本文來(lái)自微信公眾號(hào)“AI芯天下”，作者/方文三。
汽車作為單純交通工具的屬性在弱化，智能互聯(lián)、人車交互、自動(dòng)駕駛等技術(shù)方興未艾，汽車在智能化的發(fā)展方向上朝著移動(dòng)終端的特性邁進(jìn)。
后疫情時(shí)代，汽車行業(yè)供應(yīng)鏈安全考量將高于效率考量，強(qiáng)調(diào)關(guān)鍵核心環(huán)節(jié)自給自足將成為新趨勢(shì)。
新舊汽車的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整
11月份，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成76.8萬(wàn)輛和78.6萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)65.6%和72.3%，市場(chǎng)占有率達(dá)33.8%。
今年前11個(gè)月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成625.3萬(wàn)輛和606.7萬(wàn)輛，同比均增長(zhǎng)1倍，市場(chǎng)占有率達(dá)25%。
從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，新能源汽車快速發(fā)展，銷量大幅度提升，而傳統(tǒng)燃油車受到擠壓，從過(guò)去的市場(chǎng)高位開(kāi)始萎縮。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，11月份傳統(tǒng)燃油車國(guó)內(nèi)銷量114.7萬(wàn)輛，比上年同期減少48.3萬(wàn)輛，同比下降29.6%。
這樣的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，不僅意味著新能源汽車滲透率的不斷提升，而且也推動(dòng)了自主品牌市場(chǎng)份額的擴(kuò)大。
轉(zhuǎn)型中已顯現(xiàn)重要的發(fā)展趨勢(shì)
①短鏈化：電動(dòng)汽車的零部件更少、價(jià)值鏈更短，汽車產(chǎn)業(yè)的增加值分布將更加集中；向電動(dòng)汽車的轉(zhuǎn)變將改變現(xiàn)有生產(chǎn)模式，導(dǎo)致全球汽車價(jià)值鏈重組。
②本土化：后疫情時(shí)代，在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體制造業(yè)回流趨勢(shì)和提升產(chǎn)業(yè)能力的政策環(huán)境推動(dòng)下，汽車產(chǎn)業(yè)鏈本土化發(fā)展現(xiàn)象將非常普遍。
③區(qū)域化：在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體制造業(yè)回流趨勢(shì)以及區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作不斷深化的背景下，汽車產(chǎn)業(yè)在某種程度上已經(jīng)開(kāi)始從全球價(jià)值鏈轉(zhuǎn)向區(qū)域價(jià)值鏈。
④內(nèi)部化：不僅汽車產(chǎn)業(yè)，更多的輕資產(chǎn)、重關(guān)系、重知識(shí)型企業(yè)將占據(jù)技術(shù)密集型行業(yè)全球產(chǎn)業(yè)鏈的主導(dǎo)地位，核心技術(shù)的研發(fā)活動(dòng)越來(lái)越內(nèi)部化。
汽車供應(yīng)鏈開(kāi)始向網(wǎng)狀發(fā)展
缺芯、疫情、地緣政治等多種因素讓汽車供應(yīng)鏈變得不穩(wěn)定，合作伙伴之間的關(guān)系也發(fā)生非常巨大的變化。
過(guò)去，傳統(tǒng)的汽車供應(yīng)鏈就是Tier3、Tier2、Tier1這樣垂直的供應(yīng)模式，主機(jī)廠不用跟Tier3和Tier2的供應(yīng)商打交道。
未來(lái)，汽車智能化將會(huì)依賴芯片、算法、軟件等底層產(chǎn)品的進(jìn)步，原本二、三級(jí)零部件供應(yīng)商將在全產(chǎn)業(yè)鏈上下游扮演著重要的角色。
多方合作已逐漸成為貫穿整個(gè)汽車生態(tài)的常態(tài)。
主機(jī)廠擁有多年造車經(jīng)驗(yàn)，垂直整合能力強(qiáng)，能夠最大程度地調(diào)用產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)上下游供應(yīng)商。
但由于完全自動(dòng)駕駛汽車的商業(yè)化仍然處于試驗(yàn)階段，不會(huì)在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)，科技公司意識(shí)到他們需要與成功的主機(jī)廠合作，推動(dòng)L2+和L3級(jí)自動(dòng)駕駛汽車的批量生產(chǎn)。
汽車行業(yè)正從一個(gè)集成組裝的傳統(tǒng)制造業(yè)，轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)技術(shù)密集型的科技產(chǎn)業(yè)。
未來(lái)幾年，節(jié)能、環(huán)保將是汽車行業(yè)電動(dòng)化、新能源化發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力。
疫情疊加經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和政治因素的影響，使未來(lái)十年全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期。
汽車芯片的供需來(lái)到了新調(diào)整期
從汽車數(shù)據(jù)看，缺芯導(dǎo)致的供應(yīng)鏈停滯已經(jīng)有所緩解。
車用半導(dǎo)體總體來(lái)說(shuō)已經(jīng)緩解，但是一些細(xì)分領(lǐng)域仍供應(yīng)緊張，比如碳化硅、MOSFET等，其投產(chǎn)時(shí)間比較慢。
目前中低階功率半導(dǎo)體和MCU、以及存儲(chǔ)芯片相對(duì)不缺，但新的功能性產(chǎn)品及高階MCU、IGBT、ADAS、AI、感測(cè)器、車用DDI相關(guān)芯片則相對(duì)短缺。
進(jìn)入到2023年后車用MCU緊缺現(xiàn)象將得到很大緩解，全年供需將恢復(fù)到比較良性的狀態(tài)，價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)。
新能源汽車將持續(xù)發(fā)力，預(yù)計(jì)2023全年整車銷量同比將有約35%增長(zhǎng)空間，這將繼續(xù)帶動(dòng)車用MCU的需求量大幅上升，但車用MCU價(jià)格短期仍難以下行，到2024年將有所回落。
車規(guī)行業(yè)的缺貨狀況正在緩解，未來(lái)6個(gè)月，最多不超過(guò)10個(gè)月，會(huì)完全恢復(fù)正常。
智能電動(dòng)零部件為供應(yīng)商創(chuàng)造更多機(jī)遇
智能電動(dòng)零部件供應(yīng)商正在逐漸成為汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的主導(dǎo)力量。
公開(kāi)資料顯示，2021年全球汽車零部件產(chǎn)值大概為1.5萬(wàn)億美元，電動(dòng)智能零部件產(chǎn)值約為0.21萬(wàn)億美元，占比約為14%。
預(yù)計(jì)2025年智能化零部件在零部件產(chǎn)值中所占比例會(huì)達(dá)到28%，到2030年這一數(shù)字會(huì)超過(guò)40%。
對(duì)于強(qiáng)勢(shì)的主機(jī)廠而言，他們會(huì)指定供應(yīng)商每個(gè)月需要交付一定規(guī)模的零部件。
汽車產(chǎn)品的投放周期約為2—3年，產(chǎn)業(yè)鏈上游做產(chǎn)能投放的周期比整車廠還要長(zhǎng)，可能需要3—5年的時(shí)間。
在汽車供應(yīng)鏈遭遇寒流之時(shí)，智能電動(dòng)零部件也為更多汽車零部件供應(yīng)商創(chuàng)造了更多機(jī)遇。
2021年，全球電動(dòng)智能汽車零部件產(chǎn)值約0.21萬(wàn)億美元，占據(jù)全球汽車零部件份額約14%。
預(yù)計(jì)2025年智能化零部件在零部件產(chǎn)值中所占比例會(huì)達(dá)到28%，到2030年這一數(shù)字會(huì)超過(guò)40%。
“整車為王”是必然趨勢(shì)
未來(lái)做新能源車的企業(yè)，要想有盈利，產(chǎn)業(yè)鏈能力非常重要，特別是電池產(chǎn)業(yè)，必須掌控在自己的手上。
車企做[鏈長(zhǎng)]統(tǒng)籌產(chǎn)業(yè)鏈，而產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)則要爭(zhēng)當(dāng)[鏈王]。
傳統(tǒng)燃油汽車時(shí)代，海外車企憑借其多年的技術(shù)積淀競(jìng)爭(zhēng)能力顯著強(qiáng)于國(guó)內(nèi)自主品牌，這離不開(kāi)國(guó)際化大型的Tier 1（如博世、大陸等）伴隨其全球化擴(kuò)張。
新能源汽車時(shí)代，在電動(dòng)化的上半場(chǎng)，動(dòng)力環(huán)節(jié)長(zhǎng)年被外資供應(yīng)商接近壟斷配套的格局被打破。
在智能化的下半場(chǎng)，隨著自主品牌全面崛起，更多本土化全球公司有望出現(xiàn)。
中國(guó)自主品牌的全面崛起需要一批常年聚焦核心”賽道”的中國(guó)企業(yè)壯大國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈。
新能源汽車、智能駕駛汽車的推廣、使用，最終改變了汽車產(chǎn)業(yè)既往的以機(jī)械制造、組裝為重心的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)。
產(chǎn)業(yè)重構(gòu)讓企業(yè)能力重構(gòu)
隨著新能源汽車、智能駕駛技術(shù)革命的深入，汽車產(chǎn)品構(gòu)成要素發(fā)生巨大變化，汽車產(chǎn)品運(yùn)行與消費(fèi)方式也發(fā)生巨大變化。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、產(chǎn)品數(shù)字化、消費(fèi)方式數(shù)字化，隨之而來(lái)。
汽車產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，二、三產(chǎn)業(yè)（制造業(yè)和服務(wù)業(yè)）的融合進(jìn)一步加速。
核心零部件和核心技術(shù)的變化，使中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)、企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈重構(gòu)面臨新選擇。
汽車企業(yè)在新能源汽車、智能駕駛汽車領(lǐng)域要取得成功，必須在不同程度上與汽車產(chǎn)業(yè)外巨頭合作。
互聯(lián)網(wǎng)巨頭（百度、騰訊、阿里等）、電子通訊業(yè)巨頭（華為、小米等）以不同方式進(jìn)入新能源汽車、智能駕駛汽車領(lǐng)域，加劇了傳統(tǒng)汽車企業(yè)的戰(zhàn)略焦慮。
汽車產(chǎn)業(yè)內(nèi)部、汽車企業(yè)內(nèi)部，二、三產(chǎn)業(yè)（制造業(yè)和服務(wù)業(yè)）的融合進(jìn)一步加速，更加速、加劇了汽車企業(yè)的轉(zhuǎn)型焦慮。
結(jié)尾：新能源與傳統(tǒng)車分化帶動(dòng)投資分化
今年，國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)從電動(dòng)化轉(zhuǎn)向智能化，尤其是自主品牌，已經(jīng)開(kāi)始了大跨步地發(fā)展。
受所處產(chǎn)業(yè)生命周期階段不同影響，乘用車整體處于振蕩期，總量保持穩(wěn)定中低增長(zhǎng)。
新能源汽車處于成長(zhǎng)期，雖有波動(dòng)，但仍將保持中高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
在總量穩(wěn)定的前提下，新能源車快速增長(zhǎng)，傳統(tǒng)燃油車出現(xiàn)明顯的替代，呈現(xiàn)顯著收縮趨勢(shì)。
由于新能源汽車與傳統(tǒng)燃油車增速出現(xiàn)顯著分化，而二者的產(chǎn)銷又分別處于不同的品牌陣營(yíng)，不同的品牌陣營(yíng)背后又對(duì)應(yīng)不同的產(chǎn)業(yè)鏈體系。
領(lǐng)先新能源汽車品牌的產(chǎn)業(yè)鏈體系以及深入向自主新能源產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型的企業(yè)成為投資重點(diǎn)關(guān)注的方向。
作為產(chǎn)業(yè)生命周期曲線切換，創(chuàng)新高發(fā)的汽車領(lǐng)域，原材料創(chuàng)新是其發(fā)展的重點(diǎn)方向。
而輕量化發(fā)展趨勢(shì)，推動(dòng)大量結(jié)構(gòu)件從原本的鋼制品向鋁合金領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，一體化壓鑄等新工藝機(jī)會(huì)涌現(xiàn)，具有免熱處理材料等優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，投資機(jī)會(huì)顯現(xiàn)。
部分資料參考：財(cái)資一家：《新形勢(shì)下，汽車產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生了哪些變化？》，經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)：《結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)入關(guān)鍵期》，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道：《汽車芯片短缺結(jié)構(gòu)性緩解》，每日經(jīng)濟(jì)新聞：《汽車產(chǎn)業(yè)鏈格局也要變天了》，未來(lái)智庫(kù)：《2023年汽車行業(yè)策略》，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫：《汽車產(chǎn)業(yè)：鏈長(zhǎng)VS鏈王》，發(fā)現(xiàn)報(bào)告：《新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈全梳理》
