本文來自微信公眾號“半導體產業(yè)縱橫”，作者/九林。
這一年半來，PC廠商可謂“苦不堪言”。消費電子的慘淡是肉眼可見的，PC市場已經連續(xù)6個季度環(huán)比下滑。但根據市場調研機構TrendForce的最新發(fā)布報告顯示，今年二季度全球筆記本電腦出貨量達到4045萬臺，環(huán)比增長15.7%，終于止跌。
盡管季度的止跌并不意味著PC市場的“春天已至”，但對于PC廠商來說終于聽到了一點好消息。
PC廠商關關難過，關關過。
01
關關難過
PC廠商這兩年經歷了三大難關。
第一關，市場關。
PC市場關的難過是從2021年年末開始的。據Gartner公布的數據，2021年全年PC出貨量達到3.398億臺，比2020年增長9.9%。也就是說，2021年PC的市場依舊是增長的。
當時間進入2022年，PC發(fā)生了翻天覆地的變化。全球個人電腦（PC）一季度的出貨量總計7790萬臺，較2021年第一季度下降6.8%，當時Gartner提出，整體市場下降的主要原因是Chromebook銷售量急劇減少。
到了二季度，PC的出貨量繼續(xù)下滑，全球個人電腦（PC）出貨量總計7200萬臺，較2021年第二季度下降12.6%，直接跌至全球PC市場九年來的最低點。這時，Gartner認為是由于地緣政治不穩(wěn)定帶來的。
三季度，全球個人電腦（PC）出貨量總計6800萬臺，較2021年第三季度下降19.5%。這連續(xù)的下滑Gartner終于發(fā)現，消費者和企業(yè)市場對PC的需求疲軟，帶來PC市場的不景氣。
Gartner認為：“許多消費者在過去兩年已經購買了新的PC，因此盡管有大規(guī)模的促銷和降價，返校季的銷售結果仍因為缺乏需求而差強人意。在企業(yè)市場，地緣政治和經濟不確定性令企業(yè)在IT支出方面更加謹慎，而PC并不在他們的優(yōu)先考慮范圍之內。”
2022年四季度，PC沒有市場沒有出現轉變，全球個人電腦（PC）出貨量總計6530萬臺，較2021年第四季度下降28.5%。這連續(xù)一年的持續(xù)下滑，PC市場難見曙光。
第二關，庫存關。
由于需求的減弱，PC廠商出現了庫存的堆積。2022年年中，整機及代工廠商中，廣達庫存擠壓高達2543億新臺幣，相比去年同期的1642億新臺幣增長了55%，華碩的庫存也超過了2172億新臺幣，同比也增長了57%。
各大PC企業(yè)業(yè)績不佳，紛紛宣布裁員。今年2月，戴爾將裁員約6650人。戴爾發(fā)言人稱，此次裁員約占戴爾全球員工總數的5%，是新一輪收縮重組的重要措施。裁員完成后，戴爾員工總數將創(chuàng)下6年來的新低。
惠普在去年11月份在公布第四季度營收為148億美元，同比下降11%，并且業(yè)績由盈轉虧時，宣布了計劃未來三年內裁員4000至6000人，占惠普5.1萬名員工數的約10%。此前華碩已經歷多輪“瘦身”裁員。
第三關，各家之爭愈發(fā)激烈。
PC市場已進入存量市場，依據聯想集團執(zhí)行副總裁、IDG總裁盧卡·羅西的分析，從對這一市場的歷史分析及預測來看，PC市場會有新一輪的整合。市場份額將持續(xù)向頭部廠商靠攏，Top3的PC廠商，一直在逐步擴大市場份額。
從2022年的市場份額變化來看，聯想作為龍頭老大始終占據市場24%以上的份額；惠普在去年的二、三季度市占率均出現下滑，但四季度穩(wěn)住了陣腳；戴爾在去年年底市占率出現了一定的下滑。
多個PC廠商已進入更多更高利潤業(yè)務市場，以彌補PC業(yè)務下滑。目前，聯想、戴爾等廠商均在大刀闊斧地調整自身業(yè)務構成，在PC主業(yè)之外尋求新的增長引擎，將觸手伸向上游芯片、AI領域，并在邊緣計算、IoT互聯、多云和服務等領域加快布局。
02
關關過
二季度止跌
前文所述，PC市場在去年接連下滑。今年一季度，全球個人電腦（PC）出貨量共計5520萬臺，仍然在減少，但業(yè)界已有不同的看法。
Gartner已經表示：“PC廠商主要采取的是確保利潤的策略，而非通過降價來獲得市場份額。2023年，隨著各廠商將進入渠道的新PC所增加的成本轉嫁給終端用戶，新PC的平均銷售價格將適度增加。”
PC品牌廠宏碁、華碩等表示今年首季已經觸底，隨著渠道商重啟拉貨動能，第二季起朝復蘇邁進。宏碁營收在今年第一季降至低點后，預計計算機與顯示器事業(yè)將開始重拾成長動能。華碩預估首季是PC產業(yè)谷底，后續(xù)出貨可望逐季成長。沉寂已久的PC供應鏈將迎來曙光，走出從2022年第2季開始、PC出貨量一路走弱的頹勢。聯想集團也預測，PC市場將在2023年下半年恢復同比增長，并在2024年全面實現年比年增長。
PC零組件端3月下旬已陸續(xù)釋出產業(yè)反轉向上的跡象。全球計算機處理器龍頭英特爾在財報會議指出，PC市場日益穩(wěn)定，庫存修正進度一如該公司預期，暗示PC市場可能即將觸底。英特爾預期今年全球PC出貨量將達2.7億臺，未來增加到每年約3億臺。
實際上，到了二季度，TrendForce預估PC出貨量季增15.7%。第二季起，隨著品牌整機及零部件庫存逐步往可控水位靠攏，渠道端壓力緩解后，回補需求逐漸浮現，第三季將受惠傳統季節(jié)性動能支撐，返校潮、節(jié)慶促銷活動會進一步刺激備貨需求，帶動全球筆電出貨量增長。
“漆黑”的市場，開始透露出一絲曙光。
去庫存頗有成效
此前，業(yè)內認為第一季筆記本電腦品牌首要目標是全力去終端庫存，上游拉貨動能趨緩，因而影響ODM端出貨（Sell-in）表現。IDC預計，全球筆電代工產業(yè)出貨量將因品牌廠商的庫存水位降低，從第1季的谷底逐步提升。
根據聯想、戴爾和惠普等主流PC廠商在最近一季度財報交流電話會上的表述，PC渠道庫存正在處于逐步被消化的過程之中，而PC出貨量有望在2023年Q1之后迎來逐季的環(huán)比改善。
聯想集團董事長兼CEO楊元慶表示，“雖然PC市場過去幾個季度因渠道庫存調整而疲軟，但調整已近尾聲。”
華碩指出，庫存去化已經見效，第二季動能優(yōu)于第一季，庫存已經不是公司、通路或產業(yè)的問題，重點仍在需求，但仍可預期下半年的傳統季節(jié)性需求浮現，但全年市場出貨量仍會低于去年。
代工廠仁寶也稱，現在接獲很多急單，下半年可望迎來傳統旺季，上下半年營收比估45：55，若需求強可望達40：60，預計下半年營收、獲利可望逐季增。
隨著時間的流失，庫存已不再成為難以翻越的大山。
新的增長點已到
新的增長點也許在AI電腦，目前眾多企業(yè)都對AI電腦表示看好。
前不久，英偉達CEO黃仁勛在中國臺灣大學畢業(yè)典禮演講中提到“AI改變了我們撰寫軟件、執(zhí)行軟件的方式。在下個十年,我們的產業(yè)將使用新型AI電腦取代價值上兆美元的傳統電腦。”
宏碁、惠普、華碩、聯想都在不同的場合中表達了對AI筆記本潮流的看好。宏碁董事長陳俊圣表示，生成式AI出現會更普遍應用于生產力的提升或優(yōu)化，是“另一波好機會。”華碩電腦董事長施崇棠認為，AI是電腦基礎技術的“再突破”，是關鍵的核心技術，并且同意“AI將帶動新一波換機潮”的觀點。
聯想集團副總裁、消費與中小企業(yè)筆記本開發(fā)中心負責人馬朝春更是表示，聯想5年前開始布局AI筆記本電腦，從第一代超智能電腦Yoga S940開始，目前AI已經擴展到各類中高端產品系列。
什么是AI筆記本電腦？實際上，當前業(yè)界對于“AI筆記本電腦”的概念尚未達成共識，也沒有出現真正意義上的“AI電腦”，不同廠商也有不同的定義。
宏碁認為，當前AI筆記本若要真正提供新的價值，并不是依靠軟件應用，而是依靠新的AI專用芯片、軟件、乃至新的使用場景和體驗，“有可能會是PC發(fā)展的新方向”。
在惠普的構想中，AI筆記本電腦是在個人電腦里添加AI，使得消費者能夠在自家電腦使用人工智能應用程式，而不用在云端進行。這樣的好處是，如果客戶是一家小公司，并且想利用AI應用程式處理你的私人數據，客戶將不必將數據上傳，而能在自己電腦處理，而且這將可以節(jié)省成本和資料傳輸的時間。
具體的產品上看，宏碁目前已經與CPU廠商展開合作，預計將把AIGC或其他AI應用導入到終端設備上，相關AI筆記本方案會在2024、2025年陸續(xù)推出；惠普最早會在2024年推出全新AI運算PC。
業(yè)界預期，AI筆電帶來的市場影響力，最快2024年就會開始發(fā)酵。有廠商認為將AI應用到筆記本電腦或可扭轉出貨量持續(xù)下滑的局面。市場調研機構也給出了相關預測，據IDC預計到2024年，AI筆記本電腦將引發(fā)一場換機潮，全球出貨量有望實現兩位數的年增長率。
AI筆記本電腦概念的提出，給PC行業(yè)帶來了新的生機。
