本文來自微信公眾號“半導體產(chǎn)業(yè)縱橫”。
風月不同天。
隨著各大芯片公司公布第二季度財報，消費電子市場的第二季度畫像已經(jīng)初具輪廓，然而，共處消費電子賽道的不同細分廠商卻感受到了不同的溫度。一方面，手機市場持續(xù)低迷，讓巨頭高通計劃裁員；另一方面PC芯片廠商感受到了寒冬中的一點點春風。
智能手機市場持續(xù)低迷
高通當?shù)貢r間周三發(fā)布的財報顯示，截至6月25日的2023財年第三財季，他們在美國通用會計準則下營收84.51億美元，不及上一財年同期的109.36億美元，同比下滑23%；凈利潤18.03億美元，同比下滑52%；每股收益1.6美元，同比下滑51%。
在非美國通用會計準則下，高通第三財季84.42億美元的營收，同比也下滑23%；21.05億美元的凈利潤，則是同比下滑37%。上一財年同期的營收為109.28億美元，凈利潤33.56億美元。同上一財季相比，高通第三財季的營收也有下滑，非美國通用會計準則下的凈利潤也有減少。高通的銷售業(yè)績令人失望，并表示預計將進行新一輪裁員，導致該公司股價下跌。
高通最新季度手機芯片營收為52.6億美元，比去年同期下降25%，低于FactSet調查中分析師的預期。高通公司為蘋果iPhone和數(shù)百萬部Android手機生產(chǎn)芯片，在其核心手機芯片業(yè)務下滑的情況下，該公司一直在新領域尋求增長。
國際數(shù)據(jù)公司(International Data Corp.)的數(shù)據(jù)顯示，智能手機銷量在疫情期間激增，但最近幾個季度陷入停滯，其中第二季度同比下降7.8%。市場調研機構Counterpoint最新研究顯示，2023年第二季度，全球智能手機市場銷量同比下降8%，環(huán)比下降5%，已連續(xù)八個季度出現(xiàn)下滑。市場分析人士認為，這意味著全球智能手機市場已度過快速增長階段，產(chǎn)品結構開始分化。其中，中低端產(chǎn)品需求下滑嚴重，高端產(chǎn)品市場表現(xiàn)更為強勁。
分品牌看，三星以22%的市場份額位列第一位，這主要得益于Galaxy A系列的強勁表現(xiàn)；蘋果排名第二位，創(chuàng)下了17%的第二季度市場份額新高；小米通過更新產(chǎn)品組合，以12%的市場份額排名第三位；OPPO和vivo分別以10%和8%的市場份額繼續(xù)維持第四位、第五位的位置。分區(qū)域看，全球所有地區(qū)的手機銷量均出現(xiàn)收縮，美國、西歐和日本等市場跌幅最大，年降幅均達兩位數(shù)，中國、印度和中東非市場的跌幅相對較小。
高通股價周三盤后交易中下跌超過7.5%。高通預計，今年的手機銷量將至少下降高個位數(shù)百分比，并將其歸因于全球經(jīng)濟疲軟。在此背景下，高通首席執(zhí)行官克里斯蒂亞諾·阿蒙在與分析師的電話會議中表示，該公司將進一步削減成本。該公司在一份監(jiān)管文件中表示，削減成本的主要方式之一是裁員，但沒有具體說明有多少工作崗位將受到影響。截至去年9月，高通擁有約51,000名員工，此前曾在經(jīng)濟低迷時期進行過裁員。
首席財務官Akash Palkhiwala表示：“在我們看到基本面持續(xù)改善的跡象之前，我們的運營框架不會立即復蘇。”他補充說，成本削減措施將持續(xù)到公司下一財年。
另一家手機芯片大廠聯(lián)發(fā)科也受到了市場下行的影響。聯(lián)發(fā)科第二季度實現(xiàn)營收981億新臺幣，同比下降37%，環(huán)比增長2.6%。凈利潤160億新臺幣，同比下降55%，環(huán)比下降5.2%。第二季度合并毛利率為47.5%。2023年上半年，聯(lián)發(fā)科實現(xiàn)營收1938億新臺幣，同比下降35%。
PC市場復蘇？
高通季度業(yè)績低迷之際，個人電腦市場似乎有所回暖。
當?shù)貢r間8月1日，AMD公布第二季度財報，PC芯片部門營收為9.98億美元，環(huán)比增長35%。雖然該部門二季度營收同比大幅下滑，但降幅較一季度放緩（第二季度同比下降54%，一季度同比劇減65.2%），且高于8.41億美元的預估。AMD表示，該業(yè)務同比下降源于PC市場疲軟導致的處理器出貨減少，以及整個PC供應鏈的大幅庫存調整。同時AMD提及，PC芯片部門營收環(huán)比猛增源于Ryzen 7000系列處理器銷售激增，以及PC市場環(huán)境改善。
Canalys在7月發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年第二季度，全球PC市場出貨量為6210萬臺，同比下降11.5%，較此前兩個季度高于30%的跌幅已收窄。該機構判斷，PC市場已呈現(xiàn)觸底反彈的早期信號，預計企業(yè)將重啟暫緩已久的IT升級投資。不過，受經(jīng)濟低迷影響，消費者在PC購買上仍保持謹慎，因此2023年出貨量仍將低于2022年。另一家市場調研機構Counterpoint認為，由于缺乏穩(wěn)定的增長動力，預計2023年下半年將出現(xiàn)溫和復蘇。
除了AMD，英特爾也對PC市場持樂觀態(tài)度。英特爾CEO基辛格在財報會議中判斷，隨著庫存回歸常態(tài)，PC市場將在下半年持續(xù)復蘇?；粮襁€稱，對個人電腦遠景持樂觀態(tài)度，因為大多數(shù)地區(qū)的家庭人數(shù)穩(wěn)定增長，對PC的使用量仍高于疫情前水平。
