未發(fā)貨的訂單，對下游廠商造成了不小的影響。這樣失衡的市場，讓上游廠商與下游客戶之間信任薄弱。因此當(dāng)下游客戶擁有議價權(quán)的時候，也不會以合作心態(tài)共渡難關(guān)。
國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)應(yīng)該對這種現(xiàn)象有所反思，中芯國際的做法或許值得整個行業(yè)參考。中芯國際作為國產(chǎn)晶圓廠的中流砥柱就并未全面上調(diào)代工價格，而是放眼于長期合作，和客戶友好協(xié)商價格。這種方式無論對于中芯國際的客戶還是中芯國際本身都是最好的。
越是復(fù)雜、精巧、追求極致高效的系統(tǒng)，越難抵抗突然的變化。對于半導(dǎo)體行業(yè)，健康合理的供需關(guān)系，才是對整個行業(yè)發(fā)展有促進(jìn)作用的發(fā)展模式。
