本文來(lái)自微信公眾號(hào)“物聯(lián)網(wǎng)智庫(kù)”，作者/趙小飛。
近日，市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)IoT Analytics發(fā)布了最新的全球運(yùn)營(yíng)商蜂窩物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去的2023年，全球運(yùn)營(yíng)商的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)已達(dá)到35.6億，收入為150億美元，收入增速達(dá)到23%。頭部運(yùn)營(yíng)商的市場(chǎng)集中度依然很高，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)前五大運(yùn)營(yíng)商占全球83%的份額，而收入前五的運(yùn)營(yíng)商占全球總收入64%的份額。筆者曾多年前多次對(duì)全球運(yùn)營(yíng)商蜂窩物聯(lián)網(wǎng)的格局進(jìn)行分析，今天來(lái)看，頭部集中的趨勢(shì)依然沒(méi)有變化。
連接數(shù)和收入快速增長(zhǎng)，與模組出貨量下滑形成鮮明對(duì)比
根據(jù)IoT Analytics的跟蹤，運(yùn)營(yíng)商的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)收入從2010年至2023年期間以16%的年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。IoT Analytics預(yù)測(cè)，從2024年開(kāi)始這一增速可能會(huì)加快，預(yù)計(jì)到2030年的復(fù)合增速將超過(guò)18%。從這一數(shù)據(jù)來(lái)看，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)的收入增速超過(guò)了物聯(lián)網(wǎng)軟件和大型企業(yè)對(duì)物聯(lián)網(wǎng)支出的增速，表明蜂窩連接對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的重要性在不斷增加。
不過(guò)，過(guò)去的2023年，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組市場(chǎng)出現(xiàn)顯著下滑。2023年12月IoT Analytics發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2023年全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組及其相應(yīng)芯片的出貨量預(yù)計(jì)將同比下降約18%，出貨量的下降導(dǎo)致這些模組和器件廠(chǎng)商的收入同比下降11%。而同期蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接收入?yún)s同比增長(zhǎng)23%，兩者出現(xiàn)很大分歧。
實(shí)際上，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量的下滑并不必然導(dǎo)致蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的同步下滑，兩者背后有不同的因素在推動(dòng)。就2023年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量下滑來(lái)說(shuō)，這一現(xiàn)象源自過(guò)去幾年的一些因素的多重作用。
從2020年開(kāi)始，新冠肺炎疫情爆發(fā)，中美之間的貿(mào)易局勢(shì)緊張，以及其他因素導(dǎo)致芯片出現(xiàn)短缺情況，全球“缺芯”的狀況讓設(shè)備制造商非常緊張，在2021年和2022年，這些設(shè)備廠(chǎng)商開(kāi)始提前儲(chǔ)備，大量購(gòu)進(jìn)蜂窩模組和芯片，形成較高庫(kù)存。在“缺芯”焦慮情緒驅(qū)動(dòng)下，2021年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量同比增速高達(dá)50%。然而，這一年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)真正的連接需求僅20%左右，因此模組50%的增速大幅推高了庫(kù)存水平。
而到了2023年，由于通貨膨脹、利率上升等宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)因素的影響，以及地緣政治新的不確定性，導(dǎo)致許多公司重新評(píng)估其技術(shù)投資，尤其是對(duì)物聯(lián)網(wǎng)連接模組的投資。設(shè)備制造商面臨著物聯(lián)網(wǎng)模組和芯片供過(guò)于求的局面，去庫(kù)存的策略顯得更為重要，因此對(duì)于模組新增采購(gòu)量降低，直接傳導(dǎo)到模組領(lǐng)域就是出貨量的下滑。
當(dāng)然，伴隨著蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的增長(zhǎng)，需求驅(qū)動(dòng)下，這些模組去庫(kù)存在2023年底進(jìn)入尾聲。2024年一季度數(shù)據(jù)顯示，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量同比增長(zhǎng)7%，結(jié)束了連續(xù)4個(gè)季度增速下滑的態(tài)勢(shì)，重新回到增長(zhǎng)通道，IoT Analytics預(yù)計(jì)接下來(lái)幾個(gè)季度會(huì)持續(xù)復(fù)蘇。沒(méi)有了高庫(kù)存的影響，接下來(lái)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組與連接數(shù)將保持相對(duì)一致的步調(diào)。
蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接向頭部集中化趨勢(shì)更加明顯
正如開(kāi)篇提到，不論是蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)還是收入，頭部幾家廠(chǎng)商都占據(jù)了絕大多數(shù)份額。2023年前五大運(yùn)營(yíng)商管理著全球83%的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接，這五家運(yùn)營(yíng)商分別是中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通、沃達(dá)豐、AT&T；就蜂窩物聯(lián)網(wǎng)收入而言，前五大運(yùn)營(yíng)商占據(jù)了運(yùn)營(yíng)商物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的64%份額，這五家分別是中國(guó)移動(dòng)、Verizon、AT&T、中國(guó)聯(lián)通以及德國(guó)電信（包括T-Mobile）。
主要運(yùn)營(yíng)商在蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的表現(xiàn)包括：
1、中國(guó)移動(dòng)：過(guò)去的2023年，中國(guó)移動(dòng)貢獻(xiàn)了全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接46%的份額和全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接收入20%的份額，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接同比增長(zhǎng)了20%。目前，中國(guó)移動(dòng)已將重點(diǎn)從單純的連接轉(zhuǎn)移到全面的解決方案，其一站式解決方案戰(zhàn)略包括芯片、操作系統(tǒng)、模組、硬件及三個(gè)關(guān)鍵的物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)——OneLink、OneNET和OneCyber，并聚焦視頻物聯(lián)網(wǎng)、城市物聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)等重點(diǎn)領(lǐng)域。
2、中國(guó)電信：2023年，中國(guó)電信貢獻(xiàn)了全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接15%的份額和全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接收入7%的份額，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接同比增長(zhǎng)28%。
3、中國(guó)聯(lián)通：2023年，中國(guó)聯(lián)通貢獻(xiàn)了全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接14%的份額和全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接收入10%的份額，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接同比增長(zhǎng)28%。
4、沃達(dá)豐：2023年，沃達(dá)豐貢獻(xiàn)了全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接5%的份額和全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接收入9%的份額。由于汽車(chē)行業(yè)的強(qiáng)勁需求，沃達(dá)豐的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接同比增長(zhǎng)了15%。
5、AT&T：2023年，AT&T貢獻(xiàn)了全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接4%的份額和全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接收入12%的份額。同樣由于汽車(chē)行業(yè)的強(qiáng)勁需求，AT&T的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接同比增長(zhǎng)19%。
從頭部運(yùn)營(yíng)商連接和收入的數(shù)據(jù)來(lái)看，相對(duì)于國(guó)內(nèi)的三家運(yùn)營(yíng)商，西方發(fā)達(dá)地區(qū)運(yùn)營(yíng)商每一物聯(lián)網(wǎng)連接帶來(lái)的收入較高，例如AT&T、Verizon、德國(guó)電信等收入的份額均超過(guò)連接數(shù)的份額。其中不少海外運(yùn)營(yíng)商重點(diǎn)聚焦高價(jià)值的領(lǐng)域，例如汽車(chē)是這幾家運(yùn)營(yíng)商都主要爭(zhēng)奪的領(lǐng)域，能夠帶來(lái)更高的ARPU值。
此前，筆者曾在《信息通信技術(shù)與政策》雜志上撰文，引用2018年市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Counterpoint的數(shù)據(jù)，對(duì)運(yùn)營(yíng)商蜂窩物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。Counterpoint在其報(bào)告中總結(jié)了截止到2018年6月底全球運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)在網(wǎng)的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)占比，并預(yù)測(cè)了2025年可能形成的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接的分布情況。報(bào)告顯示，截止到2018年6月底，全球移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)連接的集中度非常高，83%的連接集中在10家運(yùn)營(yíng)商手里。其中，連接數(shù)最多的前5家運(yùn)營(yíng)商占據(jù)的份額為73%，而中國(guó)的三大運(yùn)營(yíng)商則位列全球前三，全球移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)連接中60%都由中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商承載。同時(shí)，到2025年全球移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)連接的集中化趨勢(shì)將更為明顯。
從目前來(lái)看，雖然時(shí)間還未到2025年，但前五家運(yùn)營(yíng)商管理的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)占比已高于2018年10個(gè)百分點(diǎn)，中國(guó)的三家運(yùn)營(yíng)商蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)全球占比更是高達(dá)75%，高于2018年15個(gè)百分點(diǎn)?？梢钥闯觯涓C物聯(lián)網(wǎng)連接向頭部運(yùn)營(yíng)商集中的趨勢(shì)更加明顯。
筆者曾強(qiáng)調(diào)過(guò)，對(duì)于運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，當(dāng)連接數(shù)這一最基本的保證都達(dá)不到時(shí)，收入更難以實(shí)現(xiàn)。從這個(gè)角度來(lái)看，除了這些擁有一定規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的頭部運(yùn)營(yíng)商外，全球大部分運(yùn)營(yíng)商物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)非常少，是不可能獲得物聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的紅利。
5G和5G Redcap將推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)連接市場(chǎng)增長(zhǎng)
IoT Analytics數(shù)據(jù)顯示，2023年5G物聯(lián)網(wǎng)收入占蜂窩物聯(lián)網(wǎng)收入的8%，到2030年，5G和5G RedCap將為運(yùn)營(yíng)商物聯(lián)網(wǎng)連接貢獻(xiàn)近50%的收入。5G和5G RedCap將在2024年至2030年期間推動(dòng)全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接收入達(dá)到18%的復(fù)合增速，這期間5G物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將以44%的年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。尤其是RedCap在性能和成本上平衡的優(yōu)勢(shì)，將成為5G物聯(lián)網(wǎng)連接的主力。因此，目前做好5G RedCap的商用準(zhǔn)備，是抓住未來(lái)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接市場(chǎng)機(jī)會(huì)的一個(gè)重點(diǎn)。
