本文來自半導(dǎo)體行業(yè)觀察。
據(jù)中國信通院報(bào)告，今年4月份，我國集成電路、手機(jī)、電子計(jì)算機(jī)整機(jī)、微型電子計(jì)算機(jī)產(chǎn)量同比下降12.1%、1.6%、14.4%、16.8%，較上月增速分別回落6個(gè)、4.4個(gè)、9.6個(gè)、12.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，集成電路、手機(jī)、筆記本電腦產(chǎn)品出口金額（按美元計(jì)）累計(jì)同比增速分別回落至17.4%、2.2%、4.3%。
他們在報(bào)告中同時(shí)指出，2022年4月，國內(nèi)市場手機(jī)出貨量1807.9萬部，同比下降34.2%，其中，5G手機(jī)1458.5萬部，同比下降31.9%，占同期手機(jī)出貨量的80.7%。
2022年1-4月，國內(nèi)市場手機(jī)總體出貨量累計(jì)8742.5萬部，同比下降30.3%，其中，5G手機(jī)出貨量6846.9萬部，同比下降25.0%，占同期手機(jī)出貨量的78.3%。
報(bào)告中同時(shí)提到，2022年4月份，疫情對(duì)我國汽車行業(yè)的沖擊影響在供給端和市場端同步顯現(xiàn)，上期報(bào)告對(duì)新能源汽車市場面臨壓力的預(yù)期得到印證?？偟膩砜?，相較于汽車整體產(chǎn)銷同比分別下降46.1%和47.6%，
由此可見，在疫情和多種因素的共同影響下，各個(gè)產(chǎn)業(yè)正在面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，這也影響了上游芯片行業(yè)。
手機(jī)砍單，芯片砍單
日前，知名分析師郭明錤在推特發(fā)文指出，今年手機(jī)市場可能將旺季不旺，根據(jù)他的調(diào)查，聯(lián)發(fā)科已砍今年下半年訂單30%～35%，高通8系也下調(diào)15%，聯(lián)發(fā)科與高通砍單意味著需求可能延續(xù)到2023年第一季都不會(huì)改善。
郭明錤表示，自從他3月底發(fā)表的調(diào)查至今，主要中國Android品牌手機(jī)又再度共砍了約1億支訂單。目前他對(duì)小米、Oppo、Vivo、傳音、榮耀的2022年智慧型手機(jī)出貨量預(yù)估分別約1.6億、1.6億、1.15億、7000萬、5500萬支。
郭明錤也表示，聯(lián)發(fā)科與高通已砍今年下半年5G芯片訂單。聯(lián)發(fā)科已砍2022第四季訂單30%～35%(主要是中低階)。目前SM8475與SM8550出貨預(yù)估不變，但高通已經(jīng)砍其他高階Snapdragon 8系列2022下半年訂單約10%～15%。
高通也預(yù)計(jì)在今年底開始出貨SM8550后，將既有的SM8450與SM8475價(jià)格降價(jià)30%～40%，以利出清庫存。
郭明錤也表示，中國Android品牌手機(jī)的CCM與鏡頭出貨量，預(yù)估在2022第三季年衰退20%～30%。且中國Android品牌的前五大CIS(CMOS Image Sensor)供應(yīng)商總庫存已超過5.5億顆。在中國Android品牌持續(xù)砍單時(shí)，Samsung也砍單2022年手機(jī)出貨目標(biāo)約10%至2.75億部。整體而言，iPhone的出貨動(dòng)能仍優(yōu)于Android。
郭明錤認(rèn)為，5G芯片與相機(jī)相關(guān)均是手機(jī)的關(guān)鍵零組件。中國Android品牌的5G芯片與相機(jī)在2022下半年的出貨趨勢一致，指出今年可能將旺季不旺。中國Android品牌砍單，代表著中國、歐洲與新興市場需求疲弱。
郭明錤解釋，因?yàn)?G芯片的前置時(shí)間將較一般零組件更久，聯(lián)發(fā)科與高通砍2022年下半年的訂單意味著需求可能延續(xù)到2023年第一季都不會(huì)改善。
郭明錤也指出，5G芯片砍單的影響高于相機(jī)零組件，原因在于ASP將因競爭而隨砍單同時(shí)下滑，將加速營收與利潤衰退速度、高階制程漲價(jià)將進(jìn)一步擠壓5G芯片的利潤。
郭明錤預(yù)期，市場對(duì)聯(lián)發(fā)科與高通在2022第三季到2023第一季的營收與利潤的共識(shí)可能將進(jìn)一步修正。
客戶砍單潮爆發(fā)，逆風(fēng)吹起
全球芯片荒背景下，許多晶圓代工廠積極尋求擴(kuò)產(chǎn)以滿足龐大需求，然而隨著需求趨緩，晶片業(yè)也面臨供過于求的危機(jī)，有外資券商警告，除了臺(tái)積電之外的晶圓代工廠，其產(chǎn)能利用率將在第三季開始下滑，甚至警告客戶可能會(huì)出現(xiàn)砍單潮的風(fēng)險(xiǎn)。
事實(shí)上，從年初開始市場上就已出現(xiàn)明年晶圓代工將出現(xiàn)供應(yīng)過量的看法，但實(shí)際狀況仍待時(shí)間觀察?？萍夹聢?bào)報(bào)導(dǎo)，近日券商摩根士丹利提出警告，除了臺(tái)積電之外，所有晶圓代工廠的下半年的產(chǎn)能利用率都會(huì)下降，客戶可能違反長期協(xié)議并消減晶圓訂單，或者出現(xiàn)晶片庫存被注銷的狀況。
大摩認(rèn)為，臺(tái)積電之所以能閃過此次危機(jī)，在于其先進(jìn)制程2納米與3納米發(fā)展穩(wěn)定，且車用半導(dǎo)體與高效能運(yùn)算的產(chǎn)值已經(jīng)達(dá)總營收的45%，能夠緩解今年消費(fèi)性電子智慧型手機(jī)與個(gè)人電腦需求大幅下滑的沖擊。
值得一提的是，國內(nèi)晶圓代工巨頭中芯國際方面日前就曾公開表示，受到俄烏戰(zhàn)爭與大陸封城需求減少，今年全球智能手機(jī)的出貨量至少會(huì)下修2億支，引發(fā)市場震撼。
此外，日經(jīng)也引用業(yè)內(nèi)人士的說法指稱，多家大陸手機(jī)廠商已經(jīng)將本季與下一季的訂單調(diào)降2成，且龍頭小米也下修全年銷量預(yù)測，從2億下修到1.6至1.8億之間，且該公司將持續(xù)監(jiān)督市場與庫存狀況，不排除有繼續(xù)調(diào)降目標(biāo)數(shù)量的可能性，種種狀況都已敲響供過于求的警鐘。
