本文來自微信公眾號“數(shù)智猿”，作者：桑迦/數(shù)智猿，編輯：媛媛/數(shù)智猿。
近年來，在大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟的背景下，國內(nèi)云計算市場也發(fā)生著深刻變化，增長勢頭很大。據(jù)中國信通院發(fā)布的《云計算白皮書（2022年）》顯示，我國云計算市場持續(xù)高速增長。2021年中國云計算總體處于快速發(fā)展階段，市場規(guī)模達3229億元，較2020年增長54.4%。其中，公有云市場繼續(xù)高歌猛進，規(guī)模增長70.8%至2181億元，有望成為未來幾年中國云計算市場增長的主要動力；與此同時，私有云市場突破千億大關(guān)，同比增長28.7%至1048億元。
本文選取五個較為典型的國產(chǎn)云，其中阿里云、騰訊云作為互聯(lián)網(wǎng)云廠商的代表，金山云、優(yōu)刻得作為第三方獨立云廠商的代表，電信天翼云作為運營商云的代表，通過分析這五個云廠商的財務情況和業(yè)務結(jié)構(gòu)，更直觀地讓大家了解國產(chǎn)云的發(fā)展現(xiàn)狀。
云業(yè)務整體財務數(shù)據(jù)橫向?qū)Ρ?/strong>
縱觀幾個云廠商近幾年的營收情況，可以看出幾大云廠商都實現(xiàn)了營業(yè)收入的正增長，但大多后期營收增速放緩，凈利潤的表現(xiàn)有些不如人意，這與云計算產(chǎn)業(yè)重資產(chǎn)、重投入的特點密切相關(guān)。接下來，我們分互聯(lián)網(wǎng)公司云業(yè)務、運營商云以及獨立性云服務商三類進行分析。
互聯(lián)網(wǎng)公司開展云業(yè)務，最典型的莫過于阿里云和騰訊云。其中阿里云的營收規(guī)模最大，其在國內(nèi)市場占據(jù)的市場份額也是最高的，是國內(nèi)云計算行業(yè)當之無愧的領(lǐng)頭者，其2021年的收入同比增長29.6%，與2020年同比57.38%的增速相比增長大幅放緩，阿里巴巴的財報中表示增速放緩與一位互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)頭部客戶減少使用其海外云服務，以及中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)客戶的需求減少所致。阿里云在2009年就成立了，主要是因為阿里巴巴致力于互聯(lián)網(wǎng)基建服務，為淘寶、天貓、支付寶等積累下的大量互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的中小微企業(yè)提供云服務；而騰訊云，依靠騰訊投資的多家明星公司如小紅書、滴滴出行等的云服務合同打開局面，另外，騰訊還利用在游戲領(lǐng)域的資源積累拿下了大部分游戲公司，并以此為突破口，把騰訊云的業(yè)務逐漸延伸到各個領(lǐng)域。
運營商云的代表天翼云的業(yè)績表現(xiàn)十分亮眼。它在2022年上半年收入達到281億元，比2021年全年營收還要高，其2021年營收同比也翻了一番，這與它背靠運營商中國電信密不可分。天翼云憑借云網(wǎng)融合及較高的安全性保障的差異化優(yōu)勢，在政務云市場上占據(jù)極大優(yōu)勢。
獨立性云廠商代表金山云和優(yōu)刻得在營收方面實現(xiàn)了逐年增長，但是兩者凈利潤數(shù)據(jù)卻不太好看，金山云的凈利潤連年虧損，在2019年至2021年的凈利潤分別為-11.11億元、-9.62億元和-15.92億元，三年累計虧損高達36.65億元。在疫情反復和市場競爭加劇等沖擊下，2022年金山云的虧損擴大，前三季度虧損21.67億元，金山云陷入了增收不增利的困境，這與其為了占據(jù)CDN領(lǐng)域，對CDN產(chǎn)品降價50%有很大關(guān)系。優(yōu)刻得營收凈利同樣面臨大幅背離的現(xiàn)狀，在2021年優(yōu)刻得的營業(yè)收入雖然仍保持正增長，但是，凈利潤自2020年開始就為負值；在2019-2021年，優(yōu)刻得的毛利率分別為29.04%、8.57%和3.87%，其中2020年毛利率下滑最為嚴重，對毛利率下滑的問題，優(yōu)刻得給出的解釋是為應對市場競爭，對主營公有云產(chǎn)品單價進行了下調(diào)；隨著募投項目開展，帶寬、租賃機柜、服務器的投入增加，短期內(nèi)可能無法扭轉(zhuǎn)虧損態(tài)勢。
業(yè)務結(jié)構(gòu)各有千秋
云計算產(chǎn)業(yè)主要有公有云、私有云、混合云、社區(qū)云四種業(yè)務類型，分為IaaS、PaaS、SaaS三種服務模式。
根據(jù)中國信通院的數(shù)據(jù)來看，我國云計算產(chǎn)業(yè)規(guī)模整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢，公有云的規(guī)模自2019年開始反超私有云規(guī)模。
在2021年，中國公有云服務市場整體規(guī)模（IaaS/PaaS/SaaS）達到2181.1億元，其中IaaS市場規(guī)模達1614.7億元，占總體規(guī)模接近3/4的比例，增速80.4%；PaaS保持各細分市場中最高的增長速度，同比增長90.7%至196億元；SaaS市場繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，規(guī)模達到370.4億元，增速略微下滑至32.9%。
據(jù)IDC提供的2021上半年和2022上半年公有云Iaas+Paas市場份額情況可知，2022年上半年，阿里云的市場份額排名始終保持第一；天翼云的市場份額為10.7%，排名提升了一位至第三；騰訊云市場份額為9.4%，排名下降了兩位至第四。
據(jù)中國信通院報告顯示，截至2020年8月，全國信安系統(tǒng)中云接入服務企業(yè)用戶總數(shù)達到324.69萬，其中阿里云和中國電信的用戶數(shù)量處于絕對領(lǐng)先地位，遠高于其他企業(yè)。
接下來，我們將分別分析阿里云、騰訊云、金山云、優(yōu)刻得、天翼云的業(yè)務情況，并在此基礎上分析各類云廠商的業(yè)務特點，以及中國云計算市場的發(fā)展態(tài)勢。
1、阿里云
阿里云業(yè)務主要通過向國內(nèi)和國際企業(yè)客戶提供公共云服務和混合云服務產(chǎn)生收入。受更多的云廠商進場瓜分蛋糕以及運營商云搶占了較多政務云業(yè)務等因素影響，阿里云的公有云Iaas+Paas市場份額在2022上半年較2021上半年下降了4.4個百分點，營收增速也開始放緩。
阿里云近兩年在IaaS層靠互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)算力需求增長帶動了自身高增長，但是該項增長曲線開始放緩，阿里云也開始有意識地找尋非互聯(lián)網(wǎng)客戶上云。從阿里在2020年開始實施云釘一體戰(zhàn)略也能看出，通過釘釘幫助阿里云客戶降低用云門檻，覆蓋更多非互聯(lián)網(wǎng)客戶，幫助企業(yè)先上釘釘，再上云。
依據(jù)業(yè)務模式的不同，阿里云的收費模式也存在明顯差異：
公共云服務：從廣泛的云服務中產(chǎn)生收入，包括彈性計算、存儲、網(wǎng)絡、數(shù)據(jù)庫、大數(shù)據(jù)、安全、專有服務器等。企業(yè)客戶可以在消費或訂閱的基礎上為這些服務付費，例如計算服務和存儲容量的按需交付。
混合云服務：根據(jù)企業(yè)客戶的定制需求，通過打包云服務產(chǎn)生收入，包括硬件、軟件許可、軟件安裝服務、應用程序開發(fā)和維護服務。
2、騰訊云
據(jù)騰訊財報，騰訊云專注于自研產(chǎn)品，收入略有下降，但毛利大幅提高。根據(jù)IDC報告也可看出其在2022上半年公有云Iaas+Paas市場份額較2021上半年下降了1.8個百分點，排名跌了兩位。
騰訊在去年7月成立政企業(yè)務線，未來計劃向政企業(yè)務發(fā)展。另外，騰訊CSIG努力在PaaS層升級低代碼開發(fā)工具和平臺，在SaaS層把騰訊會議、騰訊文檔等產(chǎn)品串起來，把底層建設好，吸引更多工業(yè)、零售等行業(yè)的企業(yè)客戶。
3、金山云
平臺中立是金山云作為獨立云服務提供商的優(yōu)勢，其專注于云計算領(lǐng)域，不從事下游客戶業(yè)務。
金山云的收入主要來自公共云服務和企業(yè)云服務。其中公共云服務的客戶領(lǐng)域包括視頻、游戲、智能移動、電子商務和一般移動互聯(lián)網(wǎng)，金山云通常根據(jù)利用率和持續(xù)時間按月向其公共云服務客戶收費，另外還在固定訂閱期內(nèi)提供預付費訂閱包。企業(yè)云服務則是為從事金融服務、公共服務和醫(yī)療保健業(yè)務等的客戶提供服務，通常按項目以及根據(jù)迄今為止完成的性能向企業(yè)云客戶收費。
從2019-2021三年營收結(jié)構(gòu)來看，公共云服務占據(jù)金山云的營收大頭，但是占比逐年下降，相應企業(yè)云服務帶來的收入占比在上升。另外，雖然兩大業(yè)務營收都在逐年增長，但是增速都開始放緩。
金山云實施優(yōu)質(zhì)客戶戰(zhàn)略，重點覆蓋選定垂直領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，以有效建立其品牌和市場占有率。在2019年、2020年和2021年金山云分別擁有243、322和597名優(yōu)質(zhì)客戶。同期，金山云的公共云服務優(yōu)質(zhì)客戶的凈美元保留率（公共云服務高級客戶的收入/所有公共云服務高級客戶在上一個相應期間的收入）分別為155%、146%和114%。
4、優(yōu)刻得
作為獨立的云廠商，優(yōu)刻得與金山云一樣有平臺中立的優(yōu)勢，它主要通過公有云、私有云、混合云三種模式為用戶提供服務。下面以2021年年報反映的主營業(yè)務情況進行分析。
優(yōu)刻得公有云的營業(yè)收入是混合云及私有云的三倍左右，然而公有云的毛利率卻是負值，這主要受公有云產(chǎn)品中的存儲、云分發(fā)和網(wǎng)絡業(yè)務的影響較大，混合云和私有云則有著較高的毛利率。
優(yōu)刻得三類業(yè)務的銷售模式如下：
①公有云
公司公有云產(chǎn)品的銷售以直銷為主。根據(jù)客戶消費體量的不同，將客戶分成規(guī)模以上客戶和中小型客戶兩種類別，規(guī)模以上客戶重點切入幾個細分領(lǐng)域提供線下定制化銷售和服務，中小型客戶主要提供標準的產(chǎn)品和服務。規(guī)模以上客戶和中小型客戶均通過公司的云計算控制臺在線充值、選擇、訂購、使用公有云產(chǎn)品。
②私有云
公司的私有云產(chǎn)品主要針對傳統(tǒng)企業(yè)、政府、金融等領(lǐng)域的客戶，產(chǎn)品銷售以直銷模式為主，以項目制進行銷售。公司與私有云客戶簽署項目合同，根據(jù)約定的服務內(nèi)容和付款節(jié)奏收取技術(shù)服務費。
③混合云
混合云服務需要根據(jù)用戶不同的托管要求進行架構(gòu)設計，以滿足用戶定制化的產(chǎn)品及服務需求。公司業(yè)務人員需首先與混合云客戶進行充分的技術(shù)交流，確定架構(gòu)設計方案，然后與客戶進行商務談判確定商務條款并簽訂業(yè)務合同，用戶登陸公司云計算控制臺在線選擇資源配置、購買產(chǎn)品，公司根據(jù)客戶的要求進行底層資源配置后，由客戶進行驗收，驗收合格后客戶支付相關(guān)款項，公司對客戶進行持續(xù)的售后技術(shù)及服務。
5、電信天翼云
天翼云在公有云市場的份額持續(xù)提升，在2022上半年IaaS+PaaS份額上升2.4%。另外，在2022上半年，天翼云公有云收入同比增長115.2%，私有云收入同比增長70.9%，保持中國政務公有云市場和專有云服務市場份額第一。
在其他云廠商營收增速放緩的情況下，天翼云卻在狂奔，2022年上半年的營收就已超過了2021年全年營收，這與電信作為電信運營商，有國家信創(chuàng)政策支持，安全性更有保障有關(guān)，這能幫助天翼云優(yōu)先獲得政府、金融等客戶信任，在云計算政企市場和產(chǎn)業(yè)云領(lǐng)域迅猛發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計，天翼云在近1年來獲得的億元以上政企數(shù)字化大單就有104個，而同期的阿里云和騰訊云只有9個。
從以上五個云廠商的分析中可以窺見，公有云市場仍然是云廠商的業(yè)務重心，占據(jù)營業(yè)收入的大頭，公有云市場中IaaS市場份額占比最重。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)紅利消失，云廠商們紛紛開始轉(zhuǎn)向讓更多傳統(tǒng)行業(yè)上云，其中搶占政務云業(yè)務也是大多云廠商未來努力的方向。
中國云市場的四個顯著特征
通過上面的分析，可以發(fā)現(xiàn)中國云計算市場四個顯著的特征：
1、從整個云計算市場來看，公有云的優(yōu)勢異常明顯。2021年，公有云不僅市場規(guī)模是私有云的兩倍，增長速度也是私有云的兩倍以上。無論是從國際還是國內(nèi)市場，公有云都是大勢所趨。云計算廠商要獲得更好的發(fā)展，關(guān)鍵戰(zhàn)場還在于公有云，尤其是想成長為頭部云廠商，公有云是“兵家必爭之地”。近兩年，國內(nèi)云廠商似乎越來越多的談論私有云、混合云，這固然有其合理性，但需要指出的是，公有云才是主流，切不可本末倒置。金山云、優(yōu)刻得作為第三方云廠商的代表，其收入結(jié)構(gòu)都呈現(xiàn)同樣的特點：公有云貢獻主要營收，但收入占比在持續(xù)下滑。公有云不僅長期巨虧，而且收入增速也在快速下滑。第三方云廠商對私有云、混合云市場的傾斜，是福是禍，還未可知。
2、SaaS孱弱，將是中國公有云未來發(fā)展的最大隱患。在歐美的公有云市場，SaaS占公有云超過60%的市場比例，SaaS是拉動整個公有云市場的火車頭。然而，中國的SaaS市場始終沒發(fā)展起來，占公有云市場比例不到30%，這將直接導致中國公有云市場發(fā)展后勁不足。某種程度上可以說，中國云的關(guān)鍵在公有云，公有云的關(guān)鍵在SaaS。能不能補上SaaS的短板，將直接決定著中國云計算的未來發(fā)展前景。
3、金山云、優(yōu)刻得都高度依賴CDN業(yè)務。云計算基礎服務可以分為計算、存儲、網(wǎng)絡三類，阿里云、騰訊云等頭部巨頭往往計算業(yè)務占比較大，而金山云、優(yōu)刻得等第三方云廠商則將CDN作為打造差異化競爭力的重要方向。
4、運營商云獨得政務客戶“恩寵”。政務云是所有云廠商都想嘗一口的“肥肉”，但以目前情況來看，阿里云、騰訊云為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭云廠商，在政務云領(lǐng)域幾乎沒什么存在感，整個政務云市場被“把持”在中國電信、聯(lián)通、移動三大運營商的手里。之所以出現(xiàn)這樣的局面，固然有諸多原因，但最關(guān)鍵的還是在于身份問題。可以預見，在政務云市場，阿里云、騰訊云、百度云的廠商很難有大的突破。
綜上，中國云計算市場尤其是公有云依然處于快速發(fā)展過程中，發(fā)展前景依然廣闊。但同時，也出現(xiàn)一些明顯的問題，比如云廠商普遍存在的增長乏力問題，SaaS與國外存在巨大鴻溝，且差距在進一步拉大。此外，第三方獨立云廠商的發(fā)展態(tài)勢并不樂觀，生存危機依然沒有解除。中國云市場要獲得更加健康、快速的發(fā)展，還需要各方的共同努力，尤其是補上SaaS這個最大的短板。
