本文來自微信公眾號“半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫”，由半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫（ID:ICVIEWS）編譯自eetimes。
為什么汽車制造商遭受半導(dǎo)體短缺而半導(dǎo)體制造商庫存過剩？
目前半導(dǎo)體市場整體處于衰退之中，尤其是內(nèi)存市場，由于供過于求，單價(jià)下滑。另一方面，汽車行業(yè)半導(dǎo)體持續(xù)短缺，豐田汽車公司的熱門車型“普銳斯”從下單到交付需要一年半的時(shí)間。有些半導(dǎo)體過剩，有些則供不應(yīng)求。兩種極端同時(shí)發(fā)生的情況很少見。這一次，我們將按產(chǎn)品梳理市場行情的同時(shí)分析現(xiàn)狀。
全球半導(dǎo)體市場規(guī)模，連續(xù)7個(gè)月負(fù)增長
根據(jù)WSTS（世界半導(dǎo)體市場統(tǒng)計(jì)），2023年1月全球半導(dǎo)體市場規(guī)模同比下降20.1%，較2022年12月的18.1%下降有所惡化。2022年7月起連續(xù)7個(gè)月負(fù)增長，2022年11月起連續(xù)3個(gè)月兩位數(shù)負(fù)增長。尤其糟糕的是內(nèi)存市場，2023年1月下跌58.6%，比2022年12月46.2%的跌幅更糟。所有這些數(shù)字都是基于貨幣價(jià)值，但實(shí)際上，它們也是基于數(shù)量下降的，2023年1月DRAM和NAND閃存的實(shí)際出貨量比前一個(gè)月減少了約40%。換句話說，供應(yīng)能力過剩，內(nèi)存廠商只能選擇“持有過剩庫存”或“通過降價(jià)而放出產(chǎn)品”。關(guān)于內(nèi)存單價(jià)下降的報(bào)道越來越多，但降幅還沒有那么大。預(yù)計(jì)從現(xiàn)在開始降價(jià)速度會加快。
內(nèi)存市場至今惡化的原因，除了個(gè)人電腦和智能手機(jī)的需求低迷外，GAFA等主要IT廠商的業(yè)績也在惡化。
本來，從2021年開始，當(dāng)半導(dǎo)體短缺開始作為社會問題受到關(guān)注時(shí)，短缺的是不需要尖端工藝的半導(dǎo)體產(chǎn)品，例如MCU、模擬和分立，而不是存儲器。那么，除了存儲器之外，其他產(chǎn)品的過剩和不足呢？
從“短缺”到“過剩”？
縱觀MCU市場，2023年1月業(yè)績同比增長21.9%，超過2022年12月14.8%的增幅。特別是，僅限于車載MCU，2023年1月的銷售額增長了28.2%，2022年12月增長了25.8%。然而，短缺問題即將結(jié)束，似乎漫長的交貨日期正在正常化。
模擬市場在2023年1月同比下滑4.8%，2022年12月同比增長4.4%后陷入負(fù)增長。仔細(xì)觀察，通用模擬市場從2023年1月的8.1%和2022年12月的3.1%增長轉(zhuǎn)為負(fù)值，但汽車模擬市場將在2023年1月增長28.1%。雖然沒有2022年12月的36.4%高，但表現(xiàn)非常好。
與車載MCU一樣，車載模擬短缺的問題似乎即將結(jié)束，但通用模擬產(chǎn)品似乎正在從短缺轉(zhuǎn)為過剩。通用模擬實(shí)際上用于各種應(yīng)用。因此，在新冠危機(jī)期間，用戶分散在世界各地，分銷網(wǎng)絡(luò)無法正常運(yùn)作，到處都存在短缺問題。因此，臨時(shí)需求極有可能膨脹。汽車公司說，在汽車中，智能鑰匙配備了某種通用模擬芯片，目前仍然供不應(yīng)求。短缺可能是由于需求的增長，但由于它是一種通用模擬芯片，具有除車載以外的各種用途，因此不能否認(rèn)臨時(shí)需求到處擴(kuò)大并陷入困境的可能性短缺。我們將不得不等待一段時(shí)間，看看情況如何。
功率晶體管短缺，改善關(guān)鍵是英飛凌
在離散市場，2023年1月的業(yè)績同比增長0.6%，低于2022年12月的4.8%。仔細(xì)觀察，2023年1月用于1W以下電流控制的小信號晶體管下降了31.5%，較2022年12月的25.6%下降幅度進(jìn)一步縮小。2023年1月用于1W及以上電流控制的功率晶體管增長13.9%，雖不及2022年12月的16.1%，但趨勢向好。
分立器件都是通用性很強(qiáng)的半導(dǎo)體，應(yīng)用范圍很廣，所以是很可能產(chǎn)生暫時(shí)性需求的產(chǎn)品。2021年，當(dāng)小信號晶體管的需求激增時(shí)，據(jù)說“所有應(yīng)用的需求都在增加，看起來像一個(gè)異常”?？梢哉f，這是典型的一時(shí)性需求膨脹現(xiàn)象。從2022年12月到2023年1月的下降被認(rèn)為是暫時(shí)需求消失的結(jié)果。
另一方面，功率晶體管也用于各種應(yīng)用，但它們與小信號晶體管的不同之處在于，由于汽車的電氣化，對汽車的需求正在迅速增加。換句話說，實(shí)際需求，而不是臨時(shí)需求，正在迅速增加?；旌蟿恿ζ嚨慕回洉r(shí)間比汽油車長，這一事實(shí)表明，功率晶體管的競爭正在展開?？梢钥隙ǖ氖牵β示w管的采購是汽車制造商生產(chǎn)中的瓶頸。
擁有行業(yè)最高市場份額的英飛凌科技原計(jì)劃從2021年開始運(yùn)營功率晶體管專用的300mm晶圓生產(chǎn)線，但直到2022年才開工是功率晶體管供不應(yīng)求的最大因素。換句話說，我預(yù)計(jì)這條線開始量產(chǎn)將大大改善短缺問題。
半導(dǎo)體短缺將在2023年上半年結(jié)束
近年來，宏觀經(jīng)濟(jì)走勢利好消息不多，電子設(shè)備需求低迷，半導(dǎo)體需求低迷也是自然現(xiàn)象。汽車行業(yè)自然也應(yīng)該因此受到不利影響，但眼下，各家汽車廠商都處于“半導(dǎo)體缺貨，想造也造不出來”的不正常狀況。如前所述，我預(yù)計(jì)這種短缺將在2023年上半年結(jié)束。但是，我從來沒有見過這樣一個(gè)奇怪的現(xiàn)象，半導(dǎo)體在衰退，但仍然存在短缺問題，我想很多參與其中的人都非常困惑。
在汽車行業(yè)，CASE的重大變革正在改變汽車制造商的商業(yè)模式和玩家的權(quán)力分配，一個(gè)全新的供應(yīng)鏈即將形成。半導(dǎo)體行業(yè)也大量參與了這場變革，毫無疑問，車載半導(dǎo)體的現(xiàn)實(shí)也將發(fā)生重大變化。為了迎接未來的巨大變化，每個(gè)參與的公司都需要制定以CASE作為應(yīng)對的戰(zhàn)略，而不是被CASE左右。
